Une société de portefeuille est une entreprise qui n’a pas d’opérations réelles, mais qui n’a que des investissements dans d’autres entreprises. La plupart des entreprises sont organisées en sociétés d’exploitation, ce qui signifie qu’elles fabriquent des articles ou fournissent des services. Essentiellement, une société de Portefeuille investit dans des sociétés en exploitation qui produisent réellement des biens ou offrent des services. Lorsqu’une entreprise a ses propres activités et possède également d’autres sociétés, elle est connue comme une société mère plutôt que comme une société de portefeuille., Voici un aperçu des sociétés de portefeuille et des sociétés mères, y compris la façon dont elles sont similaires et différentes les unes des autres.

principes de base de la société Holding

les entreprises détenues par la société holding et la société mère sont appelées filiales. Si la holding ou la société mère détient 100% de la filiale, on parle de filiale en propriété exclusive.

une holding ou une société mère peut détenir une participation plus petite, y compris moins de 50%, à condition que cela donne aux dirigeants de la filiale un contrôle quotidien., Mais pour être une holding ou une société mère, elle doit avoir le contrôle global de la filiale, pouvoir embaucher et licencier des cadres et définir une stratégie. La participation majoritaire est une chose qui distingue les sociétés de portefeuille des fonds communs de placement et des fonds spéculatifs qui ont des participations minoritaires dans des sociétés.

certains avantages fiscaux reviennent aux sociétés de portefeuille qui détiennent plus de 80% des actions d’une société.

Les filiales des sociétés mères ne sont souvent pas acquises par l’achat d’actions, ce qui est la façon dont les sociétés de portefeuille obtiennent généralement leurs filiales., Au lieu de cela, les sociétés mères créent souvent des filiales en supprimant les unités d’exploitation.

Contrairement aux fonds communs de placement et aux fonds spéculatifs, les sociétés de portefeuille et les sociétés mères sont également des propriétaires à long terme plutôt que des traders à court terme, achetant et vendant simplement des actions de propriété.

sociétés de portefeuille et sociétés mères: exemples

L’une des sociétés de portefeuille les plus connues est Berkshire Hathaway. La société de Warren Buffett possède entre autres GEICO, Dairy Queen et Fruit of the Loom., Une autre société holding bien connue est Alphabet, qui possède Google, YouTube, Nest et d’autres sociétés.

ces sociétés de portefeuille sont des conglomérats qui possèdent un certain nombre d’entreprises autrement non liées. Les autres sociétés de portefeuille sont des sociétés faîtières qui possèdent, en tant que filiales, diverses unités d’exploitation de ce qui pourrait autrement être la même société. Cela se voit souvent dans les services financiers, où des exemples incluent JP Morgan Chase et Bank of America.

Facebook est une société mère. Il a ses propres opérations et possède également des filiales telles que WhatsApp et Instagram., Amazon, une autre société mère, possède des filiales telles que Zappos et Whole Foods.

sociétés de portefeuille et sociétés mères: avantages

l’organisation d’une entreprise en tant que société de portefeuille présente de nombreux avantages. L’un des plus importants est la gestion des risques. Si une filiale est poursuivie et finit par devoir beaucoup d’argent, par exemple, la holding ou la société mère n’est pas responsable. Une filiale peut déposer une demande de protection contre la faillite et la holding ou la société mère n’a pas à rembourser ses dettes.,

Une filiale peut bénéficier de coûts d’emprunt moins élevés si la holding ou la société mère choisit de se rendre potentiellement responsable en garantissant les dettes de la filiale.

Les sociétés de portefeuille peuvent également économiser de l’argent sur les impôts. La société holding peut se baser dans un État ou un pays à faible taux d’imposition. Cela peut réduire les impôts qu’elle doit payer sur l’argent reçu des filiales. Si une société de portefeuille détient au moins 80% de la filiale, elle peut éviter de payer le double de l’impôt fédéral sur le revenu sur les dividendes que la filiale verse à ses actionnaires.,

Les sociétés de portefeuille et les sociétés mères facilitent la cession d’entreprises. Il est plus simple de vendre une filiale en propriété exclusive qui opère séparément des autres filiales que de se tailler des actifs à vendre.

certaines familles riches forment des sociétés de portefeuille en partie pour simplifier les legs successoraux. Plutôt que les héritiers d’obtenir des morceaux de plusieurs entreprises ou d’autres actifs, ils peuvent obtenir des actions dans la société de portefeuille.

Les sociétés de portefeuille peuvent détenir des actifs autres que des actions d’une autre société., Par exemple, ils peuvent détenir des droits de propriété intellectuelle tels que des marques de commerce, des droits d’auteur, des brevets, des biens immobiliers et des droits miniers. Une grande société peut créer des filiales distinctes pour chacune d’entre elles. D’autres filiales peuvent posséder des équipements, des services de gestion et même des franchises individuelles.

parce qu’elles n’ont pas besoin de posséder 100% d’une filiale pour la contrôler, les sociétés de portefeuille laissent les investisseurs tirer parti de leur force financière. Ils peuvent acheter 51 pour cent de deux entreprises au lieu d’acheter 100 pour cent d’une., Et parfois, le contrôle peut être acquis pour beaucoup moins de 51 pour cent, permettant aux investisseurs de réaliser une plus grande diversification sans renoncer au contrôle.

sociétés Holding et sociétés mères: limites

cependant, les sociétés Holding ne gèrent généralement pas directement leurs filiales. Lorsqu’une société est acquise par une société holding, sa gestion existante reste souvent en place. La société holding peut diriger la stratégie à long terme et allouer des ressources en capital. Mais il n’est pas impliqué dans au jour le jour la gestion.,

Les sociétés mères peuvent être plus ou moins impliquées dans la gestion de leurs filiales. Les filiales des sociétés mères peuvent être tenues responsables si les activités commerciales de la société mère entraînent une perte légale ou une faillite.

Les sociétés de portefeuille sont confrontées à certaines restrictions en ce qui concerne le type d’entités commerciales qu’elles peuvent posséder. Par exemple, les sociétés S ne peuvent pas être détenues par d’autres sociétés. Ils ne peuvent être détenus par des partenariats. Cela signifie que les sociétés de portefeuille typiques ne peuvent pas posséder s corps. En outre, les entreprises individuelles ne peuvent pas être détenues par des sociétés de portefeuille., Ils doivent appartenir à des individus.

la ligne de fond

Les sociétés de portefeuille et les sociétés mères peuvent être des outils puissants pour générer des profits et protéger les actifs. Ils peuvent aider à gérer les risques, à réduire les impôts et à accroître l’effet de levier. Cependant, c’est un domaine complexe de l’entreprise. De nombreuses entreprises pourraient mieux s’en tenir à une structure moins complexe avec différentes unités d’exploitation.

conseils D’Affaires

• si être organisé en tant que société de portefeuille est une bonne idée pour votre entreprise est quelque chose qu’un conseiller financier peut vous aider., Trouver le bon conseiller financier ne doit pas être difficile. L’outil gratuit de SmartAsset vous met en relation avec des conseillers financiers de votre région en 5 minutes. Si vous êtes prêt à être jumelé avec des conseillers locaux qui vous aideront à atteindre vos objectifs financiers, commencez dès maintenant.
• Si vous souhaitez investir dans une marque bien connue comme Google, vous allez en fait investir dans une entité connue sous le nom D’Alphabet, la société holding propriétaire de Google., Pour commencer à investir dans ces sociétés, voici quelques maisons de courtage qui peuvent vous aider à identifier les sociétés de portefeuille, les sociétés mères et les sociétés d’exploitation indépendantes qui conviendraient bien à votre portefeuille.