una sociedad holding es una empresa que no tiene operaciones reales, sino que solo tiene inversiones en otras empresas. La mayoría de las empresas están organizadas como empresas operativas, lo que significa que fabrican artículos o prestan servicios. Esencialmente, una sociedad de cartera invierte en empresas operativas que realmente producen bienes u ofrecen servicios. Cuando una compañía tiene sus propias operaciones y también posee otras compañías, se la conoce como una compañía matriz en lugar de una compañía holding., A continuación se presenta una descripción general de las sociedades holding y matrices, incluyendo cómo son similares y diferentes entre sí.

Holding Company Basics

los negocios que poseen tanto el holding como las empresas matrices se conocen como subsidiarias. Si el holding o la empresa matriz posee el 100 por ciento de la subsidiaria, se denomina subsidiaria de propiedad total.

una sociedad matriz o holding puede poseer una participación más pequeña, que incluya menos del 50 por ciento, siempre y cuando otorgue a los gerentes de la filial el control diario., Pero para ser un holding o empresa matriz debe tener el control general de la filial, ser capaz de contratar y despedir ejecutivos y establecer la estrategia. La participación de control Es una cosa que distingue a las sociedades de cartera de los fondos mutuos y los fondos de cobertura que tienen participaciones minoritarias en las empresas.

ciertos beneficios fiscales se acumulan a las sociedades de cartera que poseen más del 80 por ciento de las acciones de una empresa.

las filiales de las empresas matrices a menudo no se adquieren mediante la compra de acciones, que es la forma en que las sociedades de cartera suelen obtener sus filiales., En cambio, las empresas matrices a menudo crean filiales mediante la escisión de unidades operativas.

a diferencia de los fondos de inversión y los fondos de cobertura, las sociedades holding y matrices también son propietarias a largo plazo en lugar de comerciantes a corto plazo, simplemente comprando y vendiendo acciones de propiedad.

sociedades Holding y sociedades matrices: ejemplos

Una de las sociedades holding más conocidas es Berkshire Hathaway. La compañía de Warren Buffett es propietaria de GEICO, Dairy Queen y Fruit of the Loom, entre otros negocios., Otra compañía holding conocida es Alphabet, que posee Google, YouTube, Nest y otras compañías.

estas sociedades holding son conglomerados que poseen una serie de negocios que de otro modo no estarían conectados. Otras sociedades de cartera son sociedades paraguas que poseen, como filiales, varias unidades operativas de lo que de otro modo podría ser la misma empresa. Esto se ve a menudo en los servicios financieros, donde los ejemplos incluyen JP Morgan Chase y Bank of America.

Facebook es una empresa matriz. Tiene operaciones propias y también tiene subsidiarias como WhatsApp e Instagram., Amazon, otra empresa matriz, posee subsidiarias como Zappos y Whole Foods.

sociedades Holding y sociedades matrices: beneficios

Existen numerosos beneficios al organizar un negocio como sociedad holding. Uno de los más grandes es la gestión de riesgos. Si una filial es demandada y termina debiendo mucho dinero, por ejemplo, el holding o la empresa matriz no es responsable. Una subsidiaria puede solicitar protección por bancarrota y la sociedad matriz o holding no tiene que pagar sus deudas.,

una filial puede disfrutar de menores costes de endeudamiento si la sociedad de cartera o matriz opta por hacerse potencialmente responsable garantizando las deudas de la filial.

Las sociedades Holding también pueden ahorrar dinero en impuestos. La sociedad de cartera puede basarse en un estado o país con tasas impositivas bajas. Eso puede reducir los impuestos que debe pagar sobre el dinero recibido de las subsidiarias. Si una compañía holding posee al menos el 80 por ciento de la subsidiaria, puede evitar pagar el doble de impuestos federales sobre los dividendos que la subsidiaria paga a sus accionistas.,

tanto las sociedades holding como las matrices facilitan la desinversión. Es más simple vender una subsidiaria de propiedad total que opera por separado de otras subsidiarias que tallar activos para la venta.

algunas familias adineradas forman sociedades de cartera en parte para simplificar los legados de herencia. En lugar de que los herederos obtengan partes de varios negocios u otros activos, pueden obtener acciones en la compañía tenedora.

Las sociedades Holding pueden poseer activos distintos de las acciones de otra sociedad., Por ejemplo, pueden poseer propiedad intelectual como marcas comerciales, derechos de autor, patentes, bienes raíces y derechos minerales. Una gran corporación puede establecer subsidiarias separadas para cada una de ellas. Otras filiales pueden poseer Equipos, Servicios de gestión e incluso franquicias individuales.

debido a que no tienen que poseer el 100 por ciento de una subsidiaria para controlarla, las compañías holding permiten a los inversores aprovechar su fortaleza financiera. Pueden comprar el 51 por ciento de dos compañías en lugar de comprar el 100 por ciento de una., Y a veces el control se puede adquirir por mucho menos del 51 por ciento, lo que permite a los inversores lograr una mayor diversificación sin renunciar al control.

sociedades Holding y sociedades matrices: Limits

Sin embargo, las sociedades Holding no suelen gestionar directamente sus filiales. Cuando una empresa es adquirida por una sociedad de cartera, su gestión existente a menudo permanece en su lugar. La sociedad de cartera puede dirigir la estrategia a largo plazo y asignar recursos de capital. Pero no se involucra en la gestión del día a día.,

Las empresas matrices pueden participar más o menos en la gestión de sus filiales. Las subsidiarias de las empresas matrices pueden enfrentar responsabilidad si las actividades comerciales de la empresa matriz resultan en una pérdida legal o bancarrota.

Las sociedades Holding enfrentan algunas restricciones cuando se trata del tipo de entidades comerciales que pueden poseer. Por ejemplo, las corporaciones S no pueden ser propiedad de otras corporaciones. Tampoco pueden ser propiedad de asociaciones. Esto significa que las sociedades holding típicas no pueden poseer s corps. Además, los propietarios únicos no pueden ser propiedad de compañías holding., Deben ser propiedad de individuos.

the Bottom Line

El Holding y las empresas matrices pueden ser herramientas poderosas para generar ganancias y proteger activos. Pueden ayudar a gestionar el riesgo, reducir los impuestos y aumentar el apalancamiento. Sin embargo, este es un área compleja de negocio. Muchas empresas pueden estar mejor apegándose a una estructura menos compleja con diferentes unidades operativas.

consejos de negocios

• Si estar organizado como un holding es una buena idea para su negocio, es algo con lo que un asesor financiero puede ayudarlo., Encontrar al asesor financiero adecuado no tiene que ser difícil. La herramienta gratuita de SmartAsset le conecta con asesores financieros en su área en 5 minutos. Si está listo para ser emparejado con asesores locales que lo ayudarán a alcanzar sus objetivos financieros, comience ahora.
• si quieres invertir en una marca conocida como Google, en realidad estarás invirtiendo en una entidad conocida como Alphabet, la compañía holding propietaria de Google., Para comenzar a invertir en estas compañías, aquí hay algunos corredores que pueden ayudarlo a identificar qué compañías operativas, matrices e independientes serían una buena opción para su cartera.