Qu’est-ce que la sélection défavorable?

la sélection défavorable se réfère généralement à une situation dans laquelle les vendeurs ont des informations que les acheteurs n’ont pas, ou vice versa, sur certains aspects de la qualité du produit. En d’autres termes, il s’agit d’un cas où l’information asymétrique est exploitée. L’information asymétrique, également appelée défaillance de l’information, se produit lorsqu’une partie à une transaction a une connaissance matérielle plus importante que l’autre partie.

généralement, la partie la plus compétente est le vendeur., L’information symétrique est lorsque les deux parties ont des connaissances égales.

dans le cas de l’assurance, la sélection défavorable est la tendance des personnes occupant des emplois dangereux ou des modes de vie à haut risque à acheter des produits comme l’assurance-vie. Dans ces cas, c’est l’acheteur qui a réellement plus de connaissances (c.-à-D., sur leur santé). Pour lutter contre la sélection défavorable, les compagnies d’assurance réduisent l’exposition aux sinistres importants en limitant la couverture ou en augmentant les primes.,

la Compréhension de la Sélection adverse

la sélection adverse se produit lorsque l’une des parties à une négociation a des renseignements pertinents à l’autre partie manque. L’asymétrie de l’information conduit souvent à prendre de mauvaises décisions, comme faire plus d’affaires avec des segments de marché moins rentables ou plus risqués.,

dans le cas de l’assurance, pour éviter une sélection défavorable, il faut identifier les groupes de personnes plus à risque que la population générale et leur faire payer plus d’argent. Par exemple, les compagnies d’assurance-vie passent par la souscription lorsqu’elles évaluent s’il faut donner une police à un demandeur et quelle prime facturer.,

les souscripteurs évaluent généralement la taille, le poids, l’état de santé actuel, les antécédents médicaux, les antécédents familiaux, la profession, les loisirs, le dossier de conduite et les risques liés au mode de vie tels que le tabagisme; tous ces problèmes ont une incidence sur la santé du demandeur et la possibilité pour l’entreprise de payer une réclamation. La compagnie d’assurance détermine ensuite s’il convient de donner au demandeur une police et quelle prime facturer pour assumer ce risque.,

sélection défavorable sur le marché

un vendeur peut avoir de meilleures informations qu’un acheteur sur les produits et services offerts, ce qui le désavantage dans la transaction. Par exemple, les dirigeants d’une entreprise peuvent plus volontiers émettre des actions lorsqu’ils savent que le cours de l’action est surévalué par rapport à la valeur réelle; les acheteurs peuvent finir par acheter des actions surévaluées et perdre de l’argent. Sur le marché des voitures d’occasion, un vendeur peut connaître le défaut d’un véhicule et facturer davantage à l’acheteur sans divulguer le problème.,

sélection défavorable dans L’assurance

en raison de la sélection défavorable, les assureurs constatent que les personnes à haut risque sont plus disposées à souscrire et à payer des primes plus élevées pour les polices. Si l’entreprise facture un prix moyen mais que seuls les consommateurs à haut risque achètent, l’entreprise subit une perte financière en versant plus d’avantages ou de réclamations.

Cependant, en augmentant les primes pour les assurés à risque élevé, la société dispose de plus d’argent pour payer ces prestations. Par exemple, une compagnie d’assurance-vie facture des primes plus élevées pour les conducteurs de voitures de course., Une compagnie d’assurance automobile facture plus pour les clients vivant dans des zones à forte criminalité. Une compagnie d’assurance maladie facture des primes plus élevées pour les clients qui fument. En revanche, les clients qui n’adoptent pas de comportements à risque sont moins susceptibles de payer une assurance en raison de l’augmentation des coûts des polices.

un excellent exemple de sélection défavorable en ce qui concerne la couverture d’assurance vie ou maladie est un fumeur qui réussit à obtenir une couverture d’assurance en tant que non fumeur., Le tabagisme est un facteur de risque identifié clé pour l’assurance vie ou l’assurance maladie, de sorte qu’un fumeur doit payer des primes plus élevées pour obtenir le même niveau de couverture qu’un non-fumeur. En dissimulant son choix comportemental de fumer, un demandeur amène la compagnie d’assurance à prendre des décisions sur les coûts de couverture ou de prime qui sont défavorables à la gestion du risque financier de la compagnie d’assurance.,

Un autre exemple de sélection défavorable dans le cas de l’assurance automobile serait une situation où le demandeur obtient une couverture d’assurance en fournissant une adresse de résidence dans une région où le taux de criminalité est très faible, alors que le demandeur vit dans une région où le taux de criminalité est très élevé. De toute évidence, le risque que le véhicule du demandeur soit volé, vandalisé ou autrement endommagé lorsqu’il est régulièrement stationné dans une zone à forte criminalité est considérablement plus élevé que si le véhicule était régulièrement stationné dans une zone à faible criminalité.,

Une sélection défavorable peut se produire à plus petite échelle si un demandeur déclare que le véhicule est garé dans un garage tous les soirs alors qu’il est effectivement garé dans une rue achalandée.

aléa Moral vs sélection Adverse

tout comme la sélection adverse, l’aléa moral se produit lorsqu’il existe une information asymétrique entre deux parties, mais lorsqu’un changement dans le comportement d’une partie est exposé après la conclusion d’un accord. Une sélection défavorable se produit lorsqu’il y a un manque d’informations symétriques avant un accord entre un acheteur et un vendeur.,

l’aléa Moral est le risque qu’une partie n’ait pas conclu le contrat de bonne foi ou ait fourni de faux détails sur son actif, son passif ou sa capacité de crédit. Par exemple, dans le secteur de la banque d’investissement, il peut être connu que les organismes de réglementation gouvernementaux renfloueront les banques défaillantes; en conséquence, les employés de banque peuvent prendre des risques excessifs pour obtenir des bonus lucratifs sachant que si leurs paris risqués ne se déroulent pas, la banque sera sauvée de toute façon.,

le problème des citrons

le problème des citrons fait référence aux problèmes qui se posent concernant la valeur d’un investissement ou d’un produit en raison d’informations asymétriques détenues par l’acheteur et le vendeur.

le problème des citrons a été mis en avant dans un article de recherche, « The Market for ‘Lemons’: Quality Uncertainty and the Market Mechanism », écrit à la fin des années 1960 par George A. Akerlof, économiste et professeur à L’Université de Californie à Berkeley., La phrase d’étiquette identifiant le problème provient de L’exemple de voitures D’occasion utilisé par Akerlof pour illustrer le concept d’information asymétrique, car les voitures d’occasion défectueuses sont communément appelées citrons.

le problème des citrons existe sur le marché des produits de consommation et des entreprises, ainsi que dans le domaine de l’investissement, lié à la disparité de la valeur perçue d’un investissement entre les acheteurs et les vendeurs. Le problème des citrons est également répandu dans les secteurs du secteur financier, y compris les marchés de l’assurance et du crédit., Par exemple, dans le domaine du financement des entreprises, le prêteur dispose d’informations asymétriques et moins qu’idéales concernant la solvabilité réelle de l’emprunteur.