Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act är en lag som reglerar finansmarknaderna och skyddar konsumenterna. Dess komponenter är utformade för att förhindra en upprepning av finanskrisen 2008.

Fortsätt läsa för en bred översikt över vad denna lag gjorde och hur den påverkar dig.

Vad Är Dodd-Frank Wall Street Reform Act?,

Dodd-Frank Wall Street Reform Act, eller helt enkelt ”Dodd-Frank,” är den mest omfattande delen av finansiella reformer sedan Glass-Steagall Act. Glass-Steagall reglerade banker efter 1929 börskraschen tills den upphävdes av Gramm-Leach-Bliley Act 1999.

Dodd-Frank lagen är uppkallad efter de två lagstiftare som skapade den: Senator Chris Dodd och representant Barney Frank. Den 21 juli 2010 undertecknade president Obama det i lag.

i stort sett syftade bestämmelserna i lagen till att skydda konsumenter och skattebetalare från riskerna med investeringar som banker gör. Men många banker klagade över att förordningarna var för hårda, särskilt på små banker., Lagstiftare och president Donald Trump har försökt att rulla tillbaka aspekter av lagen, inklusive en stor rollback i 2018 som passerade med lite bipartisan stöd.

Hur fungerar Dodd-Frank Wall Street Reform Act?

Här är några av de sätt på vilka Dodd-Frank-lagen försökte göra det finansiella systemet säkrare för konsumenter och skattebetalare.

håller ett öga på Wall Street

Financial Stability Oversight Council identifierar risker som påverkar hela finansindustrin., Om några företag blir för stora kommer FSOC att överlämna dem till Federal Reserve för närmare övervakning. Till exempel kan Fed göra en bank öka sitt reservkrav. Det kommer att se till att de har tillräckligt med pengar till hands för att förhindra konkurs. FSOC: s ordförande är statssekreteraren. Rådet har tio röstberättigade ledamöter och fem icke-röstberättigade ledamöter., Röstande medlemmar utgörs av Securities and Exchange Commission, Fed, Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), Office of the Comptroller av Valuta, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Federal Housing Finance Agency, och Consumer Financial Protection Agency. Dodd-Frank stärkte också whistleblowers Roll skyddad under Sarbanes-Oxley.

håller koll på Jätte Försäkringsbolag

Dodd-Frank skapade ett nytt federalt Försäkringskontor under Finansdepartementet., Det identifierar försäkringsbolag som skapar en risk för hela systemet. Det samlar också information om försäkringsbranschen. I December 2014, till exempel, rapporterade den om effekterna av den globala återförsäkringsmarknaden till kongressen. FIO ser till att försäkringsbolag inte diskriminerar minoriteter. Det representerar USA på försäkringar i internationella frågor. FIO arbetar med stater för att effektivisera regleringen av överskottslinjer försäkring och återförsäkring.,

stoppar banker från att spela med insättares pengar

Volckerregeln förbjuder banker att använda eller äga hedgefonder för egen vinst. Det förbjuder dem att använda dina insättningar för att handla för sin vinst. Banker kan endast använda hedgefonder på kundens begäran. Denna aspekt av Dodd-Frank-lagen har dock varit ett framträdande mål för rollback, inklusive flera föreslagna och slutförda regeländringar från byråer som Fed och FDIC.,

granskar Federal Reserve Bailouts

regeringens Ansvarsskyldighetskontor kan granska framtida Fed-nödlån, och Finansdepartementet måste godkänna de nya befogenheterna. Denna bestämmelse riktar kritiker som trodde Fed gick överbord med sina nödlån och andra ”räddningsaktioner” till bankerna under den stora lågkonjunkturen.

övervakar riskabla derivat

Securities and Exchange Commission och Commodity Futures Trading Commission reglerar de farligaste derivaten., De handlas på ett clearinghouse, som liknar en börs. Det gör handelsfunktionen smidigare. Tillsynsmyndigheterna kan också identifiera alltför stora risker och uppmärksamma beslutsfattarna på detta innan en större kris inträffar.

ger hedgefond Trades till ljus

en av orsakerna till 2008 finanskrisen var att hedgefond trades hade blivit så komplex att de var allt svårare för även erfarna handlare att förstå. När bostadspriserna föll, så gjorde värdet av derivat handlas., Men istället för att släppa några procentandelar föll deras priser till noll.

För att ta itu med denna fråga kräver Dodd-Frank att alla hedgefonder registrerar sig hos SEC. de måste tillhandahålla data om sina affärer och portföljer så att SEC kan bedöma den totala marknadsrisken. Detta ger staterna mer makt att reglera investeringsrådgivare.

övervakar kreditvärderingsinstitut

Dodd-Frank skapade ett kontor för kreditbetyg på SEC. det reglerar kreditvärderingsinstitut som Moodys och Standard& Poor ’ s., Kritiker av dessa organ säger att de hjälpte till att driva krisen genom att felaktigt rapportera om säkerheten hos vissa derivat. Enligt Dodd-Frank kan SEC kräva att de lämnar in sina metoder för granskning. Det kan avregistrera en byrå som ger felaktiga betyg.

reglerar kreditkort, lån och inteckningar

Dodd-Frank skapade Consumer Financial Protection Bureau, som konsoliderade många vakthundbyråer och satte dem under Finansdepartementet. Det övervakar kreditupplysningsföretag och kredit-och betalkort., Det övervakar också payday och konsumentlån, med undantag för auto lån från återförsäljare. Bankavgifter omfattas också av CFPB: s behörighet. Dessa inkluderar avgifter i samband med kredit, debet, inteckning underwriting, och mer.

Även om Dodd-Frank inte förbjudit riskfyllda hypotekslån, såsom räntefria lån, försökte det skydda villaägare genom att kräva bättre avslöjande av vad lånen faktiskt var. Bankerna måste bevisa att låntagarna förstår riskerna. De måste också kontrollera låntagarens inkomst, kredithistoria och jobbstatus.,

Dodd-Frank Rollback

många banker kämpade aspekter av Dodd-Frank från början, och i 2018 gick kongressen med dem genom att rulla tillbaka några bestämmelser i lagen. Den ekonomiska tillväxten, regleringen lättnad, och konsumentskyddslagen lättade förordningar om ”små banker”med tillgångar mellan $ 100 miljarder och $ 250 miljarder., Enligt de lösare begränsningarna behövde dessa banker inte längre utföra stresstester för att säkerställa att de kunde klara en stor finansiell katastrof.

en fördel för konsumenterna enligt denna lag är att konsumenterna nu kan frysa sin kredit gratis. Tidigare var de tvungna att betala en $ 10 avgift till varje kreditföretag.

propositionen fick ett bipartisanstöd, men det motsatte sig den demokratiska Minoritetsledaren rep.Nancy Pelosi., Republikaner gynnade i stor utsträckning räkningen, liksom President Trump. Trump-administrationen har signalerat att det skulle godkänna ytterligare återgångar av Dodd-Frank-bestämmelser.