Comment définiriez-vous un stock de croissance ou un stock de valeur? Vous entendez ces termes associés à l’investissement de valeur et de croissance, mais vous n’êtes peut-être pas clair sur ce qu’ils signifient exactement. Bien qu’il n’y ait pas de définitions précises et rapides des actions de croissance et de valeur, la plupart des investisseurs s’accordent sur certains critères généraux qui définissent ces deux termes.

Lorsqu’il s’agit d’étiqueter des actions individuelles comme valeur ou croissance, il peut y avoir un désaccord pour les sociétés proches de l’une ou l’autre définition., La croissance et la valeur ne sont pas les deux seules méthodes d’investissement, mais elles sont un moyen pour les investisseurs de réduire leurs stocks à des fins d’investissement.

historiquement, il y a eu des périodes comme la fin des années 1990 où les stocks de croissance ont bien fait et d’autres périodes où les stocks de valeur ont surperformé. Votre meilleur pari est de tenir les deux pour une véritable diversification., L’idée de l’investissement de croissance est de se concentrer sur une action qui croît avec un potentiel de croissance continue tandis que l’investissement de valeur recherche des actions que le marché a sous-évaluées et ont le potentiel d’une augmentation lorsque le marché corrige le prix.

définition de la croissance

Les actions de croissance ont certaines caractéristiques communes, bien que les investisseurs individuels puissent modifier les chiffres à leurs propres fins. Voici quelques indicateurs:

• fort taux de croissance, à la fois historique et projeté à l’avenir., Historiquement, vous voulez voir les petites entreprises avec un 10%+ taux de croissance au cours des cinq dernières années et les grandes entreprises avec 5% – 7%. Vous voudrez peut-être ces mêmes taux et plus pour les taux de croissance projetés sur cinq ans. Les grandes entreprises ne se développeront pas aussi vite (normalement) que les petites entreprises, vous devez donc vous accommoder.
• fort rendement des capitaux propres. Comment le rendement des capitaux propres (Rao) de la société se compare-t-il à l’industrie et à sa moyenne sur cinq ans?
• qu’en est-il du bénéfice par action (BPA) ? Surtout regarder les marges bénéficiaires avant impôt. La société traduit-elle les ventes en bénéfices?, La direction contrôle-t-elle les coûts? Les marges avant impôts devraient dépasser la moyenne des cinq dernières années et la moyenne de l’industrie.
• Quel est le cours projeté de l’action? Ce stock peut-il doubler de prix en cinq ans? Les analystes font ces projections en fonction du modèle d’affaires et de la position sur le marché de l’entreprise.

Si le stock répond ou répond à peu près à ces critères, vous êtes probablement à la recherche d’un stock de croissance. Cependant, vous devez faire preuve de jugement et de bon sens. Un stock peut ne pas répondre à tous les critères ci-dessus, mais pourrait toujours être un stock de croissance., Par exemple, il peut ne pas avoir l’historique d’exploitation pour un look de cinq ans, mais occuper une place importante dans une nouvelle industrie en croissance rapide.

stocks de valeur

Les stocks de valeur ne sont pas des stocks bon marché, bien que l’un des endroits où vous pouvez rechercher des candidats soit sur la liste des stocks qui ont atteint des creux de 52 semaines. Les investisseurs aiment considérer les actions de valeur comme des bonnes affaires. Le marché a sous-évalué l’action pour diverses raisons, et l’investisseur espère entrer avant que le marché corrige le prix., Voici quelques caractéristiques d’un stock de valeur

• Le ratio cours/bénéfice (P / E) devrait se situer dans les 10% inférieurs de toutes les entreprises.
• Un ratio de croissance prix / bénéfice (PEG) doit être inférieur à 1, ce qui indique que la société est sous-évaluée.
• Il devrait y avoir au moins autant de capitaux propres que de dettes.
• actifs courants à deux fois passifs courants.
• cours de L’action à la valeur comptable tangible ou inférieure.

certains investisseurs utilisent plus de critères, mais ceux-ci vous aideront à identifier les actions de valeur.,

Conclusion

Un portefeuille véritablement diversifié comporte à la fois des actions de valeur et de croissance. Si vous ne trouvez qu’un seul type dans vos avoirs, considérez les avantages de la diversification. Si vous débutez, planifiez vos investissements avec un bon mélange d’actions de valeur et de croissance.,