Wat is werkkapitaal?
werkkapitaal, ook bekend als netto werkkapitaal (NWC), is het verschil tussen de vlottende activa van een onderneming, zoals kasmiddelen, debiteuren (onbetaalde rekeningen van klanten) en voorraden grondstoffen en eindproducten, en haar vlottende verplichtingen, zoals crediteuren. Het netto operationele werkkapitaal is een maatstaf voor de liquiditeit van een onderneming en verwijst naar het verschil tussen operationele vlottende activa en operationele kortlopende passiva., In veel gevallen zijn deze berekeningen dezelfde en worden ze afgeleid uit bedrijfskas plus debiteuren plus voorraden, minus crediteuren en minus lopende kosten.
werkkapitaal is een maatstaf voor de liquiditeit, de operationele efficiëntie en de financiële gezondheid van een onderneming op korte termijn. Als een bedrijf een substantieel positief werkkapitaal heeft, moet het potentieel hebben om te investeren en te groeien. Als de vlottende activa van een bedrijf niet hoger zijn dan de vlottende verplichtingen, dan kan het problemen hebben met het groeien of terugbetalen van crediteuren, of zelfs failliet gaan.,
Key Takeaways
- een onderneming heeft een negatief werkkapitaal indien de verhouding tussen vlottende activa en passiva minder dan één is.
- positief werkkapitaal geeft aan dat een onderneming haar huidige activiteiten kan financieren en in toekomstige activiteiten en groei kan investeren.
- hoog werkkapitaal is niet altijd een goede zaak. Het kan erop wijzen dat het bedrijf heeft te veel voorraad of niet zijn overtollige geld te investeren.,
werkkapitaal
de formule voor werkkapitaal
vergelijk de vlottende activa van een onderneming met de vlottende passiva. Vlottende activa die op de balans van een onderneming worden vermeld, omvatten kasmiddelen, debiteuren, voorraden en andere activa die naar verwachting in minder dan een jaar zullen worden geliquideerd of in contanten zullen worden omgezet. Kortlopende verplichtingen omvatten te betalen rekeningen, lonen, belastingen te betalen, en het huidige gedeelte van de lange termijn schuld., Vlottende activa zijn beschikbaar binnen 12 maanden. De kortlopende verplichtingen moeten binnen 12 maanden worden voldaan.
de standaardformule voor werkkapitaal is vlottende activa minus kortlopende verplichtingen.
werkkapitaal dat in overeenstemming is met of hoger is dan het industriegemiddelde voor een onderneming van vergelijkbare omvang wordt over het algemeen aanvaardbaar geacht. Een laag werkkapitaal kan wijzen op een risico van nood of wanbetaling.
veranderingen in werkkapitaal beïnvloeden de cashflow van een bedrijf
De meeste grote nieuwe projecten, zoals een uitbreiding van de productie of naar nieuwe markten, vereisen een investering in werkkapitaal. Dat vermindert de cashflow. Maar cash zal ook dalen als het geld te langzaam wordt ingezameld, of als de verkoopvolumes afnemen – wat zal leiden tot een daling van de debiteuren. Bedrijven die inefficiënt gebruik maken van werkkapitaal kunnen de cashflow stimuleren door leveranciers en klanten onder druk te zetten.,
Veelgestelde vragen
hoe bereken je werkkapitaal?
werkkapitaal wordt berekend door vlottende activa af te trekken en kortlopende verplichtingen af te trekken. Bijvoorbeeld, als een bedrijf heeft vlottende activa van $ 100.000 en vlottende verplichtingen van $ 80.000, dan hun werkkapitaal zou zijn $ 20.000. Veelvoorkomende voorbeelden van vlottende activa zijn onder meer contant geld, debiteuren en inventaris. Voorbeelden van kortlopende verplichtingen zijn crediteuren, kortlopende schuldbetalingen of het lopende gedeelte van uitgestelde inkomsten.,
Wat is een voorbeeld van werkkapitaal?
ter illustratie, neem het geval van XYZ Corporation. Toen XYZ voor het eerst begon, had het bedrijfskapitaal van slechts $10.000, met vlottende activa gemiddeld $50.000 en vlottende verplichtingen gemiddeld $40.000. Om zijn werkkapitaal te verbeteren, besloot XYZ meer kasmiddelen in reserve te houden en opzettelijk zijn betalingen aan leveranciers uit te stellen om de lopende verplichtingen te verminderen. Na het maken van deze wijzigingen, XYZ heeft vlottende activa gemiddeld $70.000 en vlottende verplichtingen gemiddeld $30.000. Het bedrijfskapitaal is dus $ 40.000.,
Waarom is werkkapitaal belangrijk?
werkkapitaal is belangrijk omdat het noodzakelijk is om bedrijven solvabel te houden. In theorie kan een bedrijf failliet gaan, zelfs als het winstgevend is. Immers, een bedrijf kan niet vertrouwen op boekhoudkundige winst om zijn rekeningen te betalen—die rekeningen moeten worden betaald in contanten gemakkelijk in de hand. Ter illustratie, overweeg het geval van een bedrijf dat had opgebouwd $1 miljoen in contanten als gevolg van de vorige jaren ingehouden winst., Als het bedrijf alle $1 miljoen in één keer zou investeren, zouden ze te maken kunnen krijgen met onvoldoende vlottende activa om hun vlottende verplichtingen te betalen.