Key takeaways

• Udbetalinger fra 529 planer, ikke beskattes på føderalt niveau—så længe du forstår, og følg alle regler for kvalificerede udgifter. Du bliver nødt til at rapportere dine 529-planudgifter til IRS, så det er vigtigt at holde omhyggelige poster.
• Bestem på forhånd, hvordan du trækker midlerne ud og bruger dem.,
• du vil også planlægge eventuelle skattefradrag, du måtte kvalificere dig til, hvilket kan hjælpe dig med at beslutte, hvor meget du skal tage fra din 529-konto.529 opsparingsplaner er ikke kun til college. Du kan bruge op til $10,000 fra en 529-plan på undervisningsudgifter til grundskole, mellemskole eller gymnasium.

år efter år har du og dit barn sparet på college gennem en 529 opsparingskonto. Nu er college tættere, og det er tid til at tænke på at bruge de penge, du har lagt til side., Du har kontrol over, hvor meget der trækkes tilbage, og hvordan det bruges, men der er et par ting, du har brug for at vide foran for at få mest muligt ud af dine besparelser.

først en påmindelse – du kan spare op til $15.000 per forælder i en 529 konto, eller $ 30.000 per par. Bedsteforældre kan også bidrage med op til $ 15.000 pr. At bidrage med mere end $ 15,000 per person skal rapporteres til IRS som en gave. En 529-konto kan dog “superfonded” med bidrag på $75,000 per person eller $150,000 per par—som bruger din føderale gave-skatteudelukkelse i 5 år.,

Hvad kan du bruge disse penge til? Hvilke udgifter udløser skatter og sanktioner? Hvis du gør tingene rigtigt, ingen sanktioner eller føderal indkomstskat—og, i mange stater, ingen stat indkomstskat—vil være på grund af dine udbetalinger. Men læring ved trial and error kan være dyrt på skat tid, og endnu vigtigere, dit barn kunne tabe på finansiel støtte, hvis du ikke er forsigtig. Så lær de ins og outs før tid.

Her er en 9-trins guide, der hjælper dig med at få dine 529 besparelser til at gå så langt som muligt.,

Plan for skattefri tilbagetrækning

kvalificerede udbetalinger er føderale indkomstskattefrie, så længe de samlede udbetalinger for året ikke overstiger dit barns justerede kvalificerede videregående uddannelsesudgifter (QHEEs), diskuteret i #3 nedenfor.

for at beregne disse skal du tilføje undervisning og gebyrer, kost og logi, bøger og forsyninger, eventuelle skolerelaterede særlige tjenester og computeromkostninger og derefter fratrække alle omkostninger, der allerede er dækket af skattefri Uddannelsesbistand., Eksempler inkluderer Pell-tilskud, skattefrie stipendier og stipendier, undervisningsrabatter, veteranens Uddannelseshjælpsprogram og skattefri arbejdsgiveruddannelsesprogrammer.

men du er ikke færdig endnu. Du skal også fratrække omkostninger, der bruges til at kræve en amerikansk Mulighedsskattekredit eller livslang Læringskredit. Den grundlæggende regel: Du kan ikke fordoble skattefordele for de samme universitetsudgifter, diskuteret i #5 nedenfor.

vide, hvilke udgifter der kvalificerer

Når du betaler kvalificerede uddannelsesudgifter fra en 529 – konto, er dine udbetalinger skatte-og straffefrie., Fra 2019 inkluderer kvalificerede udgifter undervisningsudgifter til grundskoler, mellemskoler og gymnasier (private, offentlige eller religiøse). Selvom pengene kan komme fra flere 529-konti, kan kun $ 10,000 i alt bruges hvert år pr.

penge, der spares i en 529-plan, kan også bruges til at betale kvalificerede udgifter i forbindelse med college eller andre postsecondary uddannelsesinstitutioner., Kvalificerede skoler inkluderer ethvert universitet, universitet, erhvervsskole, eller anden postsecondary uddannelsesinstitution, der er berettiget til at deltage i et studenthjælpeprogram, der administreres af det amerikanske uddannelsesministerium.mens midler fra en 529-konto kan bruges til at betale for udgifter, der kræves til college, kvalificerer ikke alle udgifter., nødvendige udgifter, og det er tilladt, men når det kommer til kost og logi, den koster, kan ikke overstige det største af følgende 2 beløb:

1. godtgørelse for kost og logi er inkluderet i skolens pris for deltagelse til føderale finansielle støtte beregninger
2. De faktiske beløb, der opkræves, hvis den studerende bor i boliger, der drives af uddannelsesinstitutionen

med andre ord, hvis dit barn er planer om at bo off campus i boliger, der ikke ejes eller drives af den højere læreanstalt, kan du ikke kræve udgifter, der overstiger skolens skøn for kost og logi til stede der., Så det er vigtigt at bekræfte kost og logi omkostninger med skolens finansielle støtte kontor på forhånd, så du ved, hvad de kan forvente. Husk også, at for at værelse og bestyrelse skal kvalificere sig, skal dit barn være tilmeldt halvtid eller mere.

lærebøger tæller som en uddannelsesudgift, men kun dem, der er inkluderet i den krævede læsning for kurset. Hvis du tænker på bøger som en tilfældig udgift, vil du blive overrasket over at høre, at forskning fra College Board fandt, at studerende brugte i gennemsnit $1,240 på nødvendige bøger og forsyninger til skoleåret 2019-2020.,*

computere og tilhørende udstyr og tjenester betragtes som kvalificerede udgifter, hvis de primært anvendes af modtageren i et af de år, hvor modtageren er indskrevet på en støtteberettiget uddannelsesinstitution. Computersoft .are til sport, spil, eller hobbyer ville blive udelukket, medmindre soft .aren overvejende er uddannelsesmæssig.

det er vigtigt at opbevare kvitteringer og sørge for, at kvalificerede varer købes separat fra ikke-kvalificerede varer., Vær forsigtig med at undgå udgifter, der ikke kvalificerer sig—for eksempel er udstyr, der primært bruges til underholdning eller underholdning, ikke kvalificeret. Disse og andre livsstilsudgifter, som forsikring, sportsudgifter, health club-gebyrer, og rejse-og transportomkostninger, skal finansieres gennem andre ressourcer. Hvis du ikke er sikker på, om en plan dækker en bestemt universitetsudgift, skal kollegiets kontor for økonomisk hjælp være i stand til at hjælpe.Kontakt skolen for at finde ud af, hvad der kræves, så du kan undgå at tage en ikke-kvalificeret distribution ved et uheld., Hvis du trækker penge til noget, der ikke opfylder de kvalificerede udgiftskriterier, beskattes enhver del af fordelingen, der består af indtjening på bidrag, som almindelig indkomst og kan pådrage sig en 10% føderal straf. Men straffen kan fraviges, hvis der er formildende omstændigheder, såsom invaliditet eller død for tilskudsmodtageren, eller hvis den begunstigede modtager et stipendium, veteran pædagogisk bistand, eller andre nontaxable uddannelse betaling, som ikke er en gave eller arv.,

Hvis en fordeling fra en 529-plan senere refunderes af en kvalificeret uddannelsesinstitution, kan der ydes en refusion til 529-planen. Tilbagebetalingen må ikke ske mere end 60 dage efter tilbagebetalingsdatoen. Det genindførte beløb kan ikke overstige restitutionsbeløbet.

hold gode poster

din 529 spareplan administrator vil i de fleste tilfælde give en årlig opgørelse, der rapporterer dine bidrag og indtjening, herunder det beløb, du trak ud af planen., Men det er dig, ikke din programudbyder, der er ansvarlig for nøjagtigt at rapportere til IRS. Hvis dine udbetalinger er lig med eller mindre end dine kvalificerede videregående uddannelsesudgifter (QHEEs), er dine udbetalinger inklusive al din indtjening skattefri. Hvis dine udbetalinger er højere end din QHEE, skyldes skatter og potentielt en straf på indtjening, der overstiger dine kvalificerede udgifter. For mange mennesker er det nemt at holde styr, fordi store undervisningsregninger bruger de fleste af deres 529 besparelser., Men hvis du bruger din 529 plan for kost og logi udgifter, det er smart at holde disse kvitteringer.

Beslut, hvordan du trækker midlerne

det er vigtigt, at udbetalinger, du tager fra din 529-opsparingskonto, svarer til betalingen af kvalificerende udgifter i det samme skatteår. Som nogle familier kan du vælge at betale skolen direkte fra din 529-konto for at lette registrering og matche distributioner til skoleudgifter. I denne situation skal du sørge for, at du er opmærksom på skolebetalingsfrister og den tid, der kræves for at overføre penge fra 529-kontoen til skolen., Det kan tage flere dage for investeringer, der skal sælges ud af din 529 konto og sendt til skolen og derefter en uge eller deromkring for betaling for at gøre det via mail og derefter behandles af skolen.

eller du kan vælge at flytte penge fra din 529-konto til din bank-eller mæglerkonto. Mange colleges foretrækker, at betalinger foretages elektronisk via deres websiteebsted fra en bank-eller mæglerkonto., Du kan vælge at betale regninger først og derefter refundere dig selv fra 529-kontoen, eller du kan trække penge fra 529-kontoen og derefter bruge dem til at betale regninger fra din bank-eller mæglerkonto. Denne sti giver også fleksibilitet, når man betaler mindre regninger som dem for bøger eller off-campus værelse og bord.

Husk, at du skal indsende din anmodning om kontanter inden for det samme kalenderår—ikke det samme akademiske år—som du foretager betalingen. Hvis timingen er slukket, risikerer du på grund af skat, fordi det betragtes som en ikke-kvalificeret tilbagetrækning.,

Hvis du er tilmeldt en plan gennem en finansiel rådgiver, skal du kontakte dem, når du er klar til at hæve penge. Hvis du har en direkte 529-plan, skal du kontakte planadministratoren for udbetalinger. Husk at bygge i tid til behandling.

en anden udbetalingsmulighed: du kan få pengene fordelt fra 529-kontoen til dit barn. Hvis nogle af pengene bruges til ikke—kvalificerede udgifter, såsom at købe en bil, kan der være rapporterbar indtjening-som vil gå på dit barns selvangivelse. Enhver indtjening beskattes på dit barns lavere skattekonsol-medmindre den såkaldte “kiddie skat” gælder., Kiddie-skatten kræver, at visse børn så gamle som 23 betaler skat af ufortjent indkomst til deres forældres marginale skatteprocent. Kontakt din skatterådgiver for at se, om dette gælder.

en anden grund til at få distributionen sendt til dit barn er, at det kan være muligt at udslette enhver resulterende skat med en amerikansk Mulighedsskattekredit eller Lifetime Learning Credit, som forklaret nedenfor. På grund af indkomstbegrænsninger er du muligvis ikke berettiget til at kræve disse kreditter på dit eget afkast. Husk dog, hvis betalingerne bruges til en kvalificeret videregående uddannelsesudgift, skyldes ingen føderale skatter.,

spørg din planudbyder om instruktioner, hvis du er interesseret i at distribuere penge direkte til modtageren.

Planlægge,—529 hensyn midler kan komme i konflikt med andre skattemæssige incitamenter

Den føderale regering tilbyder yderligere skattemæssige incitamenter til at medvirke til at lette den byrde af nogle college udgifter, men desværre, vil du ikke være i stand til at bruge en 529 konto til dækning af de samme udgifter. Hvis du gør det, vil IRS overveje det dobbeltdypning, så du vil faktor i, om du vil kræve denne skattekredit, når du beslutter, hvor meget du skal trække fra din 529-konto., Disse skattefradrag kan også påvirke dit barns berettigelse til økonomisk støtte.

nedenfor er de 2 mest almindelige skattekreditter. Husk, at en kredit går direkte imod din skattepligt, som adskiller sig fra et fradrag. Kun en kredit kan kræves for en studerende hvert år.

• Amerikansk Mulighedsskattekredit giver familier af studerende mulighed for at fratrække de første $2.000 brugt på kvalificerede uddannelsesudgifter og 25% af de næste $2.000., For at kvalificere sig til den fulde kredit i 2019 skal enlige forældre have en ændret justeret bruttoindkomst på $ 80,000 eller mindre, eller $ 160,000 eller mindre, hvis de er gift og arkiverer i fællesskab. Den samlede kredit kan ikke overstige $ 2.500 pr. skatteår, og kreditten kan kun kræves i 4 år.
• Livslange Læring Kredit giver op til $2,000 skattefradrag på den første $10.000 af college udgifter, så længe din ændrede justerede bruttoindkomst er $68,000 eller mindre i 2019 for en enkelt filer, eller $136,000 hvis du er gift og arkivering fællesskab. Der er ingen grænse for antallet af år, denne kredit kan kræves.,

Prioriter hvilke 529-konti, der skal bruges fra første

Hvis dit barn har mere end en 529-opsparingskonto, såsom en ekstra konto gennem en bedsteforælder, ved at vide, hvilken konto der skal bruges først, eller hvordan man drager fordel af dem samtidig, kan det hjælpe. Forlad ikke beslutninger til sidste øjeblik-i stedet skal du sætte dig ned med alle planejere og beslutte en tilbagetrækningsstrategi på forhånd for at sikre, at de kvalificerende college-omkostninger opdeles på den mest fordelagtige måde.,

Hvis der er tale om finansiel støtte, kan en fordeling fra en bedsteforældreejet 529-konto også betragtes som indkomst til barnet ved den næste ansøgning om finansiel støtte, hvilket kan påvirke støtten væsentligt. For at undgå eventuelle problemer, bedsteforældre kan tage udlodninger fra 529s så tidligt som i foråret af den studerendes andet år—lige efter den sidste skatteår på den studerendes sidste bachelor Gratis Program for Federal Student Aid (FAFSA), under forudsætning af, at den studerende er færdig college inden for 4 år., Vent til det følgende forår for at anvende denne strategi, hvis det ser ud som dit barn vil tage 5 år at opgradere.

penge tilbage i din 529 plan? Lav et smart træk

med omhyggelig planlægning kan du undgå at have penge tilbage på din 529-konto, når dit barn er færdiguddannet. Men hvis der er midler tilbage,er der flere muligheder. Du kan lade pengene sidde på kontoen i forventning om, at dit barn fortsætter med at gå i skole eller en anden post-sekundær institution., I så fald vil du genoverveje din investeringsstrategi afhængigt af hvor hurtigt midlerne er nødvendige, så du kan udnytte potentialet for vækst over tid fuldt ud.

Du har også mulighed for at ændre modtagere uden at pådrage skattemæssige konsekvenser. Her er 2 forskellige muligheder for at opretholde din skattefordel og undgå enhver straf:

1. skift den udpegede modtager til et andet medlem af den oprindelige modtagers familie. (IRS Publication 970 har en lang liste med detaljer om, hvilke slægtninge der tæller som familie i dette tilfælde.,) Dette kan gøres af en eller anden grund, men er en mulighed, især hvis dit barn modtager et stipendium eller beslutter ikke at gå på college.
2. rul over midler fra 529-kontoen til 529-planen for et af dine andre børn uden straf. Dette er en god mulighed, hvis der er midler tilbage efter eksamen.

uanset hvilken mulighed du vælger, kan du overveje din investeringsstrategi, afhængigt af hvor hurtigt midlerne er nødvendige.,

hver stat har også forskellige begrænsninger på 529-konti, så kontakt din økonomiske rådgiver eller spørg din planudbyder om de specifikke krav i din plan.

Hvad hvis modtageren får et stipendium? Du vil være glad for at erfare, at der er et stipendium undtagelse til 10% straf. Du kan tage en nonqualifiedualified tilbagetrækning fra en 529 konto op til størrelsen af et stipendium; selvom du betaler skat af indtjeningen, betaler du ikke den ekstra 10% straf, der pålægges en nonqualifiedualified tilbagetrækning. Husk at bede om en stipendiumskvittering til dine skattejournaler.,

overvej, hvordan universitetsbesparelser påvirker studiehjælp og lån

Hvis du, ligesom mere end 70% af familierne,* regner med økonomisk støtte til at supplere dine universitetsbesparelser, vil du gøre hvad du kan for at forbedre din berettigelse. Mens individuelle colleges kan behandle aktiver, der er indeholdt i en 529-plan forskelligt, har disse aktiver generelt en relativt lille effekt på føderal økonomisk støtte., Da 529-planaktiver betragtes som forældres aktiver, har de en tendens til at have en lille effekt, når regeringen beregner din økonomiske støtteberettigelsesberettigelse, hvorimod konti, der betragtes som barnets aktiver, såsom en UGMA-eller UTMA-konto, har en tendens til at have en større effekt på føderal økonomisk støtteberettigelsesberettigelse. (Dette påvirker ikke 529 konti, der ejes af en bedsteforælder.) For mere information, læs om finansiel støtte planlægning på Fidelity.com.,

Hvis du overvejer at optage lån, der begynder at pådrage sig renter med det samme, kan du bruge 529-midler først og udsætte disse lån indtil senere. En anden situation, der ville kræve at bruge 529 planfonde først, ville være, hvis der er en chance for, at dit barn kan opgradere tidligere eller modtage anden finansiering ned ad vejen, såsom et stipendium.

Beskyt dine planaktiver

på et tidspunkt skal du faktisk begynde at bruge de penge, du har afsat. Du bliver nødt til at tænke på at bevare gevinster, du måtte have gjort, så midlerne vil være der, når de er nødvendige., Hvis din plan er afhængig af en aldersbaseret investeringsstrategi, er denne proces allerede på plads, og din aktivmi.har langsomt udviklet sig mod mere konservative investeringer som pengemarkedsfonde og kortfristede obligationer.

nu er det tid til at sætte sig ned med alle de bidragende familiemedlemmer og dit barn og oprette en tilbagetrækningsplan, der er klar til at sætte i gang. Det er en smart ID.at bruge fra planen i etablerede trin, og trække klogt fra dine college opsparingsplaner, så du kan høste skattefordele og undgå fejl undervejs.,