Key afhaalmaaltijden

• intrekkingen uit 529 plannen worden niet belast op federaal niveau – zolang u alle regels voor in aanmerking komende uitgaven begrijpt en volgt. Je moet je 529-uitgaven melden bij de Belastingdienst, dus het is belangrijk dat je een zorgvuldige administratie hebt.
• Bepaal van tevoren hoe u het geld opneemt en gebruikt.,
• u wilt ook vooruit plannen voor eventuele belastingkredieten waarvoor u in aanmerking komt, wat u kan helpen beslissen hoeveel u van uw 529-account moet nemen.
• 529 spaarplannen zijn niet alleen voor de universiteit. U kunt besteden tot $ 10.000 van een 529 plan op collegegeld kosten voor de basis -, midden-of middelbare school.

jaar na jaar sparen u en uw kind voor de universiteit via een 529 spaarrekening. Nu is de universiteit dichterbij en is het tijd om na te denken over het uitgeven van het geld dat je opzij hebt gezet., Je hebt de controle over hoeveel wordt ingetrokken en hoe het zal worden gebruikt, maar er zijn een paar dingen die je moet weten van tevoren om het meeste van uw besparingen te maken.

eerst een herinnering—U kunt tot $15.000 per ouder besparen in een 529 account, of $ 30.000 per koppel. Grootouders kunnen ook bijdragen tot $ 15.000 per persoon per jaar. Het bijdragen van meer dan $15.000 per persoon zou moeten worden gemeld aan de IRS als een geschenk. Echter, een 529 account kan worden “superfunded” met bijdragen van $ 75.000 per persoon of $ 150.000 per paar-die verbruikt uw federale gift-fiscale uitsluiting voor 5 jaar.,

waar kunt u dit geld voor gebruiken? Welke uitgaven leiden tot belastingen en boetes? Als je dingen goed doet, geen boetes of federale inkomstenbelasting-en, in veel staten, geen staat inkomstenbelasting-zal verschuldigd zijn op uw opnames. Maar leren door vallen en opstaan kan kostbaar zijn op belastingtijd, en nog belangrijker, uw kind kan verliezen op financiële hulp als je niet voorzichtig bent. Dus leer de ins en outs van tevoren.

Hier is een 9-stap handleiding om u te helpen uw 529 besparingen zo ver mogelijk te laten gaan.,

Plan voor tax-free opnames

gekwalificeerde opnames zijn federale inkomstenbelasting vrij, zolang de totale opnames voor het jaar niet hoger zijn dan de aangepaste uitgaven voor gekwalificeerd hoger onderwijs (QHEEs) van uw kind, besproken in #3 hieronder.

om deze te berekenen, optellen van het collegegeld, kost en inwoning, boeken en benodigdheden, schoolgerelateerde speciale diensten en computerkosten, en vervolgens aftrekken van de kosten die reeds door belastingvrij onderwijs worden gedekt., Voorbeelden zijn Pell subsidies, tax-free beurzen en fellowships, collegegeld kortingen, de veteraan educatieve bijstand programma, en tax-free werkgever educatieve bijstand programma ‘ s.

maar u bent nog niet klaar. Je moet ook de kosten aftrekken die worden gebruikt om een American Opportunity Tax Credit of Lifetime Learning Credit te claimen. De basisregel: je kunt niet verdubbelen belastingvoordelen voor dezelfde college uitgaven, besproken in #5 hieronder.

weet welke uitgaven in aanmerking komen

wanneer u gekwalificeerde onderwijskosten betaalt van een 529 – account, zijn uw opnames belasting-en strafvrij., Vanaf 2019, gekwalificeerde uitgaven omvatten collegegeld kosten voor basis -, Midden-en middelbare scholen (particuliere, openbare, of religieuze). Hoewel het geld kan komen van meerdere 529 accounts, slechts $ 10.000 totaal kan worden besteed elk jaar per begunstigde op basis -, midden-of middelbare school collegegeld.

geld dat in een 529-plan wordt bespaard, kan ook worden gebruikt om gekwalificeerde uitgaven te betalen die verband houden met instellingen voor Hoger Onderwijs of andere postsecundaire opleidingen., In aanmerking komende scholen omvatten elke hogeschool, universiteit, beroepsopleiding, of andere postseconde onderwijsinstelling in aanmerking komen om deel te nemen aan een student hulpprogramma beheerd door het Amerikaanse Ministerie van Onderwijs.

hoewel geld van een 529 rekening kan worden gebruikt om de kosten te betalen die nodig zijn voor de universiteit, komen niet alle kosten in aanmerking., benodigde kosten en zijn toegestaan, maar als het gaat om de kamer en de raad van bestuur, de kosten kunnen niet hoger zijn dan de hoogste van de volgende 2 bedragen:

1. De vergoeding voor kost en inwoning inbegrepen in de school de kosten van deelname voor de federale financiële steun berekeningen
2. Het werkelijke bedrag in rekening gebracht, indien de student is woonachtig in huisvesting beheerd door de onderwijsinstelling

In andere woorden, als uw kind is van plan om te leven buiten de campus in de huisvesting die niet het eigendom zijn van of geëxploiteerd worden door het college, kunt u niet declareren bij overschrijding van de school met de ramingen voor de kamer en de raad voor de aanwezigheid daar., Het is dus belangrijk om de kost van de kamer en de kost van de school vooraf te bevestigen, zodat u weet wat u kunt verwachten. Houd er ook rekening mee dat om voor kost en inwoning in aanmerking te komen, uw kind moet worden ingeschreven halve tijd of meer.

schoolboeken tellen als onderwijskosten, maar alleen die welke zijn opgenomen in de vereiste lectuur voor de cursus. Als je aan boeken denkt als een incidentele uitgave, zul je verrast zijn om te horen dat onderzoek van het College van Bestuur heeft uitgewezen dat studenten gemiddeld $1.240 hebben uitgegeven aan vereiste boeken en benodigdheden voor het schooljaar 2019-2020.,*

Computers en aanverwante apparatuur en diensten worden beschouwd als gekwalificeerde uitgaven indien zij hoofdzakelijk door de begunstigde worden gebruikt gedurende een van de jaren dat de begunstigde is ingeschreven bij een in aanmerking komende onderwijsinstelling. Computersoftware voor sport, spelletjes of hobby ‘ s zou worden uitgesloten, tenzij de software overwegend educatief van aard is.

Het is belangrijk om ontvangstbewijzen te bewaren en ervoor te zorgen dat gekwalificeerde items apart van niet-gekwalificeerde items worden aangeschaft., Wees voorzichtig om uitgaven te vermijden die niet in aanmerking komen – bijvoorbeeld, apparatuur die voornamelijk wordt gebruikt voor amusement of entertainment niet in aanmerking komt. Deze en andere lifestyle kosten, zoals verzekeringen, sportkosten, health club contributies, en Reis-en transportkosten, zullen moeten worden gefinancierd door andere middelen. Als je niet zeker weet of een plan dekt een bepaalde college kosten, het college ‘ s financial aid office moet in staat zijn om te helpen.

neem contact op met de school om erachter te komen wat er precies nodig is, zodat u kunt voorkomen dat u per ongeluk een niet-gekwalificeerde distributie neemt., Als u geld opneemt voor iets dat niet voldoet aan de kwalificerende kostencriteria, zal elk deel van de uitkering dat bestaat uit inkomsten op bijdragen worden belast als gewoon inkomen en zou een 10% federale boete kunnen oplopen. De boete kan echter worden kwijtgescholden als er verzachtende omstandigheden zijn, zoals de handicap of het overlijden van de begunstigde, of als de begunstigde een beurs, veteraan ‘ s educatieve bijstand, of andere niet-belastbare onderwijs betaling die geen gift of erfenis.,

indien een uitkering van een 529-plan later wordt terugbetaald door een in aanmerking komende onderwijsinstelling, kan een herbijdrage aan het 529-plan worden gedaan. De bijdrage mag niet later dan 60 dagen na de datum van de restitutie worden betaald. Het opnieuw toe te kennen bedrag mag niet hoger zijn dan het bedrag van de restitutie.

Houd een goede administratie

uw beheerder van het 529 spaarplan zal in de meeste gevallen een jaarlijks overzicht geven van uw bijdragen en inkomsten, met inbegrip van het bedrag dat u uit de regeling hebt teruggetrokken., Maar het is u, niet uw programma provider, die verantwoordelijk is voor nauwkeurige rapportage aan de IRS. Als uw opnames zijn gelijk aan of minder dan uw qualified higher education onkosten (QHEEs), dan is uw opnames met inbegrip van al uw inkomsten zijn belastingvrij. Als uw opnames zijn hoger dan uw QHEE, dan belastingen, en mogelijk een boete, zal verschuldigd zijn op inkomsten die hoger zijn dan uw gekwalificeerde uitgaven. Voor veel mensen, bijhouden is gemakkelijk omdat grote collegegeld rekeningen verbruiken het grootste deel van hun 529 besparingen., Maar als je je 529 plan gebruikt voor kost en inwoning, is het slim om die bonnetjes te houden.

beslissen hoe u het geld opneemt

Het is belangrijk dat de uitbetalingen van uw 529 spaarrekening overeenkomen met de betaling van de in aanmerking komende uitgaven in hetzelfde belastingjaar. Net als sommige gezinnen, kunt u ervoor kiezen om de school direct te betalen van uw 529 account voor het gemak in het bijhouden en bijpassende uitkeringen aan de school uitgaven. In deze situatie, zorg ervoor dat u op de hoogte bent van de school betalingstermijnen en de tijd die nodig is om geld over te maken van de 529 rekening naar de school., Het kan enkele dagen duren voor de investeringen worden verkocht uit uw 529 account en gemaild naar de school en dan een week of zo voor de betaling om het te maken via de post en vervolgens verwerkt door de school.

of u kunt ervoor kiezen om geld van uw 529 rekening naar uw bank-of makelaarsrekening te verplaatsen. Veel hogescholen geven de voorkeur aan betalingen elektronisch worden gedaan via hun website van een bank-of makelaarsrekening., U kunt ervoor kiezen om rekeningen eerst te betalen en vervolgens jezelf terugbetalen van de 529 rekening, of u kunt geld trekken van de 529 rekening en vervolgens gebruiken om rekeningen te betalen van uw bank-of makelaarsrekening. Dit pad biedt ook flexibiliteit bij het betalen van kleinere rekeningen, zoals die voor boeken of off-campus kamer en pension.

houd er rekening mee dat u uw aanvraag voor het geld moet indienen binnen hetzelfde kalenderjaar—niet hetzelfde academiejaar—als u de betaling doet. Als de timing is uitgeschakeld, riskeer je belasting verschuldigd omdat het wordt beschouwd als een niet-gekwalificeerde terugtrekking.,

Als u bent ingeschreven in een plan via een financieel adviseur, neem dan contact met hen op als u klaar bent om geld op te nemen. Als je een Direct 529-abonnement hebt, neem dan contact op met de beheerder van het abonnement voor uitbetalingen. Vergeet niet om op tijd te bouwen voor verwerking.

een andere opnamemogelijkheid: u kunt het geld van de 529-rekening aan uw kind laten verdelen. Als een deel van het geld wordt gebruikt voor niet—gekwalificeerde uitgaven, zoals het kopen van een auto, kunnen er meldbare inkomsten-die zal gaan op de belastingaangifte van uw kind. Alle inkomsten worden belast op de lagere belastingschijf van uw kind-tenzij de zogenaamde “kiddie tax” van toepassing is., De kinderbelasting vereist dat bepaalde kinderen vanaf 23 jaar belasting betalen over het niet-verdiende inkomen tegen het marginale belastingtarief van hun ouders. Neem contact op met uw belastingadviseur om te zien of dit van toepassing is.

een andere reden om de distributie naar uw kind te laten sturen is dat het mogelijk kan zijn om de resulterende belasting weg te vegen met een American Opportunity Tax Credit of Lifetime Learning Credit, zoals hieronder wordt uitgelegd. Vanwege inkomensbeperkingen komt u mogelijk niet in aanmerking om deze credits op uw eigen rendement te claimen. Vergeet echter niet, als de betalingen worden gebruikt voor een gekwalificeerd hoger onderwijs kosten, geen federale belastingen verschuldigd zijn.,

vraag uw aanbieder van het plan om instructies als u geïnteresseerd bent in het rechtstreeks distribueren van geld aan de begunstigde.

Plan ahead—529 accountfondsen kunnen in strijd zijn met andere fiscale prikkels

de federale overheid biedt extra fiscale prikkels om de lasten van sommige collegekosten te verlichten, maar helaas zult u niet in staat zijn om een 529 account te gebruiken om dezelfde kosten te dekken. Als je dat doet, de IRS zal overwegen het double dipping, dus je wilt rekening houden met de vraag of u zult claimen dit belastingkrediet bij de beslissing hoeveel te trekken van uw 529 account., Deze belastingkredieten kunnen ook van invloed zijn op het recht van uw kind op financiële steun.

hieronder zijn de twee meest voorkomende belastingkredieten. Vergeet niet, een tegoed gaat direct tegen uw belastingschuld, die verschilt van een aftrek. Voor een student kan elk jaar slechts één credit worden geclaimd.Amerikaanse Opportunity Tax Credit stelt gezinnen van studenten in staat om de eerste $2.000 uitgegeven aan gekwalificeerde onderwijsuitgaven af te trekken en 25% van de volgende $2.000., Om in aanmerking te komen voor het volledige krediet in 2019, alleenstaande ouders moeten een aangepaste aangepaste bruto-inkomen van $80.000 of minder, of $160.000 of minder als getrouwd en gezamenlijk indienen. Het totale krediet mag niet hoger zijn dan $ 2.500 per belastingjaar en het krediet kan slechts worden geclaimd voor 4 jaar.

Lifetime Learning Credit biedt tot $ 2.000 belastingkrediet op de eerste $10.000 van college uitgaven, zolang uw aangepaste aangepaste bruto-inkomen is $ 68.000 of minder in 2019 voor een enkele filer, of $ 136.000 als getrouwd en gezamenlijk indienen. Er is geen limiet aan het aantal jaren dat dit krediet kan worden geclaimd.,

prioriteer welke 529 rekeningen u moet uitgeven vanaf de eerste

als uw kind meer dan één 529 spaarrekening heeft, zoals een extra rekening via een grootouder, die weet welke rekening u het eerst moet gebruiken of hoe u er tegelijkertijd gebruik van kunt maken, zou kunnen helpen. Laat beslissingen niet op het laatste moment—in plaats daarvan, zitten met alle eigenaren van het plan en beslissen over een terugtrekking strategie van tevoren om ervoor te zorgen dat de kwalificerende college kosten worden verdeeld in de meest gunstige manier.,

ook, als er sprake is van financiële steun, kan een uitkering van een rekening 529 in het bezit van een grootouder bij de volgende aanvraag voor financiële steun als inkomen aan het kind worden beschouwd, wat een aanzienlijke invloed kan hebben op de steun. Om problemen te voorkomen, grootouders kunnen distributies van 529s zo vroeg als het voorjaar van tweedejaars jaar van de student te nemen-direct na het laatste belastingjaar op de student laatste undergraduate gratis aanvraag voor Federal Student Aid (FAFSA), ervan uitgaande dat de student eindigt college binnen 4 jaar., Wacht tot het volgende voorjaar om deze strategie te gebruiken als het lijkt alsof uw kind 5 jaar zal duren om af te studeren.

geld over in uw 529 plan? Maak een slimme zet

met zorgvuldige planning kunt u voorkomen dat er geld overblijft op uw 529-account zodra uw kind afstudeert. Maar als er fondsen blijven, zijn er verschillende opties beschikbaar. U kunt het geld op de rekening laten zitten in afwachting van uw kind verder naar graduate school of een andere post-secundaire instelling., Als dat zo is, Wilt u uw beleggingsstrategie heroverwegen, afhankelijk van hoe snel de fondsen nodig zullen zijn, zodat u ten volle kunt profiteren van het groeipotentieel in de loop van de tijd.

u kunt ook van begunstigde veranderen zonder fiscale gevolgen te hebben. Hier zijn 2 verschillende opties om uw belastingvoordeel te behouden en eventuele boetes te vermijden:

1. Verander de aangewezen begunstigde in een ander lid van de familie van de oorspronkelijke begunstigde. (IRS publicatie 970 heeft een lange lijst met details die familieleden tellen als familie in dit geval.,) Dit kan worden gedaan om welke reden dan ook, maar is een optie, vooral als uw kind een beurs ontvangt of besluit niet naar de universiteit te gaan.
2. geld overmaken van de 529 rekening naar het 529 plan van een van uw andere kinderen zonder boete. Dit is een goede optie als er fondsen overblijven na het afstuderen.

ongeacht welke optie u kiest, kunt u uw beleggingsstrategie heroverwegen, afhankelijk van hoe snel de fondsen nodig zullen zijn.,

ook heeft elke staat verschillende beperkingen op 529 accounts, dus neem contact op met uw financieel adviseur of Vraag uw plan provider naar de specifieke vereisten van uw plan.

Wat als de begunstigde een beurs krijgt? U zult blij zijn om te horen dat er een beurs uitzondering op de 10% boete. U kunt een niet-gekwalificeerde opname van een 529-account tot het bedrag van een beurs nemen; hoewel u belasting over de winst betaalt, betaalt u niet de extra 10% boete die wordt opgelegd op een niet-gekwalificeerde opname. Vergeet niet om te vragen voor een beurs ontvangst voor uw fiscale administratie.,

overweeg hoe college spaargeld invloed heeft op studentenhulp en leningen

Als u, net als meer dan 70% van de gezinnen,* rekent op financiële steun als aanvulling op uw college spaargeld, wilt u doen wat u kunt om uw subsidiabiliteit te verbeteren. Hoewel individuele colleges activa die in een 529-plan worden aangehouden, verschillend kunnen behandelen, hebben deze activa in het algemeen een relatief gering effect op de subsidiabiliteit van de federale financiële steun., Omdat 529 fondsbeleggingen worden beschouwd als activa van de ouder, hebben ze de neiging om een klein effect te hebben wanneer de overheid berekent uw financiële steun in aanmerking komen, terwijl rekeningen die worden beschouwd als activa van het kind, zoals een UGMA of UTMA rekening, hebben de neiging om een groter effect op de federale financiële steun in aanmerking te komen. (Dit heeft geen invloed op 529 rekeningen die eigendom zijn van een grootouder.) Voor meer informatie, lees over financiële hulp planning op Fidelity.com.,

Als u overweegt leningen af te sluiten die onmiddellijk rente gaan lopen, wilt u misschien eerst 529 fondsen uitgeven, waarbij u deze leningen tot later uitstelt. Een andere situatie die zou vragen om het gebruik van 529 plan fondsen eerste zou zijn als er een kans dat uw kind kan eerder afstuderen of ontvangen een andere financiering op de weg, zoals een beurs.

Bescherm uw fondsbeleggingen

op een gegeven moment moet u het geld dat u opzij hebt gezet daadwerkelijk gaan uitgeven. U moet nadenken over het behoud van de winsten die u misschien hebt gemaakt, zodat de fondsen zal er zijn wanneer ze nodig zijn., Als uw plan is gebaseerd op een op leeftijd gebaseerde beleggingsstrategie, is dit proces al in gang gezet en is uw assetmix langzaam geëvolueerd naar meer conservatieve beleggingen zoals geldmarktfondsen en kortlopende obligaties.

Het is nu tijd om met alle bijdragende familieleden en uw kind te gaan zitten en een opnameplan te maken dat klaar is om in gang te worden gezet. Het is een slim idee om te besteden van het plan in vastgestelde stappen, en verstandig terug te trekken uit uw college spaarplannen, zodat u kunt profiteren van de fiscale voordelen en fouten te voorkomen langs de weg.,