le ratio du service de la dette est un moyen de calculer la capacité d’une entreprise à rembourser sa dette. Il compare les revenus aux obligations liées à la dette. Les banquiers calculent souvent ce ratio dans le cadre de leurs considérations sur l’approbation ou non d’un prêt aux entreprises.
Apprendre à calculer ce ratio et pourquoi c’est important.
Quel est le Ratio du service de la dette?,
le ratio du service de la dette—autrement appelé ratio de couverture du service de la dette—compare le résultat d’exploitation d’une entité à ses dettes. L’expression de cette relation sous forme de ratio permet aux analystes d’évaluer rapidement la capacité d’une entreprise à rembourser ses dettes, y compris les obligations, les prêts ou les marges de crédit. C’est un calcul particulièrement important pour les banquiers, qui peuvent décider d’autoriser ou non une entreprise à s’endetter davantage.
le nom du ratio provient du service de la dette, qui est le montant d’argent nécessaire sur une période de temps pour rembourser les dettes., Un délai commun pour le service de la dette est d’un an.
Si vous avez un prêt de 100 000 $à 6% d’intérêt pendant 10 ans, par exemple, le service de la dette peut être mesuré par 12 paiements mensuels de 1 110,21$. En d’autres termes, votre service annuel de la dette pour ce prêt est de 13 322,52$.
Comment Calculez-Vous le Service de la Dette?
pour calculer le ratio du service de la dette, divisez le résultat net d’exploitation d’une entreprise par son service de la dette., Cela se fait généralement sur une base annuelle, de sorte qu’il compare le revenu d’exploitation net annuel au service de la dette annuelle, mais cela peut être fait pour n’importe quelle période.
Comment fonctionne le Service de la Dette Ratio de Travail?
Pour mieux comprendre le service de la dette, prenons cet exemple. Une entreprise a deux prêts à court terme qui totalisent (avec le principal et les intérêts) 100 000$. L’entreprise a également un bail sur une voiture de société avec des paiements annuels de 8 000$., Par conséquent, cette société a un total de 108 000 annual en service de la dette annuelle.
Vous pouvez calculer le résultat d’exploitation net d’une entreprise—également appelé bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)—en soustrayant les coûts directs et indirects du revenu total.
un résultat d’un est le ratio le plus bas qu’une entreprise puisse avoir avant de commencer à fonctionner à perte. Ce ratio 1: 1 signifie que tout le revenu net de l’entreprise pour une année devra être utilisé pour rembourser la dette existante. Si le résultat de la formule descend à 0.,8, par exemple, cela signifie qu’une entreprise peut affecter la totalité de son revenu net au paiement de sa dette et qu’elle ne couvrirait que 80% de ses obligations.
une clé importante du crédit aux entreprises
le service de la dette est l’un des quatre C du crédit aux entreprises (capital, garantie, capacité et caractère)—la « capacité » de rembourser le prêt. Les mesures du service de la dette vérifient qu’une entreprise peut générer des revenus pour rembourser des prêts commerciaux, des baux et d’autres dettes.
Un prêteur ne prêter de l’argent à votre entreprise si elles ont une attente raisonnable que le prêt sera remboursé., L’un des principaux facteurs de remboursement est la dette actuelle portée par l’emprunteur. Votre cote de crédit d’entreprise le montrera aussi, mais de nombreux prêteurs ont trouvé que le service de la dette était un indicateur fiable du potentiel de remboursement.
Les banques et autres prêteurs préfèrent que vous inscriviez le service de la dette séparément sur votre compte de résultat (p&L). Le service de la dette est considéré comme une dépense courante pour votre entreprise. La liste du service de la dette en tant que dépense montre comment elle s’ajoute à d’autres dépenses et par rapport au revenu que votre entreprise obtiendra chaque mois.,
aux fins de l’impôt sur le revenu, les intérêts sur les prêts aux entreprises (et les paiements pour certains contrats de location-acquisition) sont considérés comme des dépenses d’entreprise déductibles. Le capital du prêt n’est pas une dépense commerciale déductible.
limites du Ratio du service de la dette
Une des limites du ratio du service de la dette est qu’il ne fonctionne pas bien pour les nouvelles entreprises. Une nouvelle entreprise n’aura pas de résultat net, de sorte que tout calcul du ratio du service de la dette montrera une incapacité à rembourser la dette., Par conséquent, ces entreprises peuvent avoir du mal à obtenir un prêt aux entreprises et elles peuvent devoir rechercher des méthodes de financement créatives jusqu’à ce qu’elles puissent démontrer un revenu net suffisant pour compenser le service de la dette.
bien que le service de la dette puisse représenter une grande partie des dépenses d’une entreprise, ce n’est pas le seul. Le résultat d’exploitation Net tient compte de ces charges, de sorte que cela n’affecte pas l’exactitude du ratio du service de la dette. Cependant, le ratio du service de la dette ne vous dira pas beaucoup de détails sur les dépenses d’une entreprise. Pour les analystes qui veulent creuser dans les dépenses, ils doivent utiliser d’autres calculs et mesures.,
points à retenir
- Le ratio du service de la dette compare le résultat net d’exploitation d’une entreprise à ses obligations liées à la dette.
- Un résultat de plus d’un démontre une capacité à rembourser la dette tout en profitant, et un résultat inférieur à un démontre une incapacité à rembourser la dette.
- ce calcul est le plus souvent utilisé lors du processus de demande de prêt—les prêteurs veulent s’assurer que les emprunteurs seront en mesure d’honorer leurs paiements de dette.,