$1 miljon brukade vara tillräckligt med pengar för att ställa dig upp för livet, men dessa dagar är långt förbi. I vissa delar av Kanada, du har tur om $ 1 miljoner kommer att köpa dig ett anständigt hem, än mindre finansiera din pension. Detta kunde inte vara sannare i städer som Toronto, där det genomsnittliga fastighetspriset svävade runt $ 800,000 i 2019.
även COVID-19 har inte saktat ner stigande priser i Kanadas största städer, med många marknader fortsatte att se en stark tillväxt i priserna på både hus och lägenheter 2020.,
Så, om $ 1 miljoner hem blir normen i städer som Toronto, Vancouver och Montreal, är du en av de lyckliga kanadensarna som har råd med en? Låt oss ta en titt på de faktorer som kommer att avgöra om du har råd med den genomsnittliga inteckning på en 1 miljon dollar hem.
har du råd med en miljon dollar hem?
här är det korta svaret: för att köpa en miljon dollar hem i Kanada, behöver du en årlig inkomst på minst $175,230, samt en kontant handpenning på minst $200,000. Det är det minsta du behöver för att kvalificera sig för en tillräckligt stor inteckning., Tja, det eller du behöver $ 1 miljoner i kontanter, för att undvika att ta ut en inteckning helt och hållet.
vad är en miljon dollar idag?
Kom ihåg låten ”If I Had $1,000,000” av de Barenaked Ladies? När bandet släppte låten 1992, $ 1 miljoner hade några allvarliga köpkraft. Snabbspola framåt ett par decennier och det är en annan historia.
tack vare inflationen förlorar pengarna sitt värde över tiden. Inflationen är den årliga ökningen av kostnaden för varor och tjänster, som påverkar allt från mat och elektronik till löner och fastigheter., På grund av inflationen kommer något som kan ha kostat en miljon dollar 1992 att kosta mycket mer under 2012.,45d6990″>$1,000,000
Source: Smart Asset Inflation Calculator
As you can see above, inflation has a serious impact on the value of $1 million over 40 years., Från och med 2021 är en miljon dollar bara värd ungefär hälften av vad det var för 20 år sedan.
vill du ha en bättre bolåneränta?
jämför de bästa Bolåneräntorna tillgängliga
få en miljon dollar inteckning
de flesta kanadensare köper en $1 miljoner hem har inte $1 miljoner i kontanter bara ligger runt. De flesta av dem skulle behöva spara en handpenning och ta på en inteckning på en 1 miljon dollar hem.
så, har du råd att få en inteckning för en $ 1 miljoner hem?, Det finns två viktiga faktorer som påverkar din inteckning överkomliga priser – din handpenning, och din brutto skuld serviceförhållanden.
din handpenning
att inte ha en tillräckligt stor handpenning är vad diskvalificerar de flesta köpare från att köpa en $1 miljoner hem. Spara för en inteckning handpenning är svårt nog, men kanadensisk lag säger att bostäder med ett inköpspris på över $1 miljoner kräver en handpenning på 20% eller mer.,
om du köper ett hem med mindre än en 20% handpenning, din inteckning är vad som kallas en hög andel inteckning, och du är skyldig att betala för inteckning standard försäkring. Inteckning standard försäkring skyddar din långivare, i händelse av att du standard på ditt lån. Inteckning standard försäkring köps vanligtvis av din långivare från Canada Mortgage and Housing Corporation (CMHC). CMHC ger dock inte försäkring för bostäder värderade över $ 1 miljoner.,
eftersom en hög andel inteckning är uteslutet för en miljon dollar hem, behöver du en 20% handpenning på minst $ 200,000, vilket resulterar i en typisk inteckning på en miljon dollar hem på $800,000. Men det är inte allt-du måste också betala stängningskostnader. Utgående kostnader uppgår vanligtvis till 1,5% till 4% av ett hem värde och inkluderar kostnader som en hem inspektion avgift, juridiska avgifter, titel försäkring, och land transfer skatt (LTT).
marköverföringsskatten är överlägset den dyraste slutkostnaden i de flesta provinser., I Toronto, du måste betala Land transfer skatt två gånger: en gång till Ontario regeringen och en gång till Toronto kommunfullmäktige. Använd denna land transfer skatt kalkylator för att avgöra hur mycket du är skyldig vid stängning. Beroende på din plats, du bör förvänta dig att betala mellan $15,000 och $40,000 I stängning kostnader.
för att vara på den säkra sidan, bör du ha din handpenning på $200,000 plus ytterligare $40.000 för stängning kostnader för att köpa en $1 miljoner hem. Det är därför denna faktor är den som diskvalificerar de flesta homebuyers: inte många homebuyers har en cool kvarts miljon sitter runt!,
om du är en av de få Kanadensare med en tillräckligt stor handpenning – grattis! Låt oss nu titta på om du har råd med månatliga hypotekslån på en miljon dollar hem. Vi bestämmer detta genom att beräkna dina skuldtjänstförhållanden.
debt service ratios
dina skuldtjänster nyckeltal avgöra om du har råd med betalningar på en miljon dollar inteckning (eller en inteckning av alla storlekar, för den delen). Din skuld service nyckeltal är två formler som av CMHC som långivare använder för att hitta den maximala inteckning du har råd., Din maximala inteckning läggs sedan till din handpenning för att bestämma ditt högsta inköpspris. Låt oss titta på den första av de två formlerna: bruttoskuldsättningsförhållandet.
bruttoskuldsättningsgrad:
din bruttoskuldsättningsgrad avgör om du har råd med de månatliga redovisningskostnaderna i samband med ditt hem. Din långivare kommer att lägga din årliga inteckning betalningar till kostnaderna för att äga ditt hem, sedan dela detta med din årliga hushållsinkomst. För att kvalificera sig för lånet måste den resulterande kvoten vara mindre än 32%., Detta är den officiella formeln:
låt oss beräkna bruttoskuldsättningsgraden på en $1 miljon hem. Om du lägger 20% ner på en $ 1 miljoner hem, har du en $ 800,000 inteckning. Användning Ratehub.ca ’ s inteckning betalning kalkylator och dagens bästa bolåneräntan på 2.,54%, vi kan bestämma denna inteckning ränta skulle lämna dig med en månatlig inteckning betalning av $ 3,600. Eftersom denna inteckning är för en miljon dollar hus, condo avgifter inte faktor i.
din bruttoskuldsättningsgrad måste vara mindre än 32% för att du har råd med detta hem. Det innebär att din hushållsinkomst måste vara på mer än $ 174,037 per år för att kvalificera ($55,692 ÷ $174,037 = 32%).
Total debt service ratio:
nu ska vi titta på nästa debt service ratio: din totala debt service ratio. Detta förhållande tar hänsyn till ovanstående faktorer, men lägger också till eventuella skuldförpliktelser du kan ha., Här är den officiella formeln:
låt oss köra våra nummer igen, men också faktor i en $600 per månad billån och ett studielån på 600 dollar i månaden.
i det här fallet kan ditt förhållande inte vara mer än 40%. Det innebär att du behöver en inkomst på minst $ 175,230 att ge din inteckning och dina andra skuldförpliktelser ($70,092 ÷ $175,230 = 40%).,
för att uppfylla båda skuldtjänstkvoterna behöver du en årlig inkomst på minst $ 175.230 för att ha råd med ett hem värt $ 1 miljoner .
betala din inteckning av tidigare
jämför de bästa Bolåneräntorna för att få ut det mesta av ditt lån.
krävs Inkomst för att ge en 2 eller 3 miljoner dollar hus
samma krav gäller för att köpa bostäder som kostar mer än $1 miljoner. Här är ett bord som visar hur mycket du behöver köpa en 2 miljoner dollar hem, en 3 miljoner dollar hem, och en 5 miljoner dollar hem.,
*krävs inkomst beräknas med TDs förutsatt $600 billån och $600 studielån betalningar.
som du kan se är inkomsterna som har råd med ett $ 2 miljoner hem och den inkomst som behövs för ett $ 3 miljoner hem ganska höga. Detta beror på att till dessa priser, även med en 20% handpenning, din inteckning kommer att vara mycket stor.
var försiktig med att låna till din maximala överkomliga priser
enligt dessa förhållanden har du råd med ett hem värt $ 1 miljoner på en inkomst på $ 175,230, men det betyder inte att det här är ett klokt ekonomiskt beslut., När du bestämmer hur mycket du ska spendera på ett hem bör du överväga följande variabler:
Spara för pensionering: skuldtjänstkvoterna ovan tar inte hänsyn till att spara för pensionering. Du bör se till att det finns tillräckligt med utrymme i din budget för att spara för din pensionering. Många experter rekommenderar att du sparar minst 10% av din bruttolön för pensionering.
stigande räntor: medan du kanske har råd med en $1 miljoner hem på dagens räntor, tänk på att räntorna kan förändras dramatiskt på lång sikt., Se till att du fortfarande har råd med din $1 miljoner hem om du måste förnya till högre priser. Till exempel, om du var tvungen att förnya din inteckning på historiska räntesats normer för 3.89%, din månatliga inteckning betalning skulle stiga till $4,161. Har du fortfarande råd med ditt hem? Kör siffrorna genom vår inteckning överkomliga miniräknare för att vara säker.
livshändelser: medan du kanske har inkomster att ha råd med ett $1 miljoner hus just nu, se till att du fortfarande har råd med ditt hem om stora livshändelser händer., Exempel kan vara att ha barn, skicka ett barn till universitet, gå i pension eller köpa en annan egendom. Dessa händelser kommer att ändra din budget, men de får inte ändra om du har råd med ditt hem.
den nedersta raden
att köpa en $1 miljoner hem är inte en lätt bedrift. Du behöver en stor handpenning, och din skuldnivåer bör vara under kontroll. Du behöver en hög inkomst och förmågan att hantera förnya din inteckning till högre räntor. Den goda nyheten är att om du uppfyller dessa krav, har du råd med en $1 miljoner hem månatliga betalning – eller kanske till och med en $1.,5 miljoner hus dollar månadsbetalning. Om du inte är säker, använda vår inteckning överkomliga miniräknare eller beräkna inteckning betalningar för olika hem priser att köra siffrorna och ta reda på själv.
Läs också:
- Vad är en subprime inteckning?
- 5 Första gången inteckning erfarenheter
- hur man får i förväg godkänd för en större inteckning
- muttrar och bultar för att spara för en hem handpenning