La Ley Dodd-Frank lleva el nombre de los dos legisladores que la crearon: el Senador Chris Dodd y el diputado Barney Frank. El 21 de julio de 2010, el Presidente Obama firmó la ley.

en términos generales, las disposiciones de la ley buscaban proteger a los consumidores y contribuyentes de los riesgos de la inversión que realizan los bancos. Sin embargo, muchos bancos se quejaron de que las regulaciones eran demasiado duras, especialmente en los bancos pequeños., Los legisladores y el presidente Donald Trump han tratado de revertir aspectos de la ley, incluida una importante reversión en 2018 que se aprobó con cierto apoyo bipartidista.

¿cómo funciona la Ley Dodd-Frank de reforma de Wall Street?

estas son algunas de las formas en que la Ley Dodd-Frank buscó hacer que el sistema financiero sea más seguro para los consumidores y los contribuyentes.

Vigila Wall Street

El Consejo de supervisión de la estabilidad financiera identifica los riesgos que afectan a toda la industria financiera., Si alguna empresa se hace demasiado grande, el FSOC la entregará a la Reserva Federal para una supervisión más estrecha. Por ejemplo, la Fed puede hacer que un banco aumente su requerimiento de reservas. Eso asegurará que tengan suficiente efectivo a mano para evitar la bancarrota. El presidente del FSOC es el secretario del Tesoro. El Consejo tiene 10 miembros con derecho a voto y cinco miembros sin derecho a voto., Los miembros votantes incluyen la Comisión de bolsa y valores, la Fed, la Oficina de protección financiera del consumidor (CFPB), la Oficina del Contralor de la moneda, la Corporación Federal de seguro de depósitos (FDIC), la Agencia Federal de financiamiento de vivienda y la Agencia de protección financiera del consumidor. Dodd-Frank también fortaleció el papel de los denunciantes protegidos por Sarbanes-Oxley.

Controla las compañías de Seguros gigantes

Dodd-Frank creó una nueva Oficina Federal de Seguros bajo el Departamento del Tesoro., Identifica las compañías de seguros que crean un riesgo para todo el sistema. También recopila información sobre la industria de seguros. En diciembre de 2014, por ejemplo, informó al Congreso sobre el impacto del mercado mundial de reaseguros. La FIO se asegura de que las compañías de seguros no discriminen a las minorías. Representa a los EE.UU. en las pólizas de seguros en los asuntos internacionales. La FIO trabaja con los estados para racionalizar la regulación de las líneas excedentes de seguros y Reaseguros.,

evita que los bancos jueguen con el dinero de los depositantes

La regla Volcker prohíbe a los bancos usar o poseer fondos de cobertura para su propio beneficio. Les prohíbe usar sus depósitos para operar para su beneficio. Los bancos solo pueden usar fondos de cobertura a petición de un cliente. Sin embargo, este aspecto de la Ley Dodd-Frank ha sido un objetivo prominente para la reversión, incluyendo múltiples cambios de reglas propuestos y finalizados de agencias como la Fed y la FDIC.,

revisa los rescates de la Reserva Federal

La Oficina de responsabilidad del gobierno puede revisar futuros préstamos de emergencia de la Fed, y el Departamento del tesoro debe aprobar los nuevos poderes. Esta disposición se dirigió a los críticos que pensaban que la Fed se excedió con sus préstamos de emergencia y otros «rescates» a los bancos durante la Gran Recesión.

supervisa los derivados de riesgo

La Comisión de bolsa y valores y la Comisión de comercio de futuros de materias primas regulan los derivados más peligrosos., Se negocian en una cámara de compensación, que es similar a una bolsa de valores. Eso hace que la función comercial sea más suave. Los reguladores también pueden identificar el riesgo excesivo y señalarlo a la atención de los responsables políticos antes de que ocurra una crisis importante.

saca a la luz las operaciones de fondos de cobertura

una de las causas de la crisis financiera de 2008 fue que las operaciones de fondos de cobertura se habían vuelto tan complejas que eran cada vez más difíciles de entender incluso para los operadores experimentados. Cuando los precios de la vivienda cayeron, también lo hizo el valor de los derivados negociados., Pero en lugar de bajar algunos porcentajes, sus precios cayeron a cero.

para abordar este problema, Dodd-Frank requiere que todos los fondos de cobertura se registren en la SEC. deben proporcionar datos sobre sus operaciones y carteras para que la SEC pueda evaluar el riesgo general del mercado. Esto da a los estados más poder para regular a los asesores de inversión.

supervisa las agencias de calificación crediticia

Dodd-Frank creó una Oficina de calificaciones crediticias en la SEC. regula las agencias de calificación crediticia como Moody’s y Standard& Poor’S., Los críticos de estas agencias dicen que ayudaron a alimentar la crisis al informar incorrectamente sobre la seguridad de algunos derivados. Bajo Dodd-Frank, la SEC puede exigirles que presenten sus metodologías para su revisión. Puede anular el registro de una agencia que da calificaciones defectuosas.

regula las tarjetas de crédito, préstamos e hipotecas

Dodd-Frank creó la Oficina de protección financiera del consumidor, que consolidó muchas agencias de control y las puso bajo el Departamento del Tesoro. Supervisa las agencias de informes de crédito y las tarjetas de crédito y débito., También supervisa el día de pago y los préstamos de consumo, a excepción de los préstamos de automóviles de los concesionarios. Las comisiones bancarias también son competencia de la CFPB. Estos incluyen cargos asociados con crédito, débito, suscripción de hipotecas y más.

aunque Dodd-Frank no prohibió los préstamos hipotecarios riesgosos, como los préstamos de solo interés, buscó proteger a los propietarios exigiendo una mejor divulgación de lo que los préstamos realmente eran. Los bancos tienen que demostrar que los prestatarios entienden los riesgos. También tienen que verificar los ingresos del prestatario, el historial de crédito y el estado laboral.,