La Orden Stop Loss

¿Qué Precio Se Utiliza para activar el Stop-Loss?

para la mayoría de las órdenes stop-loss, la casa de corretaje normalmente mira el precio de oferta del mercado vigente. El precio de oferta es el precio más alto al que los inversores están dispuestos a comprar las acciones en un momento dado. Si el precio de oferta alcanza el precio de stop-loss especificado, la orden se ejecuta y las acciones se venden.

en lugar de que el bróker utilice el precio ask, también conocido como precio de compensación de mercado, utiliza el precio bid para ejecutar órdenes de venta stop—loss., El corredor utiliza este precio porque el precio de oferta es el valor que un vendedor puede recibir actualmente en el mercado abierto. Volviendo a nuestro ejemplo, una orden stop-loss colocada para 10 acciones de TSLA a 3 325.50 limitaría efectivamente las pérdidas potenciales, y el inversor obtendría una ganancia de $10.50 por acción si el precio de las acciones cayera (price 325.50 precio de mercado menos cost 315 base de costo = $10.50).

El único riesgo involucrado con una orden de stop-loss es el potencial de ser detenida. La parada ocurre cuando la seguridad llega inesperadamente a un punto de stop-loss, activando la orden., La parada podría causar una pérdida en una operación que habría sido rentable—o más rentable—si una parada repentina no se hubiera iniciado. Esta situación puede ser particularmente irritante si los precios se desploman como lo hacen durante un desplome repentino del mercado, cayendo en picado, pero recuperándose posteriormente. No importa cuán rápido sea el rebote del precio, una vez que se activa el stop-loss, no hay manera de detenerlo.

la orden de stop-loss también podría ser demasiado alta haciendo que el inversor realice menos en una operación que si hubiera apostado más en un fondo más bajo.,

¿puede usar órdenes de stop-loss cuando hace cortocircuito?,

Las órdenes Stop-loss también se pueden utilizar para limitar las pérdidas en posiciones de venta corta. La venta en corto, o cortocircuito, es una estrategia que apuesta por una disminución en el precio de un valor. Un inversor o comerciante-vendedor abre una posición tomando prestadas acciones y luego vendiéndolas. Antes de que el inversor tenga que entregar las acciones al comprador—o devolverlas al prestamista—el inversor espera que el valor de las acciones caiga y pueda obtenerlas a un costo menor, embolsándose la diferencia como beneficio.

si un inversor no tiene una acción determinada, puede emitir una orden de compra stop-loss a un precio especificado., Esta orden se ejecuta si el precio de la acción alcanza el precio de stop-loss que desencadena la ejecución de una orden de compra y cierra la posición corta del inversor en la acción.

dado que el precio ask es el precio al que un inversor puede comprar acciones en el mercado abierto, el precio ask se utiliza para la orden stop-loss.

una orden Stop-Loss VS. una orden Limit

una orden stop-loss se activa cuando las acciones caen a un precio determinado. El stop-loss es entonces, técnicamente, una orden de mercado. Esta orden de mercado se ejecuta al siguiente precio disponible., En una situación Volátil, el precio al que un inversor realmente vende podría ser mucho más bajo de lo previsto, causando que el inversor pierda más dinero de lo esperado.

por el contrario, una orden de límite opera a un precio determinado o mejor. La orden límite asegura que el inversor no ejecute la operación a un precio más bajo de lo previsto. Las órdenes de límite cuestan más en tarifas comerciales que las órdenes de stop-loss. Además, los límites tienen un horizonte de tiempo después del cual se cancelan automáticamente., Esta limitación de tiempo puede hacer que los límites se cancelen antes de que se ejecuten si el precio nunca alcanza su punto de activación.

un híbrido de la orden stop-loss y una orden limit es la orden stop-limit. Este método combina las características de una orden stop-loss y una orden limit. Cuando la acción alcanza un precio especificado, desencadena la operación como una orden de límite y las operaciones solo a ese precio o mejor.

mientras que el inversor es más capaz de controlar el precio de la operación con una orden stop-limit, la desventaja es que no hay garantía de que la operación se desarrollará., En los mercados donde el precio está cayendo, el valor de mercado puede caer por debajo del precio límite. En este caso, los compradores comprarán en el mercado abierto al menor de los dos precios.

ejemplo de la vida Real de una orden Stop-Loss

el valor protector de una orden stop-loss puede ser contraproducente durante caídas repentinas y violentas del mercado cuando los precios son whipsawed. Eso le sucedió a muchos inversores que tenían órdenes de stop-loss durante el flash crash del 6 de mayo de 2010. Cientos de acciones en la Bolsa de valores de Nueva York cayeron un 20% o más, activando las órdenes., Pero los precios estaban cayendo tan rápidamente, que las mesas de negociación no podían mantenerse al día. En el momento en que se ejecutaron las órdenes, estaba a precios muy por debajo de sus disparadores originales de stop-loss. Para colmo de males, muchas acciones se recuperaron más tarde en el día, ya que la caída libre solo duró unas pocas horas.

en un artículo del 15 de mayo de 2010 recapitulando los eventos, el Wall Street Journal citó a un desafortunado consultor de gestión. Poseía acciones del Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) y, el día antes del desplome, estableció una orden de stop-loss en ellos en 4 49.17 por acción., Cuando, a la tarde siguiente, alcanzaron ese precio, activaron su pedido. Sin embargo, pasaron la barrera tan rápido que para cuando finalmente se vendieron, el precio estaba en 4 41.15 por acción, eliminando todas las ganancias del consultor en los últimos 18 meses. Frustrante, particularmente desde que el fondo cotizado en bolsa (ETF) terminó por el día, en $57.71 por acción.,