chaque entreprise est la plus soucieuse de sa rentabilité. L’un des outils d’analyse des ratios financiers les plus fréquemment utilisés est le ratio de rentabilité. Ils sont utilisés pour déterminer le résultat net de la société pour ses gestionnaires et son rendement des capitaux propres pour ses investisseurs. Les mesures de rentabilité sont importantes pour les dirigeants et les propriétaires d’entreprise. La direction doit avoir une mesure de rentabilité afin d’orienter l’entreprise dans la bonne direction., Si une entreprise a des investisseurs extérieurs qui ont acheté des actions dans la société, la direction de la société doit montrer la rentabilité à ces investisseurs en actions.

Les ratios de rentabilité, tels que décrits et illustrés ci-dessous, montrent l’efficacité globale d’une entreprise dans l’utilisation de ses actifs et de son rendement à la fin de chaque trimestre ou de chaque année. Les ratios de rentabilité sont divisés en deux types: les ratios de marge et les ratios de rendement. Les Ratios qui montrent les marges représentent la capacité de l’entreprise à traduire les dollars des ventes en bénéfices à différentes étapes de la mesure., Les Ratios de montrer les retours représentent la capacité de l’entreprise à mesurer l’efficacité globale de l’entreprise à générer des rendements pour les actionnaires.

analyse comparative des ratios

les Gestionnaires utilisent généralement soit tendance ou de l’analyse de l’industrie. L’analyse des tendances implique, dans ce cas, de regarder les ratios de rentabilité de l’entreprise au fil du temps et de rechercher des tendances positives et négatives., L’analyse de l’industrie consiste à comparer les ratios de rentabilité d’une entreprise à ceux d’autres entreprises du même secteur.

ratios de marge

marge bénéficiaire brute

la marge bénéficiaire brute calcule le coût des marchandises vendues en pourcentage des ventes—les deux chiffres se trouvent sur le compte de résultat. Ce ratio examine dans quelle mesure une entreprise contrôle le coût de son inventaire et de la fabrication de ses produits et répercute ensuite les coûts sur ses clients. Plus la marge bénéficiaire brute est grande, mieux c’est pour l’entreprise.,

Calculez la marge bénéficiaire brute en soustrayant d’abord le coût des biens vendus des ventes. Si les ventes sont de 100 $et que le coût des marchandises vendues est de 60$, le bénéfice brut est de 40.. Divisez ensuite le bénéfice brut par les ventes ce qui serait: $40 / $100 = 40%. La marge bénéficiaire brute, qui est le montant du chiffre d’affaires pouvant être consacré aux services publics, aux stocks et aux coûts de fabrication, représente 40% des ventes.,

la Marge bénéficiaire d’Exploitation

Le résultat d’exploitation est généralement appelé le bénéfice avant intérêts et impôts ou EBIT sur l’entreprise compte de résultat. La marge bénéficiaire opérationnelle est L’EBIT en pourcentage des ventes. C’est une mesure de l’efficacité opérationnelle globale d’une entreprise. Il diffère de la marge bénéficiaire brute en soustrayant davantage les dépenses de l’activité commerciale ordinaire et quotidienne des ventes.,

la marge bénéficiaire d’exploitation est calculée à l’aide de la formule suivante: EBIT / ventes. Si L’EBIT est de 20 $et les ventes de 100$, la marge bénéficiaire d’exploitation est de 20%. Les deux termes de l’équation proviennent du compte de résultat de la société.

le Bénéfice Net Marge

Lorsque l’on fait un simple ratio de rentabilité de l’analyse, la marge bénéficiaire nette est le plus souvent ratio de la marge utilisée., La marge bénéficiaire nette indique combien de chaque Dollar de vente reste sous forme de revenu net après le paiement de toutes les dépenses. Par exemple, si la marge bénéficiaire nette est de 5%, cela signifie que 5 cents de chaque dollar de ventes réalisées sont des bénéfices. La marge bénéficiaire nette mesure la rentabilité après prise en compte de toutes les charges, y compris les impôts, les intérêts et l’amortissement. Le calcul est le suivant: résultat Net / ventes nettes =_%. Les deux termes de l’équation proviennent du compte de résultat.,

Flux de Trésorerie Marge

Les flux de trésorerie ratio de la marge est un rapport important qu’il exprime la relation entre les flux de trésorerie provenant des opérations et des ventes. L’entreprise a besoin de liquidités pour payer des dividendes, des fournisseurs, servir la dette et investir dans de nouvelles immobilisations, de sorte que l’argent est tout aussi important que le profit pour une entreprise. Le ratio de marge des flux de trésorerie mesure la capacité d’une entreprise à traduire les ventes en espèces. Le calcul est la trésorerie provenant des flux de trésorerie D’exploitation / ventes nettes = _%., Le numérateur de l’équation provient de la ferme de l’état des Flux de Trésorerie. Le dénominateur provient du compte de résultat.

Ratios de rendement

rendement des actifs

le ratio de rendement des actifs est un facteur important ratio de rentabilité car il mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise gère ses investissements dans les actifs et les utilise pour générer des bénéfices. Il mesure le montant des bénéfices réalisés par rapport au niveau d’investissement de l’entreprise dans l’actif total., Le ratio de rendement de l’actif est lié à la catégorie des ratios financiers de gestion d’actifs.

le calcul du ratio de rendement des actifs est le suivant: revenu Net / total des actifs = _%. Le résultat Net est tiré du compte de résultat et le total des actifs est tiré du bilan. Plus le pourcentage est élevé, mieux c’est, car cela signifie que l’entreprise fait du bon travail en utilisant ses actifs pour générer des ventes.,

Retour sur fonds Propres

Le retour sur fonds propres ratio est peut-être le plus important de tous les ratios financiers d’une société cotée en investisseurs. Il mesure le rendement de l’argent que les investisseurs ont mis dans l’entreprise. C’est le ratio que les investisseurs potentiels examinent lorsqu’ils décident d’investir ou non dans l’entreprise. Le calcul est le résultat Net / capitaux propres des actionnaires = _%., Le résultat Net provient du compte de résultat et les capitaux propres de l’actionnaire proviennent du bilan. En général, plus le pourcentage est élevé, mieux c’est, à quelques exceptions près, car cela montre que l’entreprise fait du bon travail en utilisant l’argent des investisseurs.

la Trésorerie Retour sur Actifs

La trésorerie, le rendement des actifs ratio est généralement utilisé que dans plus avancé de la rentabilité l’analyse du rapport., Il est utilisé comme comparaison de trésorerie pour le rendement de l’actif puisque le rendement de l’actif est déclaré selon la méthode de la comptabilité d’exercice. Les liquidités sont nécessaires pour les investissements futurs. Le calcul est le flux de trésorerie provenant des activités D’exploitation / total des actifs = _%. Le numérateur est tiré de l’état des flux de trésorerie et le dénominateur du bilan. Plus le pourcentage est élevé, mieux c’est.,

lier le tout: le modèle DuPont

Il existe de nombreux ratios financiers—ratios de liquidité, dette ou effet de levier financier ratios, ratios d’efficacité ou de gestion d’actifs et ratios de rentabilité—qu’il est souvent difficile de voir dans l’ensemble. Vous pouvez vous enliser dans les détails.

les gestionnaires Financiers doivent disposer d’un moyen de lier ensemble les ratios financiers et de savoir où la rentabilité de l’entreprise est réellement en venir.,

Le Modèle DuPont peut montrer un propriétaire d’entreprise où les composantes du rendement de l’actif (ou le retour sur investissement ratio) viennent ainsi que le retour sur les capitaux propres. Par exemple, le rendement des actifs provient-il du bénéfice net ou de la rotation des actifs? Le rendement des capitaux propres provient-il du bénéfice net, de la rotation des actifs ou de la position d’endettement de l’entreprise? Le modèle DuPont est très utile aux propriétaires d’entreprise pour déterminer si et où des ajustements financiers doivent être apportés.,