Was Ist Working Capital?
Das Betriebskapital, auch als Net Working Capital (NWC) bezeichnet, ist die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen eines Unternehmens wie Bargeld, Forderungen (unbezahlte Rechnungen der Kunden) und Vorräten von Rohstoffen und Fertigwaren sowie seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten wie Verbindlichkeiten. Das betriebliche Betriebskapital ist ein Maß für die Liquidität eines Unternehmens und bezieht sich auf die Differenz zwischen dem betrieblichen Umlaufvermögen und den betrieblichen kurzfristigen Verbindlichkeiten., In vielen Fällen sind diese Berechnungen gleich und ergeben sich aus Unternehmensgeldern plus Forderungen plus Vorräten, abzüglich Verbindlichkeiten und abzüglich aufgelaufener Aufwendungen.
Das Betriebskapital ist ein Maß für die Liquidität, die betriebliche Effizienz und die kurzfristige finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Wenn ein Unternehmen über ein beträchtliches positives Betriebskapital verfügt, sollte es das Potenzial haben, zu investieren und zu wachsen. Wenn das Umlaufvermögen eines Unternehmens seine kurzfristigen Verbindlichkeiten nicht überschreitet, kann es Probleme beim Wachstum oder bei der Rückzahlung von Gläubigern haben oder sogar bankrott gehen.,
Key Takeaways
- Ein Unternehmen hat ein negatives Betriebskapital, wenn das Verhältnis des Umlaufvermögens zu den Verbindlichkeiten kleiner als eins ist.
- Positives Betriebskapital zeigt an, dass ein Unternehmen seinen laufenden Betrieb finanzieren und in zukünftige Aktivitäten und Wachstum investieren kann.
- Hohes Working Capital ist nicht immer eine gute Sache. Es kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen zu viel Inventar hat oder sein überschüssiges Geld nicht investiert.,
Working Capital
Die Formel für Working Capital
Um das Working Capital zu berechnen, vergleichen Sie das Umlaufvermögen eines Unternehmens mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten. Zu den in der Bilanz eines Unternehmens aufgeführten kurzfristigen Vermögenswerten gehören Bargeld, Forderungen, Inventar und andere Vermögenswerte, die voraussichtlich in weniger als einem Jahr liquidiert oder in Bargeld umgewandelt werden. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten umfassen Verbindlichkeiten, Löhne, zu zahlende Steuern und den aktuellen Teil der langfristigen Schulden., Das Umlaufvermögen ist innerhalb von 12 Monaten verfügbar. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind innerhalb von 12 Monaten fällig.
Die Standardformel für das Betriebskapital ist das Umlaufvermögen abzüglich der kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Betriebskapital, das dem Branchendurchschnitt eines Unternehmens vergleichbarer Größe entspricht oder darüber liegt, wird allgemein als akzeptabel angesehen. Ein niedriges Betriebskapital kann auf ein Bedrängungs-oder Ausfallrisiko hinweisen.
Änderungen des Betriebskapitals beeinflussen den Cashflow eines Unternehmens
Die meisten großen neuen Projekte, wie eine Erweiterung der Produktion oder in neue Märkte, erfordern Investitionen in Betriebskapital. Das reduziert den Cashflow. Aber Bargeld wird auch fallen, wenn Geld zu langsam eingezogen wird oder wenn das Verkaufsvolumen abnimmt – was zu einem Rückgang der Forderungen führen wird. Unternehmen, die Working Capital ineffizient einsetzen, können den Cashflow steigern, indem sie Lieferanten und Kunden zusammendrücken.,
Häufig Gestellte Fragen
Wie berechnen Sie working capital?
Das Betriebskapital wird unter Berücksichtigung des Umlaufvermögens und unter Abzug der kurzfristigen Verbindlichkeiten berechnet. Wenn ein Unternehmen beispielsweise ein Umlaufvermögen von 100.000 USD und kurzfristige Verbindlichkeiten von 80.000 USD hat, beträgt sein Betriebskapital 20.000 USD. Häufige Beispiele für Umlaufvermögen sind Bargeld, Forderungen und Inventar. Beispiele für kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten, kurzfristige Schuldenzahlungen oder der aktuelle Teil der latenten Einnahmen.,
Was ist ein Beispiel für working capital?
Betrachten Sie zur Veranschaulichung den Fall der XYZ Corporation. Als XYZ anfing, hatte es ein Betriebskapital von nur 10.000 US-Dollar, wobei das Umlaufvermögen durchschnittlich 50.000 US-Dollar und die kurzfristigen Verbindlichkeiten durchschnittlich 40.000 US-Dollar betrug. Um das Betriebskapital zu verbessern, beschloss XYZ, mehr Bargeld in Reserve zu halten und seine Zahlungen an Lieferanten absichtlich zu verzögern, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu reduzieren. Nach diesen Änderungen verfügt XYZ über ein Umlaufvermögen von durchschnittlich 70.000 USD und kurzfristige Verbindlichkeiten von durchschnittlich 30.000 USD. Sein Betriebskapital beträgt daher $ 40.000.,
Warum ist working capital wichtig?
Working capital ist wichtig, weil es notwendig ist, um das Unternehmen Liquide bleiben. Theoretisch könnte ein Unternehmen in Konkurs gehen, auch wenn es profitabel ist. Schließlich kann sich ein Unternehmen nicht auf buchhalterische Gewinne verlassen, um seine Rechnungen zu bezahlen—diese Rechnungen müssen sofort in bar bezahlt werden. Betrachten Sie zur Veranschaulichung den Fall eines Unternehmens, das aufgrund der Gewinnrücklagen der Vorjahre 1 Million US-Dollar in bar angesammelt hatte., Wenn das Unternehmen alle 1 Million US-Dollar auf einmal investieren würde, könnten sie nicht genügend Umlaufvermögen haben, um ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten zu begleichen.