Il Dodd-Frank Act prende il nome dai due legislatori che lo hanno creato: il senatore Chris Dodd e il rappresentante Barney Frank. Il 21 luglio 2010, il presidente Obama lo ha firmato in legge.

In linea di massima, le disposizioni della legge miravano a proteggere i consumatori e i contribuenti dai rischi di investimento che le banche fanno. Tuttavia, molte banche si sono lamentate del fatto che i regolamenti erano troppo duri, specialmente sulle piccole banche., I legislatori e il presidente Donald Trump hanno cercato di ripristinare aspetti della legge, tra cui un importante rollback in 2018 che è passato con un certo sostegno bipartisan.

Come funziona il Dodd-Frank Wall Street Reform Act?

Ecco alcuni dei modi in cui il Dodd-Frank Act ha cercato di rendere il sistema finanziario più sicuro per i consumatori e i contribuenti.

Tiene d’occhio Wall Street

Il Financial Stability Oversight Council identifica i rischi che interessano l’intero settore finanziario., Se alcune aziende diventano troppo grandi, il FSOC le consegnerà alla Federal Reserve per una supervisione più stretta. Ad esempio, la Fed può fare una banca aumentare la sua riserva obbligatoria. Che farà in modo di avere abbastanza denaro a portata di mano per evitare il fallimento. Il presidente del FSOC è il segretario al Tesoro. Il consiglio ha 10 membri votanti e cinque membri non votanti., I membri votanti includono la Securities and Exchange Commission, la Fed, il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), l’Ufficio del controllore della valuta, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la Federal Housing Finance Agency e la Consumer Financial Protection Agency. Dodd-Frank ha anche rafforzato il ruolo degli informatori protetti da Sarbanes-Oxley.

Tiene sotto controllo le compagnie di assicurazione giganti

Dodd-Frank ha creato un nuovo Ufficio federale delle assicurazioni sotto il Dipartimento del Tesoro., Identifica le compagnie di assicurazione che creano un rischio per l’intero sistema. Raccoglie anche informazioni sul settore assicurativo. A dicembre 2014, ad esempio, ha riferito al Congresso sull’impatto del mercato globale della riassicurazione. La FIO si assicura che le compagnie di assicurazione non discriminino le minoranze. Rappresenta gli Stati Uniti sulle polizze assicurative negli affari internazionali. La FIO collabora con gli Stati per semplificare la regolamentazione delle linee di eccedenza di assicurazione e riassicurazione.,

Impedisce alle banche di giocare con i soldi dei depositanti

La Volcker Rule vieta alle banche di utilizzare o possedere hedge fund per il proprio profitto. Proibisce loro di utilizzare i tuoi depositi per il commercio per il loro profitto. Le banche possono utilizzare gli hedge fund solo su richiesta del cliente. Tuttavia, questo aspetto del Dodd-Frank Act è stato un obiettivo di primo piano per il rollback, tra cui molteplici modifiche alle regole proposte e finalizzate da agenzie come la Fed e la FDIC.,

Recensioni Federal Reserve Bailouts

Il Government Accountability Office può rivedere i futuri prestiti di emergenza della Fed, e il Dipartimento del Tesoro deve approvare i nuovi poteri. Questa disposizione ha affrontato i critici che pensavano che la Fed fosse andata in mare con i suoi prestiti di emergenza e altri “salvataggi” alle banche durante la Grande Recessione.

Monitora i derivati rischiosi

La Securities and Exchange Commission e la Commodity Futures Trading Commission regolano i derivati più pericolosi., Sono negoziati in una clearinghouse, che è simile a una borsa valori. Che rende la funzione di trading più agevolmente. Le autorità di regolamentazione possono anche individuare un rischio eccessivo e portarlo all’attenzione dei responsabili politici prima che si verifichi una grave crisi.

Porta alla luce le operazioni di hedge fund

Una delle cause della crisi finanziaria del 2008 era che le operazioni di hedge fund erano diventate così complesse che erano sempre più difficili da capire per i trader esperti. Quando i prezzi delle case è sceso, così ha fatto il valore dei derivati scambiati., Ma invece di far cadere alcune percentuali, i loro prezzi sono scesi a zero.

Per risolvere questo problema, Dodd-Frank richiede a tutti gli hedge fund di registrarsi presso la SEC. Devono fornire dati sulle loro operazioni e portafogli in modo che la SEC possa valutare il rischio complessivo di mercato. Ciò conferisce agli stati più potere di regolamentare i consulenti di investimento.

Supervisiona le agenzie di rating del credito

Dodd-Frank ha creato un Ufficio di rating del credito presso la SEC. Regola le agenzie di rating del credito come Moody’s e Standard & Poor’s., I critici di queste agenzie dicono che hanno contribuito ad alimentare la crisi riportando in modo impreciso sulla sicurezza di alcuni derivati. Sotto Dodd-Frank, la SEC può richiedere loro di presentare le loro metodologie per la revisione. Può deregistrare un’agenzia che dà valutazioni difettose.

Regola carte di credito, prestiti e mutui

Dodd-Frank ha creato il Consumer Financial Protection Bureau, che ha consolidato molte agenzie di controllo e le ha poste sotto il Dipartimento del Tesoro. Sovrintende agenzie di segnalazione di credito e carte di credito e di debito., Supervisiona anche payday e prestiti al consumo, fatta eccezione per i prestiti auto da concessionari. Anche le commissioni bancarie sono di competenza della CFPB. Questi includono le commissioni associate a credito, debito, sottoscrizione di mutui e altro ancora.

Anche se Dodd-Frank non ha vietato i prestiti ipotecari rischiosi, come i prestiti di soli interessi, ha cercato di proteggere i proprietari di case richiedendo una migliore divulgazione di ciò che i prestiti in realtà erano. Le banche devono dimostrare che i mutuatari capiscono i rischi. Essi hanno anche per verificare il reddito del mutuatario, storia di credito, e lo stato di lavoro.,