¿Qué es el flujo de efectivo de las actividades de inversión?

El flujo de efectivo de las actividades de inversión es una de las secciones del Estado de flujo de efectivo que informa cuánto efectivo se ha generado o gastado de diversas actividades relacionadas con la inversión en un período específico. Las actividades de inversión incluyen compras de activos físicos, inversiones en valores o la venta de valores o activos.

El flujo de caja negativo es a menudo indicativo del bajo rendimiento de una empresa., Sin embargo, el flujo de caja negativo de las actividades de inversión podría deberse a cantidades significativas de efectivo que se invierten en la salud a largo plazo de la empresa, como la investigación y el desarrollo.

comprender el flujo de efectivo de las actividades de inversión

antes de analizar los diferentes tipos de flujos de efectivo positivos y negativos de las actividades de inversión, es importante revisar dónde se encuentra la actividad de inversión de una empresa dentro de sus estados financieros. Hay tres estados financieros principales: el balance, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.,

el balance proporciona una visión general de los activos, pasivos y Patrimonio de una empresa a partir de una fecha específica. La cuenta de resultados proporciona una visión general de los ingresos y gastos de la empresa durante un período. El estado de flujo de efectivo cierra la brecha entre la cuenta de resultados y el balance al mostrar cuánto efectivo se genera o se gasta en actividades operativas, de inversión y de financiación durante un período específico.,

tipos de flujo de efectivo

En general, el estado de flujo de efectivo proporciona una cuenta del efectivo utilizado en las operaciones, incluido el capital de trabajo, la financiación y la inversión. Hay tres secciones-actividades etiquetadas-en el estado de flujo de efectivo.

el flujo de efectivo de las actividades operativas

Incluye cualquier gasto o fuente de efectivo que esté involucrado en las actividades comerciales diarias de una empresa., Cualquier efectivo gastado o generado de los productos o servicios de la compañía se enumeran en esta sección, incluyendo:

• efectivo recibido de la venta de bienes y servicios
• pagos de intereses
• salario y salarios pagados
• pagos a proveedores por inventario o bienes necesarios para la producción
• pagos de impuestos sobre la renta

Cash generated or spent on financing activities muestra los flujos netos de efectivo involucrados en la financiación de las operaciones de la empresa., Las actividades de financiación incluyen:

• pagos de dividendos
• recompras de acciones
• ofertas de bonos–generando efectivo

flujo de efectivo de la inversión

flujos de efectivo de las actividades de inversión proporciona una cuenta de efectivo utilizado en la compra de activos no corrientes-o activos a largo plazo–que generará valor en el futuro.

la actividad de inversión es un aspecto importante del crecimiento y el capital. Un cambio en Propiedades, planta y equipo (PPE), una partida importante en el balance, se considera una actividad de inversión., Cuando los inversores y analistas quieren saber cuánto gasta una empresa en EPP, pueden buscar las fuentes y usos de los fondos en la sección de inversión del Estado de flujo de efectivo.

Los gastos de Capital (CapEx), que también se encuentran en esta sección, son una medida popular de la inversión de capital utilizada en la valoración de acciones. Un aumento en los gastos de capital significa que la empresa está invirtiendo en operaciones futuras. Sin embargo, los gastos de capital son una reducción en el flujo de efectivo. Por lo general, las empresas con una cantidad significativa de gastos de capital están en un estado de crecimiento.,

a continuación se muestran algunos ejemplos de flujos de efectivo de las actividades de inversión, junto con si los elementos generan flujo de efectivo negativo o positivo.,

• compra de activos fijos–flujo de caja negativo
• compra de inversiones tales como acciones o valores–flujo de caja negativo
• préstamo de dinero–flujo de caja negativo
• venta de activos fijos–flujo de caja positivo
• venta de valores de inversión–flujo de caja positivo
• cobro de préstamos y ganancias de seguros–flujo de caja positivo

si una empresa tiene diferencias en los valores de sus activos no corrientes de un período a otro (en el balance), podría significar que hay actividad de inversión en el estado de flujo de efectivo.,

Ejemplo de Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión

a Continuación es el flujo de efectivo de Apple Inc. (AAPL) según el informe 10-Q de la compañía emitido el 29 de junio de 2019.

las tres secciones del Estado de flujos de efectivo de Apple se enumeran con las actividades operativas en la parte superior y las actividades financieras en la parte inferior del estado (resaltadas en naranja). En el centro, están las actividades de inversión (resaltadas en azul).,

las actividades de inversión que fueron de flujo de efectivo negativo se destacan en rojo e incluyen:

• compras de valores negociables por $21.9 mil millones
• pagos adquisición de propiedades, planta y equipo por 7 7.7 mil millones
• pagos por adquisiciones de negocios y valores no negociables

Actividades de inversión que fueron de flujo de efectivo positivo se destacan en verde e incluyen:

• producto de vencimientos de valores negociables por 2 26.,7 mil millones
• ganancias de la venta de valores negociables por $49.5 mil millones

el flujo de efectivo neto generado por las actividades de inversión fue de 4 46.6 mil millones para el período que finalizó el 29 de junio de 2019. En general, Apple tuvo un flujo de caja positivo de la actividad de inversión a pesar de gastar casi $8 mil millones en nuevas propiedades, plantas y equipos.

al igual que con cualquier escaneo de estados financieros, es mejor analizar el estado de flujo de efectivo junto con el balance y la cuenta de resultados para obtener una imagen completa de la salud financiera de la empresa.