A Dodd-Frank Wall Street Reform és Fogyasztóvédelmi törvény olyan törvény, amely szabályozza a pénzügyi piacokat és védi a fogyasztókat. Összetevőit úgy tervezték, hogy megakadályozzák a 2008-as pénzügyi válság megismétlődését.
olvassa tovább, hogy széles körű áttekintést kapjon arról, hogy mit tett ez a törvény és hogyan érinti Önt.
mi a Dodd-Frank Wall Street reformtörvény?,
A Dodd-Frank Wall Street reformtörvény, vagy egyszerűen “Dodd-Frank” a pénzügyi reform legátfogóbb darabja az üveg-Steagall-törvény óta. A Glass-Steagall az 1929-es tőzsdei összeomlás után szabályozta a bankokat, amíg azt a Gramm-Leach-Bliley törvény 1999-ben hatályon kívül helyezte.
A Gramm-Leach-Bliley törvény egyik aspektusa a letétbe helyezett pénzeszközök deregulált banki felhasználása, lehetővé téve számukra, hogy ezeket a betéteket ismét szabályozatlan származtatott ügyletekbe fektessék be. Sokan a 2008-as recessziót nagyrészt a kockázatos származékok kereskedelmére hibáztatják.,
A Dodd-Frank törvény a két törvényhozóról kapta a nevét, akik létrehozták: Chris Dodd szenátor és Barney Frank képviselő. 2010. július 21-én Obama elnök aláírta a törvényt.
Általánosságban elmondható, hogy a törvény rendelkezései arra törekedtek, hogy megvédjék a fogyasztókat és az adófizetőket a bankok által jelentett befektetési kockázatoktól. Azonban sok bank panaszkodott, hogy a szabályozás túl kemény, különösen a kis bankok., A törvényhozók és Donald Trump elnök arra törekedtek, hogy visszaállítsák a törvény egyes aspektusait, beleértve az 2018 jelentős visszavonását, amely néhány kétpárti támogatással telt el.
hogyan működik a Dodd-Frank Wall Street reformtörvény?
Íme néhány olyan módszer, amellyel a Dodd-Frank törvény arra törekedett, hogy a pénzügyi rendszert biztonságosabbá tegye a fogyasztók és az adófizetők számára.
szemmel tartja a Wall Streetet
a Pénzügyi Stabilitási felügyeleti tanács azonosítja az egész pénzügyi ágazatot érintő kockázatokat., Ha bármelyik cég túl nagy lesz, az FSOC átadja őket a Federal Reserve-nek a szigorúbb felügyelet érdekében. A Fed például arra kényszerítheti a bankot, hogy növelje tartalékigényét. Ez biztosítja, hogy elegendő készpénz legyen a kezükben, hogy megakadályozzák a csődöt. Az FSOC elnöke a pénzügyminiszter. A Tanácsnak 10 szavazati jogú tagja és öt nem szavazati jogú tagja van., A szavazás tagjai közé tartozik a Securities and Exchange Commission, A Fed, a Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), az Office of the Comptroller of the Currency, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), a Federal Housing Finance Agency, and the Consumer Financial Protection Agency. Dodd-Frank megerősítette a Sarbanes-Oxley alatt védett bejelentők szerepét is.
tartja fülek Óriás biztosítók
Dodd-Frank létrehozott egy új szövetségi biztosítási Iroda a Pénzügyminisztérium., Azonosítja azokat a biztosítótársaságokat, amelyek kockázatot jelentenek az egész rendszer számára. Információkat gyűjt a biztosítási ágazatról is. 2014 decemberében például beszámolt a globális viszontbiztosítási piacnak a Kongresszusra gyakorolt hatásáról. A FIO gondoskodik arról, hogy a biztosítók ne diszkriminálják a kisebbségeket. Ez képviseli az Egyesült Államokat a biztosítási kötvényekről a nemzetközi ügyekben. A FIO együttműködik az államokkal a többletvonalak szabályozásának egyszerűsítése érdekében biztosítás és viszontbiztosítás.,
megállítja a bankokat a betétesek pénzével történő szerencsejátéktól
a Volcker szabály megtiltja a bankoknak, hogy saját nyereségükre fedezeti alapokat használjanak vagy birtokoljanak. Ez megtiltja számukra, hogy a betétek a kereskedelem a profit. A bankok csak ügyfél kérésére használhatják a fedezeti alapokat. A Dodd-Frank törvény ezen aspektusa azonban kiemelkedő célpontja volt a visszagörgetésnek, beleértve az olyan ügynökségek által javasolt és véglegesített szabályváltozásokat, mint a Fed vagy az FDIC.,
vélemények Federal Reserve Bailouts
a kormányzati elszámoltathatósági Hivatal felülvizsgálhatja a jövőbeni Fed sürgősségi hiteleket, és a Pénzügyminisztériumnak jóvá kell hagynia az új hatásköröket. Ez a rendelkezés azokra a kritikusokra vonatkozott, akik szerint a Fed a nagy recesszió idején túljutott a bankoknak nyújtott sürgősségi hitelein és más “mentőcsomagokon”.
figyeli a kockázatos származtatott ügyleteket
az Értékpapír-és Tőzsdebizottság és az árutőzsdei határidős kereskedési Bizottság szabályozza a legveszélyesebb származtatott ügyleteket., Ezek kereskednek egy clearinghouse, amely hasonló a tőzsdén. Ez simábbá teszi a kereskedési funkciót. A szabályozók azonosíthatják a túlzott kockázatot is, és felhívhatják a döntéshozók figyelmét a súlyos válság bekövetkezése előtt.
hozza fedezeti alapok kereskedések fény
az egyik oka a 2008-as pénzügyi válság volt, hogy a fedezeti alapok kereskedései annyira bonyolult, hogy egyre nehezebb volt még a tapasztalt kereskedők megérteni. Amikor a lakásárak csökkentek, így történt a kereskedett származékok értéke is., De ahelyett, hogy néhány százalékot esett volna, az árak nullára estek.
a probléma megoldásához a Dodd-Frank megköveteli, hogy minden fedezeti alap regisztráljon a SEC-nél.adatokat kell szolgáltatniuk kereskedéseikről és portfólióikról, hogy a SEC felmérhesse a teljes piaci kockázatot. Ez nagyobb hatalmat ad az államoknak a befektetési tanácsadók szabályozására.
felügyeli a hitelminősítő intézeteket
Dodd-Frank létrehozott egy hitelminősítési Hivatalt a SEC-nél. szabályozza a hitelminősítő intézeteket, mint a Moody ‘ s és Standard & Poor ‘ s., Ezeknek az ügynökségeknek a kritikusai azt mondják, hogy segítették a válság üzemanyagát azáltal, hogy pontatlanul beszámoltak egyes származékok biztonságáról. Dodd-Frank alatt, a SEC megkövetelheti tőlük, hogy nyújtsák be módszereiket felülvizsgálatra. Ez deregister egy ügynökség, amely hibás minősítések.
szabályozza a hitelkártyákat, hiteleket és jelzáloghiteleket
Dodd-Frank létrehozta a fogyasztói pénzügyi védelmi irodát, amely számos watchdog ügynökséget konszolidált és a Pénzügyminisztérium alá helyezte őket. Felügyeli a hitelinformációs ügynökségeket, valamint a hitel-és betéti kártyákat., Emellett felügyeli a fizetési és fogyasztási hiteleket is, kivéve a kereskedők autóhiteleit. A banki díjak szintén a CFPB hatáskörébe tartoznak. Ezek közé tartoznak a hitelhez, a terheléshez, a jelzálogkölcsönhöz kapcsolódó díjak stb.
bár a Dodd-Frank nem tiltotta meg a kockázatos jelzáloghiteleket, például a csak kamatozású kölcsönöket, a lakástulajdonosok védelmére törekedett azzal, hogy jobban nyilvánosságra hozta a kölcsönöket. A bankoknak bizonyítaniuk kell, hogy a hitelfelvevők megértik a kockázatokat. Emellett ellenőrizniük kell a hitelfelvevő jövedelmét, hiteltörténetét és munkaköri státuszát is.,
a CFPB szerepet játszott a bankbetétek FDIC biztosításának 250 000 dollárra történő növelésében is.
Dodd-Frank Rollback
sok bank a kezdetektől harcolt a Dodd-Frank szempontjaival, 2018 – ban pedig a Kongresszus csatlakozott hozzájuk a törvény egyes rendelkezéseinek visszavonásával. A gazdasági növekedés, a Szabályozás enyhítése és a fogyasztóvédelmi törvény enyhítette a “kisbankok” szabályozását, 100-250 milliárd dollár értékben., A lazább megszorítások miatt ezeknek a bankoknak már nem kellett stresszteszteket futtatniuk annak érdekében, hogy ellenálljanak egy jelentős pénzügyi katasztrófának.
stresszteszteket úgy tervezték, hogy egyetlen bank sem lett ” túl nagy ahhoz, hogy kudarcot valljon.”
a fogyasztók számára e törvény értelmében az egyik előny az, hogy a fogyasztók most ingyen befagyaszthatják hitelüket. Korábban minden hitelcégnek 10 dollár díjat kellett fizetnie.
a törvényjavaslat némi kétpárti támogatást kapott, de Nancy Pelosi Demokratikus kisebbségi vezető ellenezte., A republikánusok nagyrészt kedveztek a törvényjavaslatnak, mint Trump elnök. A Trump adminisztráció jelezte, hogy jóváhagyja a Dodd-Frank rendelkezések további visszavonását.
Key Takeaways
- A Dodd-Frank Wall Street reformtörvény a 2008-as pénzügyi válság nyomán elfogadott pénzügyi intézmény hatalmas átalakítása volt.
- Általánosságban elmondható, hogy a törvény arra törekedett, hogy szigorúbb felügyeletet vezessen be a bankokra, miközben kiterjeszti a fogyasztók és az adófizetők védelmét.,
- a törvény egyik figyelemre méltó megjelenése a Fogyasztóvédelmi Hivatal létrehozása volt.
- többször is próbálkoztak a Dodd-Frank rendelkezések visszavonásával, amelyek közül néhány sikeres volt.