• 신탁은 법적으로 넣어하는 자신의 클라이언트의 최대 관심사에 앞서 자신 있습니다.,
• 신탁 업무에서 나타나는 다양한 비즈니스 관계를 포함하여,수탁자와 수익자,기업 임원과 주주,그리고 집행하고 legatees.
• 투자 신탁이 가진 사람에 대한 법적 책임 관리하는 누군가가 다른 사람의 돈과 같은 구성원의 투자위원회의 자선 단체입니다.
• 등록된 투자 자문는 의무를 클라이언트 브로커-딜러를 충족해야만한 엄격한 적합성 표준을 필요로하지 않는 퍼팅 클라이언트의 관심사에 앞서 자신 있습니다.,

과는 반대로 믿음이 없는 법적 의무화하는 법인은 필요하여 주주의 이익을 극대화하기 위해 돌아갑니다.이사회 구성원이 신탁 의무를 위반 한 것으로 판명되면 회사 자체 또는 주주가 법원에서 책임을 질 수 있습니다.,

신탁 관계 사이 집행&Legatee

신탁 활동에 적용할 수도 있습을 보시려나간다. 예를 들어,수탁자의 행위가 전송하는 데 사용되는 재산권에 판매할 때는 신탁해야 한 행동으로 실행자의 판매를 대신하여 재산의 소유자입니다. 신탁 행동할 때 유용 부동산 소유자의 소원을 판매하는 그러나 수 없이 자신의 업무를 처리하는 질병으로 인하여,무능력,또는 다른 상황과 요구 사람이 행하는 자를 대신하여.,

신탁은 필요한 법률에 의해 공개하는 잠재적 구매자에게 사실의 조건을 제공 판매되고 있고,그들을 받을 수 없습니다 모든 금융서 혜택을 판매합니다. 신탁서 사용하는 경우에도 부동산 소유자가 사망하고 그들의 재산은 부동산 요구를 감독할 수는 없습니다.

신탁 관계자&와드

에서 가디언/병동,관계 법적 후견인의 사소한으로 전송되니다., 으로 수탁자,보호자는 임무를 보장하기 위한 작은 아이가 또는 구청에 적절한 관리가 포함될 수 있는 위치 결정에 작은 학교는 미성년자가 적합한 의료 서비스는 그들을 징계하는 합리적인 방식으로,그리고 그들의 일상복지 그대로 남아있다.

미성년 자녀의 자연 보호자가 더 이상 자녀를 돌볼 수 없을 때 보호자는 주 법원에 의해 임명됩니다. 대부분의 주에서는 미성년 자녀가 대다수의 나이에 도달 할 때까지 보호자/와드 관계가 그대로 유지됩니다.,

신탁 관계를 사 Attorney&클라이언트

변호사/클라이언트가 신탁 관계는 거의 틀림없이 가장 엄격해지고 있습니다. 미국 대법원은 최고 수준의 신뢰와 자신감 사이에 존재해야 합 검사 및 클라이언트는 변호사로서,수탁자,행동해야에서 완전한 공정성,충실하고 충실도 각각의 표현을 취급하고 있으며,클라이언트입니다.,

변호사는 책임을 지지 침해에 대한 그들의 수탁자에 의해 업무와 클라이언트에게 책임 있는 코트에서는 클라이언트는 표현을 위반할 경우 발생합니다.

신탁 관계가 주&에이전트

더 일반적인 예의 의무에있 principal/agent 관계입니다. 모든 사람,법인,파트너,정부 기관으로 행동할 수 있는 주 또는 대리인 한 사람이나 비즈니스는 법적 수용량니다., 교장/대리인 의무에 따라 대리인은 법적으로 이해 상충없이 교장을 대신하여 행동하도록 임명됩니다.

의 일반적인 예 principal/agent 관계를 의미 하는 의무는 그룹이 주주의 주체적 약자 관리 또는 C-suite 개인 행동으로 에이전트. 마찬가지로 투자자는 투자 펀드 매니저를 자산을 관리 할 대리인으로 선택할 때 교장 역할을합니다.,

투자 신탁

는 동안 그것은 것처럼 보일 수 있습니다 투자 신탁 것 금융 전문가(돈 관리자,은행 등),”투자 신탁”은 실제로 어떤 사람에 대한 법적 책임 관리하는 누군가가 다른 사람의 돈입니다. 즉,자원 봉사 하는 경우에 앉아 투자위원회 위원의 보드의 지역 자선 단체 또는 다른 조직에 있는 신탁의 책임입니다. 당신은 신뢰의 위치에 놓여졌고,그 신뢰의 배신에 대한 결과가있을 수 있습니다.,

또한 고용,금융 전문가 또는 투자지 않을 완화위원회 구성원의 자신의 모든 의무. 그들은 여전히 전문가의 활동을 신중하게 선택하고 모니터링 할 의무가 있습니다.

적합성 규칙

브로커,딜러가 종종에 의해 보상위원회는,일반적으로만을 이행하는 적합성되는 의무입니다. 이는 기본 고객의 요구 및 선호도와 일치하는 권장 사항을 작성하는 것으로 정의됩니다., 브로커-딜러는 금융 산업 규제 당국(FINRA)에 의해 고객에게 적절한 권고를하도록 요구하는 표준에 따라 규제됩니다.

대신하여 그들의 이익은 아래는 클라이언트의,적합성 표준을 만 상세 정보는 브로커-딜러가를 합리적으로 믿는 어떤 권장 사항에 적합한 클라이언트의 관점에서,클라이언트의 재정적인 필요,목표,그리고 독특한 상황이다., 키 구분의 측면에서 충성도 중요하다:브로커의 기본 의무가 자신의 고용주,브로커,딜러들이 작동하지 않는 자신의 클라이언트입니다.

기타 설명 적합성함을 확인 거래 비용이 과도하지 않은 그들의 권고되지 않은 적합하지 않는 클라이언트. 예를 침해할 수 있는 적합성을 포함하는 과도한 거래,옵 계정이 단순히 더 생성하는 수수료,그리고 자주 스위칭 계정 자산을 생성하는 트랜잭션에 대한 소득 브로커-딜러입니다.,

또한 필요성을 공개한 잠재적인 관심의 충돌하지 않으로는 엄격한 요구 사항에 대한 중개인 투자가 적합하지 않는 반드시 일치해야와 개인 투자자의 목표와 프로필입니다.

적합성 표준은 브로커-딜러와 클라이언트 간의 충돌을 일으킬 수 있습니다. 가장 명백한 갈등은 보상과 관련이 있습니다., 아래에서 신탁은 표준,투자 자문 것 엄격히 금지되어서는 구매는 상호 기금 또는 기타의 투자 클라이언트에 대한 것이기 때문에 획득 브로커 높은 수수료 또는위원회 옵션 보다는 비용을 클라이언트 미만 또는 수율에 대한 더 많은 클라이언트입니다.

적합성 요구 사항에 따라 투자가 고객에게 적합한 한 고객을 위해 구매할 수 있습니다. 이는 또한 브로커가 비용이 적게 드는 제품을 경쟁하기 전에 자신의 제품을 판매하도록 인센티브를 줄 수 있습니다.

적합성 대, 신탁 표준

귀하의 투자 고문이 등록 된 투자 고문(RIA)인 경우,그들은 투자위원회와 신탁 책임을 공유합니다. 반면에 브로커-딜러를 위해 일하는 브로커는 그렇지 않을 수도 있습니다. 일부 중개 회사는 중개인이 수탁자가되기를 원하거나 허용하지 않습니다.

투자 자문,사람은 일반적으로 요금 기반의 바이 신탁은 표준 설정 된 투자의 한 부분으로 고문의 행위 1940. 그들은 SEC 또는 주 증권 규제 기관에 의해 규제 될 수 있습니다., 이 행동은 아주 특정에서 무엇을 정의하는 신탁을 의미,그리고 규정 의무의 충성도 관리,즉 고문을 해야 합니다 그들의 클라이언트의 이익을 위에 자신 있습니다.

예를 들어,고문관은 살 수 없는 증권에 대한 자신의 계정을 구입하기 전에 그들에게 클라이언트에 대한 및 금지되어서 만드는 거래에서 발생할 수 있는 더 높은 수수료에 대한 고문관 또는 그들의 투자 회사입니다.,

그것은 또한 고문관해야 할지 확인하기 위해 최선을 다하고 투자를 통보를 사용하여 만들어 정확하고 완전한 정보를—기본적으로는 분석은 철저하고 정확한으로 가능합니다. 하여 충돌을 방지하는 관심사의 중요한 역할을 하는 신탁,그리고 그것이 의미하는 관리자를 공개해야하며 모든 잠재적인 충돌을 배치하는 클라이언트의 관심사에 앞서 어드바이저의.,

또한 고문관의 요구하는 거래에서”최상의 실행”표준,의미들이하기 위해 노력하고 증권 거래의 최고의 조합 낮은 비용 효율적인 실행합니다.

짧은 수탁자는 규칙

용어”적합”표준에 대한 트랜잭션 계정 또는 중개 계정이 노동부 수탁자 규칙,제안을 강화할 것을 위한 브로커입니다., 누군가 은퇴 자금의 관리에서 누가 만든 권고 사항이나 권유를 위한 IRA 또는 기타 세금 우대 퇴직 계정으로 간주되는 것에 신탁을 준수해야 하는 표준을 보다 적합한 표준이었다 그렇지 않으면서 효과가 있다.

신탁 규칙은 오랫동안 아직 명확하지 않은 구현을했습니다. 원래 2010 년에 제안되었으며,2017 년 4 월 10 일과 1 월 사이에 발효 될 예정이었습니다. 1, 2018., 트럼프 대통령이 취임 한 후 1 월까지 연장되는 특정 면제를위한 전환 기간을 포함하여 2017 년 6 월 9 일로 연기되었습니다. 1, 2018.

이후 규칙의 모든 요소의 구현이 2019 년 7 월 1 일로 밀려났습니다. 그런 일이 일어나기 전에 제 5 차 미국 순회 법원의 2018 년 6 월 결정에 따라 규칙이 비워졌습니다.

2020 년 6 월,새로운 제안,제안 3.,0,출시되었으로 노동부는”복원된 투자의 조언 수탁자의 정의에서 효과 1975 년부터를 동반하여 새로운 해석하는 그것의 범위 확장에서 롤오버 설정,그리고 제안된 새로운 면제 conflicted 투자 자문과 주요한 트랜잭션이 있습니다.”

바이든 대통령의 새 행정부에서 승인 될지는 아직 알 수 없다.,

되는 위험한 수탁자

가능성의 수탁자/대리인지 최적 수행에서 수혜자의 최대 관심사는”신탁 위험이 있습니다.”이것을 의미하지는 않고,수탁자가 사용하여 수혜의 자원에 대한 자신의 혜택을 이 될 수 있는 위험을 위탁하지 않을 달성하기 위한 최고의 가치이자 수혜자입니다.,

예를 들어,상황에 펀드 관리자(대리인)을 만들보다 더 많은 거래에 필요한 클라이언트의 포트폴리오는 소스의 수탁자의 위험이 있기 때문에 자금 관리자를 천천히 파괴하는 클라이언트의 이익을 초래함으로써 더 높은 트랜잭션의 비용보다 필요합니다.

반면,상황에서는 개인 또는 법인은 법적으로 임명을 관리하는 또 다른 당사자의 자산을 사용하여 그들의 힘에서 비윤리적이거나 불법적인 패션의 혜택을 더 쉽게,또는 그들의 섬에서 몇 가지 다른 방법으로는”신탁 남용”또는”신탁 사기입니다.,”

신탁 보험

사업을 확보하실 수 있습니다 개인 역할을 수탁자의 자격을 갖춘 퇴직 계획,그런 회사의 이사,임원,직원,그리고 다른 사람이 자연적인 역임했다.

신탁 보험 책임이 의미하는 간격을 메우에서 기존의 전통적인 범위를 제공을 통해 직원의 혜택을 책임 또는 감독과의 정책입니다., 그것은 재정적인 보호를 제공할 때에 소송의 필요가 발생으로 인해 시나리오와 같은 의미를 잘못 관리의 자금을 투자,행정의 오류 또는 지연에 대한 전송 또는 배포,변경 또는 감소로,혜택 또는 잘못된 조언이 주변의 투자를 할당 내 계획입니다.,

투자 신탁 가이드라인

필요에 부응하기 위한 지침을 투자에 대한 수탁자,비영리 재단에 대한 수탁자 연구하기 위해 설립되었 다음을 정의합니다 신중한 투자 사례:

1 단계:정

프로세스를 시작으로 수탁자 교육에 자신의 법률과 규칙들을 적용됩니다 그들의 상황입니다. 일단 수탁자를 식별하에 관한 규칙,그 다음에 정의할 필요가의 역할과 책임에 관련된 모든 당사자의 과정입니다., 투자 서비스 제공 업체가 사용되는 경우 모든 서비스 계약은 서면으로해야합니다.

2 단계:공식화

적 투자 프로세스를 시작해 투자 프로그램의 목표와 목적을 가지고 있습니다. 신탁 인은 투자 지평선,허용 가능한 위험 수준 및 예상 수익과 같은 요소를 식별해야합니다. 이러한 요소를 파악함으로써 신탁 인은 투자 옵션을 평가하기위한 프레임 워크를 만듭니다.,

수탁자음을 선택해야 적절한 자산 클래스는 것이 활성화를 만들기 위해 그들을 다양한 포트폴리오를 통해 정당한 방법입니다. 대부분의 수탁자에 대해 갈 이용하여 현대적인 포트폴리오 이론(MPT)기 때문에 MPT 은 하나의 가장 허용되는 방법을 만들기 위한 투자 포트폴리오를 대상으로 원하는 위험 또는 반환 프로필입니다.

마지막으로,수탁자야 이러한 공식화 단계를 생성하여 투자 정책에 문을 제공하는 세부사항을 구현하는 데 필요한 특정 투자 전략입니다., 이제 수탁자는 처음 두 단계에서 확인 된대로 투자 프로그램의 이행을 진행할 준비가되었습니다.

3 단계:을 구현

구현단계별 투자 또는 투자를 관리자가 선택한 요구 사항을 충족하기 위한 상세한 투자 정책. 잠재적 인 투자를 평가하기 위해 실사 프로세스를 설계해야합니다. 실사 프로세스는 잠재적 인 투자 옵션 풀을 통해 평가하고 필터링하는 데 사용되는 기준을 식별해야합니다.,

구현 단계는 일반적으로 수행의 도움으로 투자 자문기 때문에 많은 수탁자이 부족한 기술 및/또는 리소스 이 단계를 수행합니다. 할 경우 관리자가 사용하여 도움을 구현 단계에서,수탁자 및 자문해야합 통신을 보장하는 것에 동의한 실사 프로세스에서 사용되는 선택의 투자 또는 관리자입니다.

4 단계:모니터링

이 최종 단계를 수 있는 대부분의 시간이 많이 걸리고 또한 대부분의 일부를 무시했습니다., 일부 신탁 인은 처음 세 단계를 올바르게했다면 모니터링에 대한 긴급 성을 감지하지 못합니다. 신탁 인은 각 단계에서 과실에 대해 동등하게 책임을 질 수 있기 때문에 책임을 소홀히해서는 안됩니다.

하기 위해서 제대로 모니터링 투자 프로세스,수탁자해 주기적으로 보고서를 검토하는 기준이 그들의 투자의 성과에 대하여 적절한 지수와 동료 그룹,는지 여부를 확인 투자 정책 목표를 충족되는지 확인할 수 있습니다. 단순히 성능 통계를 모니터링하는 것만으로는 충분하지 않습니다.,

수탁자 또는 모니터 뛰어난 품질의 데이터와 같은 조직 구조의 변화 투자의 관리에 사용되는 포트폴리오 입니다. 는 경우에는 투자 결정-메이커 조직에서 왼쪽으로,또는 그들의 수준의 기관 변경,투자자 고려해 이 정보를 어떻게 영향을 미칠 수 있습니다.

성과 검토 외에도 수탁자는 프로세스 구현시 발생한 비용을 검토해야합니다. 신탁 인은 자금 투자 방법뿐만 아니라 자금 지출 방법에 대해서도 책임이 있습니다., 투자 비용에 직접적인 영향을 미치 성능,수탁자는지 확인해야합에 대해 지불 한 비용 투자를 관리하는 공정하고 합리적이다.

현재 신탁 규칙 및 규정

는 재무부 기관의 사무실에 감사관의 통화 담당하고 통제방 savings 협회 및 그들의 수탁자의 활동이 미국에서 여러 업무를 수탁자 시대에 있을 수 있습과 충돌 중 하나는 다른 문제가 자주 발생하는 부동산 에이전트와 변호사입니다., 두 개의 반대하는 이익에 있는 최고의 균형 그러나,균형을 잡는 이익이 동일하지 않을 제공하는 등의 최대 관심사는 클라이언트입니다.

신탁 증명서에 분산되어 국가 수준 및 해지할 수 있습 법원으면 사람을 무시하는 자들입니다. 자격증을 취득하기 위한,수탁자가 전달하는 데 필요한 검사하는 테스트를 자신의 지식의 법,관행 및 보안 관련 절차,이러한 배경으로 검사하고 심사입니다., 하는 동안 보드 자원봉사자가 필요하지 않 인증 실사 확인하는 것을 포함하는 전문가들에서 작업하는 이러한 영역에 적합한 인증 또는 라이센스에 대한 작업은 수행하고 있습니다.