co je pracovní kapitál?
Pracovní kapitál, známý také jako čistý pracovní kapitál (NWC), je rozdíl mezi společnosti oběžných aktiv, jako jsou peníze, pohledávky (zákazníků nezaplacené účty) a zásoby surovin a hotových výrobků, a jeho stávající závazky, jako jsou účty splatné. Čistý provozní kapitál je měřítkem likvidity společnosti a odkazuje na rozdíl mezi provozní proud aktiv a provozní závazky., V mnoha případech jsou tyto výpočty jsou stejné a jsou odvozeny od společnosti cash plus pohledávek Plus zásob, méně splatných účtů a méně časově rozlišené výdaje.
pracovní kapitál je měřítkem likvidity, provozní efektivity společnosti a jejího krátkodobého finančního zdraví. Pokud má společnost značný pozitivní pracovní kapitál, měla by mít potenciál investovat a růst. Pokud oběžná aktiva společnosti nepřekročí své krátkodobé závazky, může mít potíže s růstem nebo splácením věřitelů nebo dokonce zbankrotovat.,
key Takeaways
- společnost má záporný pracovní kapitál, pokud je poměr oběžných aktiv k závazkům menší než jeden.
- pozitivní pracovní kapitál naznačuje, že společnost může financovat své současné operace a investovat do budoucích aktivit a růstu.
- vysoký pracovní kapitál není vždy dobrá věc. Může to znamenat, že podnik má příliš mnoho zásob nebo neinvestuje své přebytečné peníze.,
Pracovní Kapitál
Vzorec pro Pracovní Kapitál
Pro výpočet pracovního kapitálu, porovnat společnosti oběžná aktiva na své současné závazky. Oběžná aktiva uvedená v rozvaze společnosti zahrnují hotovost, pohledávky, zásoby a další aktiva, u nichž se očekává, že budou likvidovány nebo přeměněny na hotovost za méně než jeden rok. Běžné závazky zahrnují splatné účty, mzdy, splatné daně a aktuální část dlouhodobého dluhu., Oběžná aktiva jsou k dispozici do 12 měsíců. Krátkodobé závazky jsou splatné do 12 měsíců.
standardní vzorec pro pracovní kapitál je oběžná aktiva minus krátkodobé závazky.
pracovní kapitál, který je v souladu s průmyslovým průměrem společnosti srovnatelné velikosti nebo vyšší, je obecně považován za přijatelný. Nízký pracovní kapitál může znamenat riziko nouze nebo selhání.
Změnami Pracovního Kapitálu Vliv na Cash Flow Společnosti
Většina velkých nových projektů, jako je například rozšíření výroby, nebo na nové trhy, vyžadují investice do pracovního kapitálu. To snižuje peněžní tok. Ale peněz bude také klesat, pokud získané peníze je příliš pomalu, nebo pokud objem prodeje klesá – což povede k poklesu pohledávek. Společnosti, které neefektivně využívají pracovní kapitál, mohou zvýšit peněžní tok stlačením dodavatelů a zákazníků.,
Často kladené otázky
jak vypočítáte pracovní kapitál?
pracovní kapitál se vypočítá tak, že vezme oběžná aktiva a odečte krátkodobé závazky. Například, pokud společnost má oběžná aktiva ve výši $100,000 a krátkodobé závazky ve výši $80.000, pak jejich pracovní kapitál by být $20,000. Běžné příklady oběžných aktiv zahrnují hotovost, pohledávky a zásoby. Příklady běžných závazků zahrnují splatné účty, krátkodobé splátky dluhu nebo aktuální část odložených výnosů.,
jaký je příklad pracovního kapitálu?
pro ilustraci zvažte případ společnosti XYZ Corporation. Když XYZ poprvé začal, měl pracovní kapitál pouze $10,000, s oběžnými aktivy v průměru $ 50,000 a krátkodobé závazky v průměru $ 40,000. S cílem zlepšit svůj pracovní kapitál se společnost XYZ rozhodla ponechat více hotovosti v rezervě a úmyslně odložit své platby dodavatelům, aby snížila krátkodobé závazky. Po provedení těchto změn má XYZ oběžná aktiva v průměru $ 70,000 a krátkodobé závazky v průměru $30,000. Jeho pracovní kapitál je tedy $40,000.,
proč je pracovní kapitál důležitý?
pracovní kapitál je důležitý, protože je nezbytné, aby podniky zůstaly solventní. Teoreticky by podnik mohl zbankrotovat, i když je ziskový. Koneckonců, podnik se nemůže spoléhat na účetní zisky, aby mohl platit své účty-tyto účty musí být zaplaceny v hotovosti snadno v ruce. Pro ilustraci zvažte případ společnosti, která nashromáždila 1 milion dolarů v hotovosti kvůli nerozděleným ziskům z předchozích let., Pokud společnost investuje celý 1 milion dolarů najednou, oni by mohli najít sami s nedostatečnou oběžná aktiva platit za své krátkodobé závazky.