La loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la Protection des consommateurs est une loi qui réglemente les marchés financiers et protège les consommateurs. Ses composantes sont conçues pour éviter une répétition de la crise financière de 2008.

continuez à lire pour un aperçu général de ce que cette loi a fait et comment elle vous affecte.

Qu’est-ce que la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street?,

Le Dodd-Frank Wall Street Reform Act, ou simplement « Dodd-Frank », est la réforme financière la plus complète depuis le Glass-Steagall Act. Glass-Steagall a réglementé les banques après le krach boursier de 1929 jusqu’à ce qu’il soit abrogé par la loi Gramm-Leach-Bliley en 1999.

La loi Dodd-Frank porte le nom des deux législateurs qui l’ont créée: le sénateur Chris Dodd et le représentant Barney Frank. Le 21 juillet 2010, le président Obama l’a promulguée.

D’une manière générale, les dispositions de la loi visaient à protéger les consommateurs et les contribuables contre les risques d’investissement des banques. Cependant, de nombreuses banques se sont plaintes que la réglementation était trop sévère, en particulier pour les petites banques., Les législateurs et le président Donald Trump ont cherché à annuler certains aspects de la loi, y compris un important retour en arrière dans 2018 qui a été adopté avec un certain soutien bipartite.

Comment fonctionne la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street?

Voici quelques-unes des façons dont la loi Dodd-Frank a cherché à rendre le système financier plus sûr pour les consommateurs et les contribuables.

garde un œil sur Wall Street

Le Conseil de surveillance de la stabilité financière identifie les risques qui affectent l’ensemble du secteur financier., Si des entreprises deviennent trop grandes, le FSOC les confiera à la Réserve fédérale pour une surveillance plus étroite. Par exemple, la Fed peut obliger une banque à augmenter ses réserves obligatoires. Cela fera en sorte qu’ils ont assez d’argent sous la main pour éviter la faillite. Le président du FSOC est le secrétaire au Trésor. Le Conseil compte 10 membres votants et cinq membres non votants., Les membres votants comprennent la Securities and Exchange Commission, la Fed, le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), le Bureau du contrôleur de la monnaie, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la Federal Housing Finance Agency et la Consumer Financial Protection Agency. Dodd-Frank a également renforcé le rôle des lanceurs d’alerte protégés par Sarbanes-Oxley.

surveille les compagnies D’assurance géantes

Dodd-Frank a créé un nouveau Bureau Fédéral des assurances sous la direction du Département du Trésor., Il identifie les compagnies d’assurance qui créent un risque pour l’ensemble du système. Il recueille également des informations sur le secteur de l’assurance. En décembre 2014, par exemple, il a rendu compte de l’impact du marché mondial de la réassurance au Congrès. La FIO veille à ce que les compagnies d’assurance ne discriminent pas les minorités. Il représente les États-Unis sur les polices d’assurance dans les affaires internationales. La FIO travaille avec les États pour rationaliser la réglementation des lignes excédentaires d’assurance et de réassurance.,

empêche les banques de jouer avec l’argent des déposants

La règle Volcker interdit aux banques d’utiliser ou de posséder des fonds spéculatifs pour leur propre profit. Il leur interdit d’utiliser vos dépôts pour négocier à leur profit. Les banques ne peuvent utiliser des fonds spéculatifs qu’à la demande d’un client. Cependant, cet aspect de la loi Dodd-Frank a été une cible importante pour le rollback, y compris de multiples changements de règles proposés et finalisés par des agences comme la Fed et la FDIC.,

examine les plans de sauvetage de la Réserve fédérale

Le Government Accountability Office peut examiner les futurs prêts D’urgence de la Fed et le département du Trésor doit approuver les nouveaux pouvoirs. Cette disposition répondait aux critiques qui pensaient que la Fed avait outrepassé ses prêts d’urgence et autres « plans de sauvetage » aux banques pendant la Grande Récession.

surveille les dérivés à risque

la Securities and Exchange Commission et la Commodity Futures Trading Commission réglementent les dérivés les plus dangereux., Ils sont négociés dans une chambre de compensation, qui est similaire à une bourse. Cela rend la fonction de trading plus fluide. Les régulateurs peuvent également identifier les risques excessifs et les porter à l’attention des décideurs avant qu’une crise majeure ne se produise.

met en lumière les opérations de Hedge funds

l’une des causes de la crise financière de 2008 était que les opérations de hedge funds étaient devenues si complexes qu’elles étaient de plus en plus difficiles à comprendre, même pour les traders expérimentés. Lorsque les prix des logements ont chuté, la valeur des dérivés négociés a également diminué., Mais au lieu de baisser de quelques pourcentages, leurs prix sont tombés à zéro.

Pour résoudre ce problème, Dodd-Frank exige que tous les hedge funds s’inscrivent auprès de la SEC. ils doivent fournir des données sur leurs transactions et portefeuilles afin que la SEC puisse évaluer le risque de marché global. Cela donne aux États plus de pouvoir pour réglementer les conseillers en placement.

supervise les agences de notation de crédit

Dodd-Frank a créé un bureau de notation de crédit à la SEC. il réglemente les agences de notation de crédit comme Moody’s et Standard& Poor’s., Les critiques de ces agences disent qu’elles ont contribué à alimenter la crise en rendant compte de manière inexacte de la sécurité de certains produits dérivés. En vertu de Dodd-Frank, la SEC peut exiger qu’ils soumettent leurs méthodologies pour examen. Il peut radier une agence qui donne des notes erronées.

réglemente les cartes de crédit, Les prêts et les hypothèques

Dodd-Frank a créé le Bureau de la protection financière des consommateurs, qui a regroupé de nombreuses agences de surveillance et les a placées sous le département du Trésor. Il supervise les agences d’évaluation du crédit et les cartes de crédit et de débit., Il supervise également les prêts sur salaire et à la consommation, à l’exception des prêts automobiles des concessionnaires. Les frais bancaires sont également du ressort du CFPB. Ceux-ci comprennent les frais associés au crédit, au débit, à la souscription d’hypothèques, etc.

bien que Dodd-Frank n’ait pas interdit les prêts hypothécaires risqués, tels que les prêts à intérêt uniquement, il a cherché à protéger les propriétaires en exigeant une meilleure divulgation de ce que les prêts étaient réellement. Les banques doivent prouver que les emprunteurs comprennent les risques. Ils doivent également vérifier le revenu de l’emprunteur, les antécédents de crédit et le statut d’emploi.,

Dodd-Frank Rollback

de nombreuses banques ont combattu des aspects de Dodd-Frank depuis le début, et en 2018, Le Congrès les a rejoints en annulant certaines dispositions de la loi. La Loi sur la croissance économique, L’allégement réglementaire et la Protection du consommateur a assoupli la réglementation sur les « petites banques » dont les actifs se situent entre 100 et 250 milliards de dollars., En vertu des restrictions plus souples, ces banques n’avaient plus à effectuer de tests de résistance pour s’assurer qu’elles pouvaient résister à une catastrophe financière majeure.

un avantage pour les consommateurs en vertu de cette loi est que les consommateurs peuvent maintenant geler leur crédit gratuitement. Auparavant, ils devaient payer des frais de 10 $à chaque société de crédit.

le projet de loi a reçu un certain soutien bipartisan, mais il a été opposé par la chef de la minorité démocrate, la Représentante Nancy Pelosi., Les républicains ont largement favorisé le projet de loi, tout comme le président Trump. L’Administration Trump a signalé qu’elle approuverait encore d’autres annulations des dispositions Dodd-Frank.