ustawa Dodda-Franka została nazwana na cześć dwóch prawodawców, którzy ją stworzyli: senatora Chrisa Dodda i reprezentanta Barneya Franka. 21 lipca 2010 prezydent Obama podpisał ustawę.

Ogólnie rzecz biorąc, przepisy prawa miały na celu ochronę konsumentów i podatników przed ryzykiem związanym z inwestycjami dokonywanymi przez banki. Jednak wiele banków skarżyło się, że przepisy są zbyt surowe, zwłaszcza w przypadku małych banków., Ustawodawcy i prezydent Donald Trump starali się cofnąć aspekty prawa, w tym poważne wycofanie w 2018 roku, które minęło z pewnym poparciem obu stron.

jak działa ustawa o reformie Dodd-Frank Wall Street?

oto niektóre ze sposobów, w jakie ustawa Dodda-Franka starała się uczynić system finansowy bezpieczniejszym dla konsumentów i podatników.

, Jeśli jakieś firmy staną się zbyt duże, FSOC przekaże je Rezerwie Federalnej w celu ściślejszego nadzoru. Na przykład Fed może sprawić, że bank zwiększy swoje zapotrzebowanie na rezerwy. To upewni się, że mają wystarczająco dużo gotówki pod ręką, aby zapobiec bankructwu. Przewodniczącym FSOC jest sekretarz skarbu. Rada składa się z 10 członków uprawnionych do głosowania i 5 członków nie uprawnionych do głosowania., Członkowie głosujący to Komisja Papierów Wartościowych i Giełd, Fed, Consumer Financial Protection Bureau( CFPB), Biuro Kontrolera waluty, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Federal Housing Finance Agency i Consumer Financial Protection Agency. Dodd-Frank wzmocnił również rolę sygnalistów chronionych pod Sarbanes-Oxley.

, Identyfikuje firmy ubezpieczeniowe, które stwarzają ryzyko dla całego systemu. Gromadzi również informacje o branży ubezpieczeniowej. Na przykład w grudniu 2014 r. raportował Kongresowi o wpływie światowego rynku reasekuracji. FIO dba o to, by firmy ubezpieczeniowe nie dyskryminowały mniejszości. Reprezentuje Stany Zjednoczone w sprawach dotyczących polis ubezpieczeniowych w sprawach międzynarodowych. FIO współpracuje z państwami w celu usprawnienia regulacji ubezpieczeń i Reasekuracji linii nadwyżkowych.,

zakazuje bankom hazardu pieniędzmi deponentów

reguła Volckera zakazuje bankom używania lub posiadania funduszy hedgingowych dla własnego zysku. Zabrania im korzystania z depozytów do handlu dla ich zysku. Banki mogą korzystać z funduszy hedgingowych wyłącznie na życzenie klienta. Jednak ten aspekt ustawy Dodda-Franka był ważnym celem wycofania się, w tym wielu proponowanych i sfinalizowanych zmian przepisów od agencji takich jak Fed i FDIC.,

opinie Przepis ten skierowany był do krytyków, którzy uważali, że Fed przesadził ze swoimi awaryjnymi pożyczkami i innymi „ratowaniami” dla banków podczas Wielkiej Recesji.

monitoruje ryzykowne instrumenty pochodne

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd oraz Komisja handlu kontraktami terminowymi na towary regulują najbardziej niebezpieczne instrumenty pochodne., Są one przedmiotem obrotu na giełdzie, która jest podobna do giełdy papierów wartościowych. To sprawia, że funkcja handlu jest bardziej płynna. Organy regulacyjne mogą również zidentyfikować nadmierne ryzyko i zwrócić na nie uwagę decydentów, zanim dojdzie do poważnego kryzysu.

ujawnia transakcje funduszy hedgingowych

jedną z przyczyn kryzysu finansowego w 2008 roku było to, że transakcje funduszy hedgingowych stały się tak skomplikowane, że nawet doświadczeni inwestorzy byli coraz trudniejsi do zrozumienia. Kiedy Ceny mieszkań spadły, podobnie jak wartość instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu., Ale zamiast spadać o kilka procentów, ich ceny spadły do zera.

aby rozwiązać ten problem, Dodd-Frank wymaga, aby wszystkie fundusze hedgingowe zarejestrowały się w SEC. muszą dostarczyć dane o swoich transakcjach i portfelach, aby SEC mogła ocenić ogólne ryzyko rynkowe. Daje to państwom większe uprawnienia do regulowania doradców inwestycyjnych.

nadzoruje agencje ratingowe

Dodd-Frank stworzył Biuro ratingów kredytowych przy SEC. reguluje agencje ratingowe, takie jak Moody ' s i Standard& Poor ' s., Krytycy tych agencji twierdzą, że przyczyniły się one do napędzania kryzysu poprzez niedokładne raportowanie bezpieczeństwa niektórych instrumentów pochodnych. Zgodnie z Dodd-Frank, SEC może wymagać od nich przedłożenia metodologii do przeglądu. Może wyrejestrować agencję, która daje błędne oceny.

Nadzoruje agencje raportowania kredytowego oraz karty kredytowe i debetowe., Nadzoruje również wypłaty i kredyty konsumpcyjne, z wyjątkiem kredytów samochodowych od dealerów. Opłaty bankowe są również w gestii CFPB. Obejmują one opłaty związane z kredytem, debetem, ubezpieczeniem hipotecznym i innymi.

chociaż Dodd-Frank nie zakazał ryzykownych kredytów hipotecznych, takich jak pożyczki tylko oprocentowane, starał się chronić właścicieli domów, wymagając lepszego ujawnienia, co pożyczki faktycznie były. Banki muszą udowodnić, że kredytobiorcy rozumieją ryzyko. Muszą również zweryfikować dochody kredytobiorcy, historię kredytową i status pracy.,

Dodd-Frank Rollback

wiele banków walczyło z Dodd-Frank Od początku, a w 2018 roku Kongres dołączył do nich, wycofując niektóre przepisy prawa. Wzrost gospodarczy, ulga regulacyjna i Ustawa o ochronie konsumentów złagodziły regulacje dotyczące „małych banków” z aktywami między 100 mld USD a 250 mld USD., W ramach luźniejszych ograniczeń banki te nie musiały już przeprowadzać testów warunków skrajnych, aby upewnić się, że mogą wytrzymać poważną katastrofę finansową.

jedną z korzyści dla konsumentów wynikających z tej ustawy jest to, że konsumenci mogą teraz zamrozić swój kredyt za darmo. Wcześniej musieli zapłacić opłatę 10 dolarów każdej firmie kredytowej.

, Republikanie w dużej mierze faworyzowali ustawę, podobnie jak prezydent Trump. Administracja Trumpa sygnalizowała, że zatwierdzi jeszcze dalsze wycofywanie przepisów Dodda-Franka.