viktiga takeaways

• uttag från 529 planer beskattas inte på federal nivå—så länge du förstår och följer alla regler för kvalificerade utgifter. Du måste rapportera dina 529 plan utgifter till IRS, så att hålla noggranna register är viktigt.
• Bestäm i förväg hur du tar ut pengarna och använder dem.,
• du vill också planera för eventuella skattelättnader som du kan kvalificera dig för, vilket kan hjälpa dig att bestämma hur mycket du behöver ta från ditt 529-konto.
• 529 besparingar planer är inte bara för college. Du kan spendera upp till $10,000 från en 529-plan på undervisningskostnader för elementär, mitten eller gymnasiet.

år efter år har du och ditt barn sparat för college genom ett 529 sparkonto. Nu college är närmare och det är dags att tänka på att spendera de pengar du har lagt åt sidan., Du kommer att ha kontroll över hur mycket som dras tillbaka och hur det ska användas, men det finns några saker du behöver veta på framsidan för att göra det mesta av dina besparingar.

först en påminnelse—Du kan spara upp till $15,000 per förälder i ett 529-konto, eller $30,000 per par. Morföräldrar kan också bidra med upp till $15,000 per person och år. Bidra mer än $ 15,000 per person skulle behöva rapporteras till IRS som en gåva. Ett 529-konto kan dock ”superfunded” med bidrag på $75,000 per person eller $150,000 per par—som använder upp din federala gåva-skatt uteslutning i 5 år.,

vad kan du använda dessa pengar för? Vilka kostnader utlöser skatter och påföljder? Om du gör saker rätt, inga påföljder eller federal inkomstskatt—och i många stater, ingen statlig inkomstskatt—kommer att bero på dina uttag. Men lärande genom trial and error kan vara kostsamt vid skatt tid, och ännu viktigare, ditt barn kan förlora på ekonomiskt stöd om du inte är försiktig. Så lär dig ins och outs i förväg.

här är en 9-stegs guide som hjälper dig att göra dina 529 besparingar gå så långt som möjligt.,

planera för skattefria uttag

kvalificerade uttag är federala inkomstskattefria så länge de totala uttag för året inte överstiger ditt barns justerade kvalificerade högre utbildningskostnader (QHEEs), diskuteras i #3 nedan.

för att beräkna dessa, lägga upp undervisning och avgifter, rum och styrelse, böcker och förnödenheter, alla skolrelaterade specialtjänster och datorkostnader, och sedan dra av eventuella kostnader som redan täcks av skattefri utbildningshjälp., Exempel är Pell bidrag, skattefria stipendier och stipendier, undervisning rabatter, Veterans Utbildningshjälp Program, och skattefria arbetsgivare utbildningshjälp program.

men du är inte klar ännu. Du måste också dra av kostnader som används för att hävda en amerikansk möjlighet skattekredit eller livstid lärande kredit. Grundregeln: du kan inte dubbla upp skatteförmåner för samma college kostnader, diskuteras i # 5 nedan.

vet vilka utgifter som kvalificerar

När du betalar kvalificerade utbildningskostnader från ett 529 – konto är dina uttag skattefria och strafffria., Från och med 2019 inkluderar kvalificerade kostnader undervisningskostnader för elementära, mellersta och gymnasier (privata, offentliga eller religiösa). Även om pengarna kan komma från flera 529 konton, kan endast $ 10,000 totalt spenderas varje år per mottagare på elementär, mitten eller gymnasiet undervisning.

pengar som sparats i en 529 plan kan också användas för att betala kvalificerade utgifter i samband med college eller andra postsekundära utbildningsinstitutioner., Stödberättigade skolor inkluderar alla college, universitet, yrkesskola eller annan postsekundär utbildningsinstitution som är berättigad att delta i ett studenthjälpprogram som administreras av US Department of Education.

medan medel från ett 529-konto kan användas för att betala för kostnader som krävs för college, kvalificerar inte alla kostnader., kostnader och är tillåtna, men när det gäller rum och styrelse, kan kostnaderna inte överstiga det större av följande 2 belopp:

1. ersättningen för rum och styrelse som ingår i skolans närvarokostnad för federala ekonomiska stödberäkningar
2. det faktiska beloppet som debiteras om studenten bor i bostäder som drivs av utbildningsinstitutionen

med andra ord, om ditt barn planerar att bo utanför campus i bostäder som inte ägs eller drivs av högskolan, kan du inte kräva utgifter utöver skolans uppskattningar för rum och styrelse för närvaro där., Så det är viktigt att bekräfta rum och styrelsekostnader med skolans finansiella stödkontor i förväg så att du vet vad du kan förvänta dig. Tänk också på att för att rum och styrelse ska kvalificera, måste ditt barn vara inskrivna halvtid eller mer.

läroböcker räknas som en utbildningskostnad, men endast de som ingår i den obligatoriska läsningen för kursen. Om du tänker på böcker som en tillfällig kostnad, kommer du bli förvånad över att höra att forskning från College styrelsen fann att eleverna tillbringade i genomsnitt $ 1,240 på nödvändiga böcker och förnödenheter för 2019-2020 läsåret.,*

datorer och tillhörande utrustning och tjänster betraktas som kvalificerade utgifter om de främst används av bidragsmottagaren under något av de år som bidragsmottagaren är inskriven vid en behörig utbildningsinstitution. Datorprogramvara för sport, spel eller hobbyer skulle uteslutas om inte programvaran huvudsakligen är pedagogisk till sin natur.

det är viktigt att behålla kvitton och se till att kvalificerade objekt köps separat från icke-kvalificerade objekt., Var noga med att undvika kostnader som inte kvalificerar sig—till exempel, utrustning som används främst för nöjen eller underhållning inte kvalificera sig. Dessa och andra livsstilskostnader, som försäkring, sportkostnader, hälsoklubbsavgifter och resor och transportkostnader, måste finansieras genom andra resurser. Om du inte är säker på om en plan täcker en viss college kostnad, bör college ekonomiska stöd kontor kunna hjälpa.

kolla med skolan för att ta reda på exakt vad som krävs så att du kan undvika att oavsiktligt ta en icke-kvalifierad distribution., Om du tar ut pengar för något som inte uppfyller de kvalificerade kostnadskriterierna, kommer någon del av fördelningen som består av intäkter på bidrag att beskattas som vanlig inkomst och kan medföra en 10% federal straff. Straffet kan dock frångås om det finns förmildrande omständigheter, såsom bidragsmottagarens funktionshinder eller dödsfall, eller om bidragsmottagaren får ett stipendium, Veterans utbildningshjälp eller annan icke-skattepliktig utbildningsbetalning som inte är en gåva eller arv.,

om en distribution från en 529-plan senare återbetalas av en behörig utbildningsinstitution, kan en omskrivning göras till 529-planen. Återanskaffningen får inte göras mer än 60 dagar efter Återbetalningsdagen. Det återbetalade beloppet får inte överstiga bidragsbeloppet.

spara bra poster

din 529 sparplanadministratör kommer i de flesta fall att tillhandahålla en årlig rapport som rapporterar dina bidrag och intäkter, inklusive det belopp du drog tillbaka från planen., Men det är du, inte din programleverantör, som är ansvarig för korrekt rapportering till IRS. Om dina uttag är lika med eller mindre än dina kvalificerade högre utbildningskostnader (QHEEs), då dina uttag inklusive alla dina inkomster är skattefria. Om dina uttag är högre än din QHEE, då skatter, och potentiellt en straff, kommer att bero på inkomster som överstiger dina kvalificerade utgifter. För många människor, hålla reda är lätt eftersom stora undervisning räkningar använda upp de flesta av deras 529 besparingar., Men om du använder din 529 plan för rum och styrelse kostnader, det är smart att hålla dessa kvitton.

Bestäm hur du tar ut pengarna

det är viktigt att uttag du tar från ditt 529 sparkonto matchar betalningen av kvalificerade utgifter under samma beskattningsår. Liksom vissa familjer kan du välja att betala skolan direkt från ditt 529-konto för att underlätta rekordhållning och matchande distributioner till skolkostnader. I den här situationen, se till att du är medveten om skolbetalningsfrister och den tid som krävs för att överföra pengar från 529-kontot till skolan., Det kan ta flera dagar för investeringar som ska säljas ut ur ditt 529-konto och skickas till skolan och sedan en vecka eller så för betalningen att göra det via posten och sedan behandlas av skolan.

eller så kan du välja att flytta pengar från ditt 529-konto till ditt bank-eller mäklarkonto. Många högskolor föredrar betalningar göras elektroniskt via deras hemsida från en bank eller mäklarkonto., Du kan välja att betala räkningar först och sedan ersätta dig själv från 529-kontot, eller du kan dra pengar från 529-kontot och sedan använda det för att betala räkningar från ditt bank-eller mäklarkonto. Denna väg ger också flexibilitet när du betalar mindre räkningar som de för böcker eller utanför campus rum och styrelse.

tänk på att du måste skicka in din begäran om kontanter inom samma kalenderår—inte samma läsår—som du gör betalningen. Om tidpunkten är avstängd riskerar du på grund av skatt eftersom det anses vara ett icke-kvalificerat uttag.,

om du är inskriven i en plan via en finansiell rådgivare, kontakta dem när du är redo att ta ut pengar. Om du har en direkt 529-plan, kontakta planadministratören för uttag. Kom ihåg att bygga i tid för bearbetning.

ett annat uttagsalternativ: du kan få pengarna fördelade från 529-kontot till ditt barn. Om några av pengarna används för icke-kvalificerade utgifter, till exempel att köpa en bil, kan det finnas rapporterbara intäkter—vilket kommer att gå på ditt barns självdeklaration. Eventuella intäkter beskattas på ditt barns lägre skattefäste-om inte den så kallade ”kiddie tax” gäller., Barnskatten kräver att vissa barn som är så gamla som 23 ska betala skatt på obearbetad inkomst till föräldrarnas marginalskattesats. Kontrollera med din skatterådgivare för att se om detta gäller.

en annan anledning till att distributionen skickas till ditt barn är att det kan vara möjligt att utplåna eventuell resulterande skatt med en amerikansk möjlighet skatteavdrag eller livslångt lärande kredit, som förklaras nedan. På grund av inkomstbegränsningar kan du inte vara berättigad att begära dessa krediter på egen hand. Kom dock ihåg att om betalningarna används för en kvalificerad högre utbildning bekostnad, inga federala skatter är skyldiga.,

fråga din planleverantör om du är intresserad av att distribuera pengar direkt till mottagaren.

planera framåt – 529 kontofonder kan strida mot andra skatteincitament

den federala regeringen erbjuder ytterligare skatteincitament för att underlätta bördan för vissa college kostnader, men tyvärr kommer du inte att kunna använda ett 529 konto för att täcka samma kostnader. Om du gör, IRS kommer att överväga det Dubbel doppning, så du vill faktor i Om du kommer att hävda denna skattelättnad när man beslutar hur mycket att ta ut från ditt 529 konto., Dessa skattelättnader kan också påverka ditt barns rätt till ekonomiskt stöd.

nedan är de 2 vanligaste skattelättnaderna. Kom ihåg att en kredit går direkt mot din skatteskuld, vilket skiljer sig från ett avdrag. Endast en kredit kan begäras för en student varje år.

• American Opportunity Tax Credit tillåter familjer av studenter att dra av de första $2,000 spenderas på kvalificerad utbildning kostnader och 25% av nästa $2,000., För att kvalificera sig för full kredit i 2019, ensamstående föräldrar måste ha en modifierad justerad bruttoinkomst på $ 80,000 eller mindre, eller $ 160,000 eller mindre om gift och arkivering gemensamt. Den totala krediten får inte överstiga $ 2,500 per beskattningsår och krediten kan begäras för endast 4 år.
• Lifetime Learning Credit ger upp till en $2,000 skattelättnad på de första $10,000 av college kostnader så länge din ändrade justerade bruttoinkomst är $68,000 eller mindre i 2019 för en enda filer, eller $ 136,000 om gift och arkivering gemensamt. Det finns ingen gräns för hur många år denna kredit kan begäras.,

prioritera vilka 529 konton att spendera från första

om ditt barn har mer än ett 529 sparkonto, till exempel ett extra konto via en farförälder, att veta vilket konto som ska användas först eller hur man kan dra nytta av dem samtidigt kan hjälpa. Lämna inte beslut till sista minuten-istället, sitta ner med alla planägare och besluta om en tillbakadragande strategi i förväg för att se till att de kvalificerade college kostnaderna delas upp på det mest fördelaktiga sättet.,

även om ekonomiskt stöd finns på bilden kan en fördelning från ett 529-konto för farföräldrar betraktas som inkomst till barnet vid nästa ansökan om ekonomiskt stöd, vilket kan påverka stödet väsentligt. För att undvika problem kan morföräldrar ta distributioner från 529s så tidigt som våren av studentens sophomore år-strax efter det senaste beskattningsåret på studentens sista grundutbildning gratis Ansökan om Federal Student Aid (FAFSA), förutsatt att studenten avslutar college inom 4 år., Vänta tills följande Vår att använda denna strategi om det ser ut som ditt barn kommer att ta 5 år att ta examen.

pengar kvar i din 529 plan? Gör ett smart drag

med noggrann planering kan du undvika att ha pengar kvar i ditt 529-konto när ditt barn är utexaminerat. Men om medel kvarstår finns det flera alternativ tillgängliga. Du kan låta pengarna sitta på kontot i väntan på att ditt barn fortsätter till grundskolan eller en annan eftergymnasial institution., Om så är fallet vill du ompröva din investeringsstrategi beroende på hur snart fonderna kommer att behövas så att du kan dra full nytta av tillväxtpotentialen över tiden.

Du har också möjlighet att byta mottagare utan att drabbas av skattekonsekvenser. Här är 2 olika alternativ för att behålla din skattefördel och undvika straff:

1. ändra den utsedda mottagaren till en annan medlem av den ursprungliga mottagarens familj. (IRS publikation 970 har en lång lista med uppgifter om vilka släktingar räknas som familj i detta fall.,) Detta kan göras av någon anledning, men är ett alternativ särskilt om ditt barn får ett stipendium eller beslutar att inte gå på college.
2. rulla över medel från 529-kontot till 529-planen för ett av dina andra barn utan straff. Detta är ett bra alternativ om det finns medel kvar efter examen.

oavsett vilket alternativ du väljer kanske du vill ompröva din investeringsstrategi, beroende på hur snart pengarna kommer att behövas.,

varje stat har också olika restriktioner för 529 konton, så kolla med din finansiella rådgivare eller Fråga din planleverantör om de specifika kraven i din plan.

vad händer om mottagaren får ett stipendium? Du kommer gärna att lära dig att det finns ett stipendium undantag till 10% straff. Du kan ta ett nonqualified uttag från ett 529-konto upp till beloppet av ett stipendium; även om du kommer att betala skatt på resultatet, betalar du inte den extra 10% straff som åläggs ett icke-kvalificerat uttag. Kom ihåg att be om ett stipendium kvitto för din skatt poster.,

överväga hur college besparingar påverkar studiemedel och lån

om, som mer än 70% av familjer,* du räknar med ekonomiskt stöd för att komplettera din college besparingar, du vill göra vad du kan för att förbättra din behörighet. Medan enskilda högskolor kan behandla tillgångar som innehas i en 529-plan annorlunda, har dessa tillgångar i allmänhet en relativt liten effekt på federal finansiell stödbehörighet., Eftersom 529 plan tillgångar anses tillgångar av moderföretaget, de tenderar att ha en liten effekt när regeringen beräknar din ekonomiskt stöd stödberättigande, medan konton som anses tillgångar av barnet, såsom en UGMA eller UTMA-konto, tenderar att ha en större effekt på federal ekonomiskt stöd stödberättigande. (Detta påverkar inte 529 konton som ägs av en farförälder. För mer information, läs om ekonomiskt stöd planering på Fidelity.com.,

om du funderar på att ta ut lån som börjar ådra sig ränta omedelbart, kanske du vill spendera 529 medel först, skjuta upp dessa lån till senare. En annan situation som skulle kräva att du använder 529 planfonder först skulle vara om det finns en chans att ditt barn kan ta examen tidigare eller få någon annan finansiering på vägen, till exempel ett stipendium.

skydda dina plantillgångar

vid något tillfälle måste du faktiskt börja spendera de pengar du har avsatt. Du kommer att behöva tänka på att bevara vinster du kan ha gjort så att medel kommer att vara där när de behövs., Om din plan bygger på en åldersbaserad investeringsstrategi är denna process redan på plats och din tillgångsmix har långsamt utvecklats mot mer konservativa investeringar som penningmarknadsfonder och kortfristiga obligationer.

nu är det dags att sitta ner med alla bidragande familjemedlemmar och ditt barn och skapa en uttagsplan som är redo att sätta igång. Det är en smart idé att spendera från planen i etablerade steg, och dra klokt ur din college besparingar planer, så att du kan skörda skattefördelar och undvika misstag på vägen.,