à la base, la marge bénéficiaire brute mesure l’efficacité du processus de fabrication ou de production d’une entreprise. Il indique aux gestionnaires, aux investisseurs et aux autres parties prenantes le pourcentage du chiffre d’affaires restant après soustraction du coût des biens vendus de l’entreprise.

tout l’argent restant sert à payer les frais de vente, généraux et administratifs. Ces dépenses comprennent les salaires, la recherche et le développement et le marketing, et elles apparaissent plus bas dans le compte de résultat. Toutes choses égales par ailleurs, plus la marge bénéficiaire brute est élevée, mieux c’est.,

une mesure de mesure importante

la marge brute est une mesure d’évaluation particulièrement importante dans les industries et les secteurs, car elle permet une meilleure comparaison de pommes à pommes entre les concurrents.

Une entreprise qui maintient des marges bénéficiaires brutes plus élevées que ses pairs a presque toujours des processus plus efficaces et des opérations globales plus efficaces. Ces gains d’efficacité pourraient indiquer que la société est un investissement à long terme plus sûr, tant que son multiple de valorisation n’est pas trop élevé.,

Vous pouvez trouver la fourchette de marge brute appropriée pour un secteur en lisant les rapports sectoriels des analystes de recherche sur les actions, des agences de notation, des services statistiques et d’autres fournisseurs de données financières.

de nombreuses sociétés de courtage disposent également d’outils de recherche. Par exemple, les investisseurs qui ont un compte chez Charles Schwab, l’un des plus grands courtiers aux États-Unis, ont accès aux commentaires et aux analyses d’institutions comme la banque suisse Credit Suisse., Les clients de l’entreprise peuvent télécharger et lire des rapports financiers spécifiques à l’industrie qui incluent des calculs de marge bénéficiaire brute. D’autres grands courtiers offrent des outils similaires.

calcul de la marge bénéficiaire brute

Vous pouvez calculer la marge bénéficiaire brute d’une entreprise en utilisant la formule suivante:

marge bénéficiaire Brute = Bénéfice brut ÷ revenu total

à l’aide du compte de résultat d’une entreprise, trouvez le total des bénéfices bruts en commençant par le total des ventes et en soustrayant la Ligne « Coût des marchandises vendues., »Cela vous donne le bénéfice de l’entreprise après avoir couvert tous les coûts de production, mais avant de payer les frais administratifs, les frais généraux, ainsi que toute autre chose qui ne prend pas directement en compte la production des widgets de l’entreprise.

Exemple d’une Entreprise Fictive

disons que vous voulez calculer la marge de bénéfice brut de la société fictive appelée Greenwich Golf d’Approvisionnement. Vous trouverez son compte de résultat au bas de cette page. Pour cet exercice, supposons que l’entreprise de fourniture de golf moyenne a une marge brute de 30%.,

prenez les chiffres du compte de résultat de Greenwich Golf Supply et branchez-les dans la formule de marge bénéficiaire brute:

• 162 084 profit bénéfice brut ÷ 405 209 revenue revenu total = 0,40, ou 40%

la réponse, .40 (ou 40%), révèle que Greenwich est beaucoup plus efficace dans la production et la distribution de son produit que la plupart de ses concurrents.

Une fois que vous savez qu’une entreprise a une meilleure marge bénéficiaire brute, la prochaine question qu’un investisseur, un analyste ou un concurrent potentiel voudrait poser est: « pourquoi?, »Qu’est-ce qui rend Greenwich tellement plus rentable? A-t-il une source d’intrants à faible coût? Si oui, est-elle durable?

comme exemple de la façon dont les marges bénéficiaires brutes ne sont pas toujours durables, vous pouvez regarder les compagnies aériennes. Certaines compagnies aériennes couvrent le prix du carburant lorsqu’elles s’attendent à ce que les prix du pétrole augmentent, ce qui leur permet de générer des revenus par vol beaucoup plus élevés que leurs concurrents. L’avantage a des limites parce que ces contrats de couverture expirent. Par conséquent, l’augmentation des bénéfices est temporaire.,

Exemple Avec une Vraie Société

supposons qu’un magasin de bijoux génère des marges brutes d’entre 42% et 47%. Dans cet esprit, comment Tiffany & Co. comparer? Pour trouver la réponse, fouillez dans le compte de résultat 2014 de la société.

pour la période en question, Tiffany a réalisé un bénéfice brut de 2 537 175 000 with et des ventes de 4 249 913 000.. En mettant cela dans la formule de marge bénéficiaire brute, vous découvrirez que:

• $2,537,175,000 ÷ $4,249,913,000 = 0.597
• 0.,597 converti en pourcentage devient 59,7%

selon cette analyse, Tiffany semble beaucoup plus efficace que ses concurrents. La marge bénéficiaire brute suggère que Tiffany peut convertir plus de chaque dollar de ventes en un dollar de bénéfice brut. Ces bénéfices supplémentaires donnent à Tiffany des opportunités de construire la marque, de se développer et de rivaliser avec d’autres entreprises.,

lorsque vous approfondissez les données financières annuelles de la société dans son dépôt 10-K, vous constatez que cela est dû—au moins en partie—à sa capacité à générer des ventes beaucoup plus élevées par pied carré que les autres bijouteries. Alors que Tiffany a généré 3 100 per par pied carré en 2014, son concurrent Signet Jewelers (qui exploite Kay Jewelers, Zales et Jared) a généré moins de 2 000 per par pied carré.

suivi de la marge bénéficiaire brute

de manière générale, les marges brutes restent assez stables tout au long de la vie d’une entreprise., Des fluctuations importantes peuvent être un signe potentiel de fraude, d’irrégularités comptables, de mauvaise gestion ou d’augmentation du coût des matières premières.

Si vous analysez le compte de résultat d’une entreprise et constatez que sa marge brute a historiquement été en moyenne d’environ 3% à 4%, mais que l’année la plus récente a vu ses marges grimper soudainement à 25%, cela devrait justifier une enquête sérieuse. Il peut y avoir une raison tout à fait légitime à l’augmentation, mais vous voulez savoir exactement où, comment et pourquoi cet argent est généré.,

En utilisant Tiffany & Co.,f Earnings

Fiscal year ended

Sept 30, 2019

Oct 1, 2018

Total Revenue

$405,209

$315,000

Cost of Sales

$243,125

$189,000

Gross Profit

$162,084

$126,000

The Balance does not provide tax, investment, or financial services and advice., L’information est présentée sans tenir compte des objectifs de placement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur en particulier et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. Investir comporte des risques, y compris la perte possible de capital.,