El seguro de vida universal indexado (IUL) está recibiendo mucho interés entre aquellos que buscan un poco de acción de inversión con su protección de seguro de vida en estos días. IUL, también conocido como equity-indexed Universal life insurance, es algo así como un vehículo híbrido.

al igual que cualquier producto de seguro de vida, garantiza un pago en caso de muerte. Y, al igual que otros tipos de seguro de vida universal, IUL tiene un valor en efectivo que aumenta con el tiempo, a medida que se pagan las primas.,

¿por qué elegir el seguro de Vida Universal indexado (IUL)?

la diferencia con IUL es que el asegurado puede atar hasta el 100% del valor en efectivo de la póliza a un índice del mercado de valores, como el S&p 500 o Nasdaq 100. La parte restante, si la hay, va a una cuenta fija. Si la cuenta indexada muestra ganancias (calculadas generalmente en el transcurso de un mes), un porcentaje de los ingresos por intereses, llamado «tasa de participación», se agrega al valor en efectivo de la póliza., Si el índice cae en valor o se mantiene estable, la cuenta del asegurado redes poco o nada.

aunque funciona de forma similar a un valor, los Iul no se consideran valores de inversión. «El valor en efectivo no se invierte en el mercado o en un índice. El índice es solo un dispositivo de medición para determinar la tasa de crédito de interés en la cuenta de valor en efectivo», explica Jordan Niefeld, CPA, CFP, de Raymond James & Associates en Aventura, Fla.,

al igual que con cualquier tipo de seguro de vida universal, es crucial investigar cuidadosamente cada empresa que se está considerando para verificar que son una de las mejores compañías de seguro de vida universal que operan actualmente.

La ventaja

crecimiento

La ventaja más significativa del seguro IUL es el potencial de ganancias saludables en el valor en efectivo: ganancias que pueden ser significativamente más altas que las posibles en muchos otros tipos de productos financieros, incluidas las pólizas de seguro de vida universal o de vida entera tradicionales.,

los asegurados también obtienen el beneficio de un piso de crédito, típicamente 0% o 1%, por lo que el valor en efectivo existente está protegido de pérdidas en un mercado de bajo rendimiento. «Si el índice genera un retorno negativo, el cliente no participa en una tasa de crédito negativa», dice Niefeld. En otras palabras, la cuenta no perderá su valor original en efectivo.

ventajas fiscales

el valor en efectivo se acumula con impuestos diferidos, y el beneficio por muerte es libre de impuestos para los beneficiarios. En muchos casos, los préstamos concedidos en contra de la póliza también están libres de impuestos., Las primas se pagan con dólares después de impuestos, por lo que los retiros parciales y completos (hasta el monto de las primas pagadas) también están libres de impuestos.

otras ventajas

Niefeld señala una variedad de cláusulas que están disponibles para hacer que la póliza sea más atractiva (y valiosa), incluidas las primas garantizadas, los beneficios garantizados por muerte y las provisiones para atención a largo plazo y enfermedades críticas.

Las Desventajas

Ganancias Limitadas

los Aumentos en el valor en efectivo están limitados por la aseguradora., La aseguradora gana dinero al mantener una parte de las ganancias, incluyendo cualquier cosa por encima del límite. «El límite máximo de la tasa de crédito de interés es del 10% al 12%, dependiendo del producto», explica Niefeld. «Si el índice genera un rendimiento mayor que el límite, la tasa máxima de acreditación se basa en el límite.»

el límite de la tasa de crédito puede resultar decepcionante en un mercado alcista desenfrenado, advierte Niefeld. En ese caso, el dinero del inversor está atado a una cuenta que puede tener un rendimiento inferior al de otras inversiones. Además, el asegurado puede no realizar ganancias en absoluto., «Una serie de rendimientos negativos en el índice puede generar una tasa de crédito de interés del 0%» a la política, advierte.

promesas, promesas

La tasa potencial de retorno es inevitablemente presentada en su luz más favorable por las empresas que venden las políticas. Por supuesto, los grandes retornos no están garantizados por ningún representante de ventas que desee mantener su licencia para vender, pero muchos de los asesores que se alejan de los productos de IUL señalan pragmáticamente que los retornos pueden ser mucho más bajos de lo que se alienta a los asegurados a anticipar., La falta de comprensión de los complejos cálculos también puede contribuir a expectativas poco realistas: es posible que los tomadores de seguros no capten plenamente los costos que inevitablemente consumen los beneficios.

factor de riesgo

Al igual que con cualquier producto vinculado a acciones, IUL no es 100% seguro. El seguro IUL conlleva un mayor riesgo que el seguro de vida universal estándar, pero menos que las pólizas de seguro de vida variable (que realmente invierten en acciones y bonos). «El riesgo adicional del cliente se debe a las fluctuaciones de crédito de la tasa de interés», dice Niefeld.

Además, las primas podrían aumentar., Aunque están diseñados para mantenerse estables, «si el índice de medición se desempeña consistentemente por debajo de la tasa anticipada, las primas pueden aumentar en años futuros.»

impuestos

en caso de fallecimiento con préstamos pendientes contra la póliza, los fondos de préstamos pendientes pueden estar sujetos al impuesto sobre la renta regular. En caso de cancelación de la póliza, las ganancias se vuelven imponibles como ingresos. Las pérdidas no son deducibles.

las tarifas y costos

Las tarifas suelen cargarse al principio y están integradas en cálculos complejos de tasas de crédito, lo que puede confundir a algunos inversores., Las tarifas pueden ser muy altas. Los costos varían de un asegurador a otro y también dependen de la edad y la salud del asegurado.,algunas tarifas a tener en cuenta incluyen:

• cargo por gastos de prima–generalmente deducido de la prima antes de que se aplique al valor en efectivo
• gastos administrativos–generalmente deducido mensualmente del valor en efectivo de la póliza
• costos de seguro–deducciones adicionales tomadas de la póliza para cubrir el beneficio por muerte, beneficios suplementarios y cláusulas adicionales
• importe perdido si se cancela la póliza o si se realizan préstamos o retiros., En algunos casos, tomar un retiro parcial también reducirá permanentemente el beneficio por muerte.

cancelar o entregar una póliza puede generar más costos. En ese caso,» el valor de rescate en efectivo puede ser menor que las primas acumuladas pagadas», dice Niefeld.

La Línea de fondo

para los partidarios, una política de IUL es lo mejor de ambos mundos. Junto con un beneficio por muerte, los asegurados obtienen un contrato fijo sin inversión directa en el mercado. Cosechan todo (o mucho) el beneficio de los auges del mercado de valores y están protegidos del dolor de las caídas.,

los detractores advierten que los Iul pueden ser costosos, con una gran cantidad de tarifas y costos ocultos. Además, son productos financieros complicados y avanzados que requieren una comprensión profunda por parte del asegurado.

sin embargo, una política de IUL podría ser una buena opción de inversión para los inexpertos, porque no hay opciones reales de inversión que hacer. Debido a los pisos y las tapas, IUL «está mucho más cerca de un producto de renta fija que de un producto de acciones», dice Niefeld., El cliente ideal es » el individuo que quiere / necesita un seguro de vida, no tiene la tolerancia al riesgo para el producto variable, tomaría algún riesgo para recibir la tasa de acreditación más alta que la tasa fija de retorno.»