Die Schuldendienstquote ist eine Möglichkeit, die Fähigkeit eines Unternehmens zur Rückzahlung seiner Schulden zu berechnen. Es vergleicht Einkommen mit schuldbezogenen Verpflichtungen. Banker berechnen dieses Verhältnis häufig als Teil ihrer Überlegungen, ob ein Geschäftskredit genehmigt werden soll oder nicht.
Erfahren Sie, wie Sie dieses Verhältnis berechnen und warum es wichtig ist.
Wie hoch ist die Schuldendienstquote?,
Die Schuldendienstquote—auch als Schuldendienstdeckungsquote bezeichnet-vergleicht das Betriebsergebnis eines Unternehmens mit seinen Schuldenverbindlichkeiten. Wenn Sie diese Beziehung als Verhältnis ausdrücken, können Analysten die Fähigkeit eines Unternehmens zur Rückzahlung seiner Schulden, einschließlich aller Anleihen, Kredite oder Kreditlinien, schnell beurteilen. Dies ist eine besonders wichtige Berechnung für Banker, die möglicherweise entscheiden, ob ein Unternehmen mehr Schulden aufnehmen soll oder nicht.
Der Name des Verhältnisses ergibt sich aus dem Schuldendienst, dem Geldbetrag, der über einen bestimmten Zeitraum zur Rückzahlung von Schulden erforderlich ist., Ein gemeinsamer Zeitrahmen für den Schuldendienst ist ein Jahr.
Wenn Sie ein Darlehen von 100.000 USD zu 6% Zinsen für 10 Jahre haben, kann beispielsweise der Schuldendienst an 12 monatlichen Zahlungen von 1.110, 21 USD gemessen werden. Mit anderen Worten, Ihr jährlicher Schuldendienst für dieses Darlehen beträgt 13.322, 52 USD.
Wie berechnet man die Schuldendienstquote?
Um die Schuldendienstquote zu berechnen, dividieren Sie das Netto-Betriebsergebnis eines Unternehmens durch seinen Schuldendienst., Dies geschieht üblicherweise auf jährlicher Basis, sodass das jährliche Netto-Betriebsergebnis mit dem jährlichen Schuldendienst verglichen wird, Dies kann jedoch für jeden Zeitraum erfolgen.
Wie funktioniert die Schuldendienstquote?
Um die Schuldendienstquote besser zu verstehen, betrachten Sie dieses Beispiel. Ein Unternehmen hat zwei kurzfristige Kredite, die insgesamt (mit Kapital und Zinsen) $100,000. Das Unternehmen hat auch einen Mietvertrag für einen Firmenwagen mit jährlichen Zahlungen von $ 8,000., Daher hat dieses Unternehmen insgesamt $ 108,000 im jährlichen Schuldendienst.
Sie können das Betriebsergebnis eines Unternehmens—auch bekannt als Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)—berechnen, indem Sie sowohl direkte als auch indirekte Kosten vom Gesamtumsatz abziehen.
Ein Ergebnis von one ist das niedrigste Verhältnis, das ein Unternehmen haben kann, bevor es mit Verlust in Betrieb geht. Dieses Verhältnis von 1:1 bedeutet, dass der gesamte Jahresüberschuss des Unternehmens zur Tilgung bestehender Schulden verwendet werden muss. Wenn das Ergebnis der Formel auf 0 sinkt.,8 bedeutet dies beispielsweise, dass ein Unternehmen sein gesamtes Nettoeinkommen auf Schuldenzahlungen umstellen kann und nur 80% seiner Verpflichtungen abdecken würde.
Ein wichtiger Schlüssel zum Geschäftskredit
Der Schuldendienst ist einer der vier C des Geschäftskredits (Kapital, Sicherheiten, Kapazität und Charakter)—die „Kapazität“ zur Rückzahlung des Darlehens. Schuldendienstmessungen stellen sicher, dass ein Unternehmen Einnahmen generieren kann, um Geschäftskredite, Leasingverträge und andere Schulden abzuzahlen.
Ein Kreditgeber leiht Ihrem Unternehmen nur dann Geld, wenn er eine vernünftige Erwartung hat, dass das Darlehen zurückgezahlt wird., Einer der Hauptfaktoren für die Rückzahlung ist die aktuelle Verschuldung des Kreditnehmers. Ihre Business – Bonität wird dies auch zeigen, aber viele Kreditgeber haben den Schuldendienst als zuverlässigen Indikator für das Rückzahlungspotenzial angesehen.
Banken und andere Kreditgeber bevorzugen es, den Schuldendienst in Ihrer Gewinn-und Verlustrechnung separat aufzulisten (P&L). Der Schuldendienst gilt als aktueller Aufwand für Ihr Unternehmen. Die Auflistung des Schuldendienstes als Aufwand zeigt, wie er sich zu anderen Ausgaben addiert und verglichen mit den Einnahmen, die Ihr Unternehmen jeden Monat erzielen wird.,
Für einkommensteuerliche Zwecke werden die Zinsen für Geschäftskredite (und Zahlungen für einige Kapitalleasingverträge) als abzugsfähiger Geschäftsaufwand angesehen. Das Darlehenskapital ist kein abzugsfähiger Geschäftsaufwand.
Einschränkungen der Schuldendienstquote
Eine Einschränkung der Schuldendienstquote besteht darin, dass sie für neue Unternehmen nicht gut funktioniert. Ein neues Unternehmen wird keine Erfolgsbilanz des Nettoeinkommens haben, so dass jede Berechnung der Schuldendienstquote eine Unfähigkeit zeigt, Schulden zurückzuzahlen., Daher haben diese Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten, einen Geschäftskredit zu sichern, und sie müssen möglicherweise kreative Finanzierungsmethoden suchen, bis sie genügend Nettoeinkommen nachweisen können, um den Schuldendienst auszugleichen.
Während der Schuldendienst ein großer Teil der Ausgaben eines Unternehmens sein kann, ist er nicht der einzige. Das Netto-Betriebsergebnis macht diese Ausgaben aus, hat also keinen Einfluss auf die Genauigkeit der Schuldendienstquote. Die Schuldendienstquote wird Ihnen jedoch nicht viele Details über die Ausgaben eines Unternehmens mitteilen. Für Analysten, die sich mit Ausgaben befassen möchten, müssen sie andere Berechnungen und Messungen verwenden.,
Key Takeaways
- Die Schuldendienstquote vergleicht das betriebliche Nettoergebnis eines Unternehmens mit seinen schuldenbezogenen Verpflichtungen.
- Ein Ergebnis von mehr als einem zeigt die Fähigkeit, Schulden zu tilgen und trotzdem zu profitieren, und ein Ergebnis unter einem zeigt die Unfähigkeit, Schulden zu tilgen.
- Diese Berechnung wird am häufigsten während des Kreditantrags verwendet-Kreditgeber möchten sicherstellen, dass Kreditnehmer ihre Schuldenzahlungen einhalten können.,