qu’Est-Ce que les Flux de Trésorerie provenant des Activités d’Investissement?

Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement sont l’une des sections du tableau des flux de trésorerie qui indique combien de liquidités ont été générées ou dépensées à partir de diverses activités liées aux investissements au cours d’une période donnée. Les activités d’investissement comprennent les achats d’actifs physiques, les investissements en titres ou la vente de titres ou d’actifs.

Les flux de trésorerie négatifs sont souvent révélateurs de la mauvaise performance d’une entreprise., Cependant, les flux de trésorerie négatifs provenant des activités d’investissement pourraient être dus à des montants importants de trésorerie investis dans la santé à long terme de la société, tels que la recherche et le développement.

comprendre les flux de trésorerie liés aux activités D’investissement

avant d’analyser les différents types de flux de trésorerie positifs et négatifs liés aux activités d’investissement, il est important d’examiner où les activités d’investissement d’une entreprise se situent dans ses états financiers. Il existe trois états financiers principaux: le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.,

Le bilan donne un aperçu de l’actif, du passif et des capitaux propres d’une entreprise à une date précise. Le compte de résultat fournit un aperçu des revenus et des dépenses de la société au cours d’une période. Le tableau des flux de trésorerie comble l’écart entre le compte de résultat et le bilan en indiquant la quantité de trésorerie générée ou dépensée pour les activités d’exploitation, d’investissement et de financement pour une période spécifique.,

Types de Flux de Trésorerie

dans l’Ensemble, le tableau des flux de trésorerie fournit un compte de la trésorerie utilisée dans les opérations, y compris le fonds de roulement, le financement et l’investissement. Il y a trois sections–activités étiquetées–sur le tableau des flux de trésorerie.

flux de trésorerie provenant de L’exploitation

les activités D’exploitation comprennent toutes les dépenses ou sources de trésorerie liées aux activités commerciales quotidiennes d’une entreprise., Les espèces dépensées ou générées par les produits ou services de la société sont énumérées dans cette section, y compris:

• espèces reçues de la vente de biens et services
• paiements D’intérêts
• traitements et salaires versés
• paiements aux fournisseurs pour les stocks ou les biens nécessaires à la production
• paiements P> la trésorerie générée ou dépensée pour les activités de financement montre les flux de trésorerie nets impliqués dans le financement des activités de la société., Les activités de financement incluent:
  • le versement de Dividendes
  • de rachats d’Actions
  • offres publiques d’Obligations génératrices de trésorerie

  Flux de Trésorerie d’Investissement

  flux de Trésorerie provenant des activités d’investissement fournit un compte de trésorerie utilisé lors de l’achat d’actifs non courants–terme ou à long terme– que va apporter de la valeur à l’avenir.

  L’activité D’investissement est un aspect important de la croissance et du capital. Un changement d’immobilisations corporelles (EPI), un poste important du bilan, est considéré comme une activité d’investissement., Lorsque les investisseurs et les analystes veulent savoir combien une entreprise passe sur les EPI, ils peuvent rechercher les sources et utilisations des fonds dans la section investissement du tableau des flux de trésorerie.

  Les dépenses en Capital (CapEx), également présentées dans cette section, sont une mesure populaire de l’investissement en capital utilisée dans l’évaluation des actions. Une augmentation des dépenses en immobilisations signifie que la société investit dans ses activités futures. Cependant, les dépenses en capital sont une réduction des flux de trésorerie. En règle générale, les entreprises avec une quantité importante de dépenses en capital sont dans un État de croissance.,

  Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de flux de trésorerie liés aux activités d’investissement, ainsi que la question de savoir si les éléments génèrent des flux de trésorerie négatifs ou positifs.,

  • achat d’actifs fixes–flux de trésorerie négatif
  • achat d’investissements tels que des actions ou des titres–flux de trésorerie négatif
  • prêt d’argent–flux de trésorerie négatif
  • vente d’actifs fixes–flux de trésorerie positif
  • vente de titres de placement–flux de trésorerie positif
  • recouvrement de prêts>

    si une société présente des différences dans la valeur de ses actifs non courants d’une période à l’autre (au bilan), cela peut signifier qu’il y a une activité d’investissement dans le tableau des flux de trésorerie.,

    Exemple de Flux de Trésorerie provenant des Activités d’Investissement

    ci-Dessous le tableau des flux de trésorerie d’Apple Inc. (AAPL) selon le rapport 10-Q de la société publié le 29 juin 2019.

    Les trois sections de L’état des flux de trésorerie D’Apple sont répertoriées avec les activités d’exploitation en haut et les activités de financement en bas de l’état (surlignées en orange). Au centre, se trouvent les activités d’investissement (surlignées en bleu).,

    Les Activités D’investissement dont les flux de trésorerie étaient négatifs sont surlignées en rouge et comprennent:

    • achats de titres négociables pour 21,9 milliards de dollars
    • paiements acquisition d’immobilisations corporelles pour 7,7 milliards de dollars
    • paiements pour acquisitions d’entreprises et titres non négociables

    activités D’investissement dont les flux de trésorerie étaient positifs sont surlignés en vert et comprennent:

    • produit des échéances de titres négociables pour 26$.,7 milliards
    • produit de la vente de titres négociables pour 49,5 milliards de dollars

    Les flux de trésorerie nets générés par les activités d’investissement se sont élevés à 46,6 milliards de dollars pour la période se terminant le 29 juin 2019. Dans l’ensemble, Apple a enregistré un flux de trésorerie positif grâce à ses activités d’investissement malgré les dépenses de près de 8 milliards de dollars en immobilisations corporelles.

    comme pour toute analyse des états financiers, il est préférable d’analyser le tableau des flux de trésorerie en tandem avec le bilan et le compte de résultat pour obtenir une image complète de la santé financière de l’entreprise.