Der Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, ist ein Gesetz regelt, dass die Finanzmärkte und schützt die Verbraucher. Seine Komponenten sollen eine Wiederholung der Finanzkrise 2008 verhindern.

Lesen Sie weiter, um einen umfassenden Überblick darüber zu erhalten, was dieses Gesetz getan hat und wie es Sie beeinflusst.

Was Ist der Dodd-Frank Wall Street Reform Act?,

Der Dodd-Frank Wall Street Reform Act, oder einfach „Dodd-Frank,“ ist das umfangreichste Stück der Finanzreform seit der Glass-Steagall-Act. Glass-Steagall regulierte Banken nach dem Börsencrash von 1929, bis es 1999 durch das Gramm-Leach-Bliley Act aufgehoben wurde.

Der Dodd-Frank Act ist nach den beiden Gesetzgebern benannt, die ihn geschaffen haben: Senator Chris Dodd und Repräsentant Barney Frank. Juli 2010 unterzeichnete Präsident Obama ein Gesetz.

Im Großen und Ganzen versuchten die gesetzlichen Bestimmungen, Verbraucher und Steuerzahler vor den Risiken von Investitionen zu schützen, die Banken eingehen. Viele Banken beklagten sich jedoch darüber, dass die Vorschriften vor allem bei kleinen Banken zu streng seien., Der Gesetzgeber und Präsident Donald Trump haben versucht, Aspekte des Gesetzes rückgängig zu machen, einschließlich eines großen Rollbacks im Jahr 2018, der mit parteiübergreifender Unterstützung verabschiedet wurde.

Wie Funktioniert das Dodd-Frank Wall Street Reform Act zu Arbeiten?

Hier sind einige der Möglichkeiten, in denen die Dodd-Frank-Act gesucht, um das Finanzsystem sicherer für die Verbraucher und Steuerzahler.

Behält die Wall Street im Auge

Der Financial Stability Oversight Council identifiziert Risiken, die die gesamte Finanzindustrie betreffen., Wenn Unternehmen zu groß werden, wird das FSOC sie zur engeren Überwachung an die Federal Reserve übergeben. Zum Beispiel kann die Fed eine Bank dazu bringen, ihren Reservebedarf zu erhöhen. Das wird sicherstellen, dass sie genug Geld zur Hand haben, um einen Bankrott zu verhindern. Der Vorsitzende des FSOC ist der Finanzminister. Der Rat hat 10 stimmberechtigte Mitglieder und fünf nicht stimmberechtigte Mitglieder., Stimmberechtigte Mitglieder sind die Securities and Exchange Commission, die Federal Reserve, Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), das Office of the Comptroller of the Currency, der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), die Federal Housing Finance Agency, und das Consumer Financial Protection Agency. Dodd-Frank stärkte auch die Rolle der Whistleblower, die unter Sarbanes-Oxley geschützt waren.

Behält riesige Versicherungsgesellschaften im Auge

Dodd-Frank hat unter dem Finanzministerium ein neues Bundesversicherungsamt geschaffen., Es identifiziert Versicherungsunternehmen, die ein Risiko für das gesamte System schaffen. Es sammelt auch Informationen über die Versicherungsbranche. Im Dezember 2014 berichtete es beispielsweise über die Auswirkungen des globalen Rückversicherungsmarktes auf den Kongress. Die FIO sorgt dafür, dass Versicherungen Minderheiten nicht diskriminieren. Es vertritt die USA bei Versicherungspolicen in internationalen Angelegenheiten. Die FIO arbeitet mit Staaten zusammen, um die Regulierung von Überschusslinien zu straffen Versicherung und Rückversicherung.,

Verhindert, dass Banken mit Einlagengeld spielen

Die Volcker-Regel verbietet Banken, Hedgefonds für ihren eigenen Gewinn zu nutzen oder zu besitzen. Es verbietet ihnen, Ihre Einlagen zu verwenden, um mit ihrem Gewinn zu handeln. Banken können Hedge-Fonds nur auf Kundenwunsch einsetzen. Dieser Aspekt des Dodd-Frank-Gesetzes war jedoch ein prominentes Ziel für Rollback, einschließlich mehrerer vorgeschlagener und abgeschlossener Regeländerungen von Agenturen wie der Fed und der FDIC.,

Überprüfungen der Rettungsaktionen der Federal Reserve

Das Government Accountability Office kann zukünftige Notkredite der Fed überprüfen, und das Finanzministerium muss die neuen Befugnisse genehmigen. Diese Bestimmung richtete sich an Kritiker, die dachten, die Fed sei mit ihren Notkrediten und anderen „Rettungsaktionen“ an die Banken während der Großen Rezession über Bord gegangen.

Überwacht riskante Derivate

Die Securities and Exchange Commission und die Commodity Futures Trading Commission regulieren die gefährlichsten Derivate., Sie werden in einer Clearingstelle gehandelt, die einer Börse ähnelt. Das macht die Handelsfunktion reibungsloser. Die Regulierungsbehörden können auch übermäßige Risiken erkennen und die politischen Entscheidungsträger darauf aufmerksam machen, bevor eine große Krise eintritt.

Bringt Hedge-Fonds-Trades ans Licht

Eine der Ursachen der Finanzkrise 2008 war, dass Hedge-Fonds-Trades so komplex geworden waren, dass sie selbst für erfahrene Trader immer schwieriger zu verstehen waren. Als die Immobilienpreise fielen, auch der Wert der gehandelten Derivate., Aber anstatt ein paar Prozentsätze fallen zu lassen, fielen ihre Preise auf Null.

Um dieses Problem anzugehen, verlangt Dodd-Frank, dass sich alle Hedgefonds bei der SEC registrieren. Sie müssen Daten über ihre Trades und Portfolios bereitstellen, damit die SEC das allgemeine Marktrisiko beurteilen kann. Dies gibt den Staaten mehr Macht, Anlageberater zu regulieren.

Beaufsichtigt Ratingagenturen

Dodd-Frank hat ein Office of Credit Ratings bei der SEC geschaffen. Es regelt Ratingagenturen wie Moody ‚ s und Standard & Poor ‚ s., Kritiker dieser Agenturen sagen, dass sie dazu beigetragen haben, die Krise anzuheizen, indem sie ungenau über die Sicherheit einiger Derivate berichtet haben. Unter Dodd-Frank kann die SEC verlangen, dass sie ihre Methoden zur Überprüfung einreichen. Es kann eine Agentur abmelden, die fehlerhafte Bewertungen gibt.

Reguliert Kreditkarten, Kredite und Hypotheken

Dodd-Frank gründete das Consumer Financial Protection Bureau, das viele Watchdog-Agenturen konsolidierte und sie dem Finanzministerium unterstellte. Es überwacht Kreditauskunfteien sowie Kredit – und Debitkarten., Es überwacht auch Zahltag-und Konsumentenkredite, mit Ausnahme von Autokrediten von Händlern. Bankgebühren fallen ebenfalls in den Zuständigkeitsbereich der CFPB. Dazu gehören Gebühren im Zusammenhang mit Kredit, Debit, Hypothek Underwriting und vieles mehr.

Obwohl Dodd-Frank keine riskanten Hypothekendarlehen wie zinsgünstige Kredite verbot, versuchte es, Hausbesitzer zu schützen, indem es eine bessere Offenlegung der tatsächlichen Kredite verlangte. Banken müssen beweisen, dass Kreditnehmer die Risiken verstehen. Sie müssen auch das Einkommen, die Kredithistorie und den Beschäftigungsstatus des Kreditnehmers überprüfen.,

Dodd-Frank Rollback

Viele Banken kämpften von Anfang an gegen Aspekte von Dodd-Frank, und 2018 schloss sich der Kongress ihnen an, indem er einige Bestimmungen des Gesetzes zurücksetzte. Das Economic Growth, Regulatory Relief und das Consumer Protection Act lockerten die Vorschriften für“ kleine Banken “ mit einem Vermögen zwischen 100 und 250 Milliarden US-Dollar., Unter den lockeren Beschränkungen mussten diese Banken keine Stresstests mehr durchführen, um einer großen finanziellen Katastrophe standzuhalten.

Ein Vorteil für Verbraucher im Rahmen dieses Gesetzes besteht darin, dass Verbraucher ihre Kredite jetzt kostenlos einfrieren können. Zuvor mussten sie jeder Kreditgesellschaft eine Gebühr von 10 USD zahlen.

Die Gesetzesvorlage erhielt parteiübergreifende Unterstützung, wurde jedoch von der demokratischen Minderheitsführerin Nancy Pelosi abgelehnt., Republikaner favorisierten das Gesetz weitgehend, ebenso wie Präsident Trump. Die Trump-Regierung hat signalisiert, dass sie weitere Rollbacks von Dodd-Frank-Bestimmungen genehmigen würde.