L’Assurance-Vie Universelle indexée (IUL) suscite beaucoup d’intérêt parmi ceux qui recherchent un peu d’action de placement avec leur protection d’assurance-vie ces jours-ci. IUL, également connu sous le nom d’assurance-vie universelle indexée sur les actions, est une sorte de véhicule hybride.

Comme tout produit d’assurance vie, il garantit un paiement au moment de la mort. Et, comme d’autres types d’assurance-vie universelle, IUL détient une valeur monétaire qui augmente au fil du temps, à mesure que les primes sont payées.,

Pourquoi choisir L’Assurance-Vie Universelle indexée?

la différence avec IUL est que le preneur d’assurance peut lier jusqu’à 100% de la valeur monétaire de la police à un indice boursier, tel que le s& p 500 ou Nasdaq 100. La partie restante, le cas échéant, va à un compte fixe. Si le compte indexé affiche des gains (calculés généralement au cours d’un mois), un pourcentage du revenu d’intérêt, appelé « taux de participation », est ajouté à la valeur monétaire de la police., Si l’indice baisse de valeur ou reste stable, le compte de l’assuré ne rapporte que peu ou rien.

bien que les performances soient similaires à celles d’un titre, Les Iul ne sont pas considérées comme des titres de placement. « La valeur de trésorerie n’est pas investie sur le marché ou un indice. L’indice n’est qu’un instrument de mesure pour déterminer le taux de crédit d’intérêt sur le compte de valeur de trésorerie”, explique Jordan Niefeld, CPA, CFP, de Raymond James & Associates à Aventura, en Floride.,

comme pour tout type d’assurance-vie universelle, il est essentiel de rechercher soigneusement chaque entreprise considérée pour vérifier qu’elle est l’une des meilleures compagnies d’assurance-vie universelle actuellement en activité.

la hausse

la croissance

l’avantage le plus important de L’assurance IUL est le potentiel de gains sains dans la valeur de rachat – des gains qui peuvent être significativement plus élevés que ceux possibles sur de nombreux autres types de produits financiers, y compris les polices d’assurance vie universelle,

Les assurés bénéficient également d’un plancher de crédit, généralement de 0% ou 1%, de sorte que la valeur de trésorerie existante est protégée contre les pertes sur un marché peu performant. « Si l’indice génère un rendement négatif, le client ne participe pas à un taux de crédit négatif”, explique Niefeld. En d’autres termes, le compte ne perdra pas sa valeur monétaire d’origine.

avantages fiscaux

La valeur monétaire s’accumule avec report d’impôt et la prestation de décès est exempte d’impôt pour les bénéficiaires. Les prêts consentis au titre de la politique sont également exempts d’impôt dans de nombreux cas., Les primes sont payées avec des dollars après impôt, de sorte que les retraits partiels et complets (jusqu’à concurrence du montant des primes payées) sont également exempts d’impôt.

autres avantages

Niefeld souligne une variété de coureurs qui sont disponibles pour rendre la police plus attrayante (et précieuse), y compris les primes garanties, les prestations de décès garanties et les dispositions pour les soins de longue durée et les maladies graves.

les inconvénients

Gains limités

Les augmentations de la valeur de rachat sont limitées par l’assureur., L’assureur gagne de l’argent en conservant une partie des gains, y compris tout ce qui dépasse le plafond. « Le plafond des taux de crédit d’intérêt est de 10% à 12%, selon le produit”, explique Niefeld. « Si l’indice génère un rendement supérieur au plafond, le taux de crédit maximal est basé sur le plafond. »

le plafond des taux de crédit pourrait s’avérer décevant dans un marché haussier débridé, prévient Niefeld. Dans ce cas, l’argent de l’investisseur est attaché dans un compte qui peut sous-performer d’autres investissements. De plus, l’assuré peut ne réaliser aucun gain., ” Une série de rendements négatifs sur l’indice peut générer un taux de crédit d’intérêt de 0%  » à la Politique, prévient-il.

promesses, promesses

le taux de rendement potentiel est inévitablement présenté sous son jour le plus favorable par les entreprises qui vendent les polices. Bien sûr, les rendements importants ne sont pas garantis par un représentant des ventes qui souhaite conserver sa licence de vente, mais de nombreux conseillers qui s’éloignent des produits IUL soulignent pragmatiquement que les rendements peuvent en fait être bien inférieurs à ceux que les assurés sont encouragés à anticiper., Le manque de compréhension des calculs complexes peut également contribuer à des attentes irréalistes – les assurés peuvent ne pas saisir pleinement les coûts qui absorbent inévitablement les bénéfices.

facteur de risque

comme pour tout produit lié aux actions, IUL n’est pas sûr à 100%. L’assurance IUL comporte un risque plus élevé que l’assurance vie universelle standard, mais moins que les polices d’assurance vie variables (qui investissent en fait dans des actions et des obligations). « Le risque client supplémentaire est dû aux fluctuations des taux d’intérêt”, explique Niefeld.

en outre, les primes pourraient augmenter., Bien qu’ils soient conçus pour rester stables, « si l’indice de mesure fonctionne constamment en dessous du taux prévu, les primes pourraient augmenter dans les années à venir. »

impôts

En cas de décès avec des prêts en cours contre la police, les fonds de prêt en cours peuvent être soumis à l’impôt sur le revenu régulier. En cas d’annulation de police, les gains deviennent imposables en tant que revenu. Les pertes ne sont pas déductibles.

frais et coûts

Les frais sont généralement chargés à l’avance et intégrés dans des calculs de taux de crédit complexes, ce qui peut dérouter certains investisseurs., Les frais peuvent être très élevés. Les coûts varient d’un assureur à l’autre et dépendent également de l’âge et de la santé de l’assuré.,quelques frais à surveiller incluent:

• frais de prime–habituellement déduits de la prime avant qu’elle ne soit appliquée à la valeur monétaire
• frais administratifs–habituellement déduits mensuellement de la valeur monétaire de la police
• frais D’assurance–déductions supplémentaires prélevées sur la police pour couvrir la prestation de décès, les prestations supplémentaires et les cavaliers
• frais et commissions–certaines polices facturent des frais initiaux le montant confisqué si la police est annulée ou si des prêts ou des retraits sont effectués., Dans certains cas, prendre un retrait partiel réduira également de façon permanente la prestation de décès.

l’Annulation ou l’abandon d’une politique peut conduire à des coûts plus élevés. Dans ce cas, « la valeur de rachat peut être inférieure aux primes cumulées versées”, explique Niefeld.

la ligne de fond

pour les partisans, une politique IUL est le meilleur des deux mondes. En plus d’une prestation de décès, les assurés obtiennent un contrat fixe Sans investissement direct sur le marché. Ils récoltent tout (ou beaucoup) le bénéfice des booms boursiers et sont protégés de la douleur des bustes.,

les détracteurs avertissent que les Iul peuvent être coûteux, avec une myriade de frais et de coûts cachés. De plus, ce sont des produits financiers complexes et avancés qui nécessitent une compréhension approfondie de la part de l’assuré.

néanmoins, une politique IUL pourrait être une bonne option d’investissement pour les personnes inexpérimentées, car il n’y a pas de choix d’investissement réel à faire. En raison des planchers et des plafonds, IUL « est beaucoup plus proche d’un produit à revenu fixe que d’un produit en actions”, explique Niefeld., Le client idéal est « la personne qui veut / a besoin d’assurance-vie, n’a pas la tolérance au risque pour le produit variable, prendrait un certain risque pour recevoir le taux de crédit supérieur au taux de rendement fixe.”