Was ist nachteilige Auswahl?

Negative Auswahl bezieht sich im Allgemeinen auf eine Situation, in der Verkäufer Informationen haben, die Käufer nicht haben oder umgekehrt, über einen Aspekt der Produktqualität. Mit anderen Worten, es ist ein Fall, in dem asymmetrische Informationen ausgenutzt werden. Asymmetrische Informationen, auch als Informationsfehler bezeichnet, treten auf, wenn eine Partei einer Transaktion über ein größeres materielles Wissen verfügt als die andere Partei.

Typischerweise ist die sachkundigere Partei der Verkäufer., Symmetrische Informationen sind, wenn beide Parteien gleiche Kenntnisse haben.

Im Falle von Versicherungen ist die negative Auswahl die Tendenz von Personen in gefährlichen Berufen oder risikoreichen Lebensstilen, Produkte wie Lebensversicherungen zu kaufen. In diesen Fällen hat der Käufer tatsächlich mehr Wissen (d. H. Über seine Gesundheit). Um nachteilige Auswirkungen zu bekämpfen, reduzieren Versicherungsunternehmen das Risiko großer Ansprüche, indem sie den Versicherungsschutz einschränken oder die Prämien erhöhen.,

Nachteilige Auswahl verstehen

Nachteilige Auswahl tritt auf, wenn eine Partei in einer Verhandlung relevante Informationen hat, die der anderen Partei fehlen. Die Asymmetrie von Informationen führt häufig zu schlechten Entscheidungen, z. B. zu mehr Geschäften mit weniger profitablen oder riskanteren Marktsegmenten.,

Im Falle einer Versicherung erfordert die Vermeidung nachteiliger Auswahl, Risikogruppen als die allgemeine Bevölkerung zu identifizieren und ihnen mehr Geld in Rechnung zu stellen. Zum Beispiel, Lebensversicherungsunternehmen gehen durch Underwriting bei der Bewertung, ob ein Antragsteller eine Politik zu geben und welche Prämie zu berechnen.,

Versicherer bewerten in der Regel die Größe, das Gewicht, die aktuelle Gesundheit, die Krankengeschichte, die Familienanamnese, den Beruf, die Hobbys, die Fahrerlaubnis und die Lebensstilrisiken eines Antragstellers wie Rauchen.All Diese Probleme wirken sich auf die Gesundheit eines Antragstellers und das Potenzial des Unternehmens für die Zahlung eines Anspruchs aus. Die Versicherungsgesellschaft entscheidet dann, ob dem Antragsteller eine Police gewährt wird und welche Prämie für die Übernahme dieses Risikos erhoben wird.,

Negative Auswahl auf dem Markt

Ein Verkäufer hat möglicherweise bessere Informationen als ein Käufer über die angebotenen Produkte und Dienstleistungen, wodurch der Käufer in der Transaktion benachteiligt wird. Zum Beispiel können die Manager eines Unternehmens bereitwilliger Aktien ausgeben, wenn sie wissen, dass der Aktienkurs im Vergleich zum tatsächlichen Wert überbewertet ist; Käufer können überbewertete Aktien kaufen und Geld verlieren. Auf dem Gebrauchtwagenmarkt kann ein Verkäufer über den Defekt eines Fahrzeugs Bescheid wissen und dem Käufer mehr in Rechnung stellen, ohne das Problem offenzulegen.,

Nachteilige Auswahl in Versicherungen

Aufgrund der nachteiligen Auswahl stellen die Versicherer fest, dass Hochrisikopersonen eher bereit sind, höhere Prämien für Policen abzuschließen und zu zahlen. Wenn das Unternehmen einen Durchschnittspreis berechnet, aber nur Verbraucher mit hohem Risiko kaufen, erleidet das Unternehmen einen finanziellen Verlust, indem es mehr Vorteile oder Ansprüche auszahlt.

Durch die Erhöhung der Prämien für Hochrisikoversicherte hat das Unternehmen jedoch mehr Geld, um diese Leistungen zu bezahlen. Zum Beispiel berechnet eine Lebensversicherung höhere Prämien für Rennfahrer., Eine Kfz-Versicherung berechnet mehr für Kunden, die in Gebieten mit hoher Kriminalität leben. Eine Krankenkasse erhebt höhere Prämien für rauchende Kunden. Im Gegensatz dazu zahlen Kunden, die sich nicht riskant verhalten, aufgrund steigender Versicherungskosten seltener für Versicherungen.

Ein Paradebeispiel für eine nachteilige Auswahl in Bezug auf den Lebens-oder Krankenversicherungsschutz ist ein Raucher, der es als Nichtraucher erfolgreich schafft, einen Versicherungsschutz zu erhalten., Rauchen ist ein wichtiger identifizierter Risikofaktor für Lebensversicherungen oder Krankenversicherungen, Daher muss ein Raucher höhere Prämien zahlen, um die gleiche Deckungsstufe wie ein Nichtraucher zu erhalten. Durch das Verbergen ihrer Verhaltenswahl zum Rauchen führt ein Antragsteller die Versicherungsgesellschaft dazu, Entscheidungen über Deckungs-oder Prämienkosten zu treffen, die sich nachteilig auf das Management des finanziellen Risikos der Versicherungsgesellschaft auswirken.,

Ein weiteres Beispiel für eine nachteilige Auswahl im Falle einer Kfz-Versicherung wäre eine Situation, in der der Antragsteller einen Versicherungsschutz erhält, der auf der Bereitstellung einer Wohnadresse in einem Gebiet mit einer sehr niedrigen Kriminalitätsrate beruht, wenn der Antragsteller tatsächlich in einem Gebiet mit einer sehr hohen Kriminalitätsrate lebt. Offensichtlich ist das Risiko, dass das Fahrzeug des Antragstellers gestohlen, zerstört oder anderweitig beschädigt wird, wenn es regelmäßig in einem Bereich mit hoher Kriminalität geparkt wird, wesentlich größer als wenn das Fahrzeug regelmäßig in einem Bereich mit geringer Kriminalität geparkt wird.,

Wenn ein Antragsteller angibt, dass das Fahrzeug jede Nacht in einer Garage geparkt ist, wenn es tatsächlich auf einer belebten Straße geparkt ist, kann es in kleinerem Maßstab zu einer negativen Auswahl kommen.

Moral Hazard vs. Adverse Selection

Wie bei der Adverse Selection tritt Moral Hazard auf, wenn asymmetrische Informationen zwischen zwei Parteien vorliegen, aber wenn sich das Verhalten einer Partei ändert, nachdem ein Deal abgeschlossen wurde. Eine negative Auswahl tritt auf, wenn vor einem Geschäft zwischen einem Käufer und einem Verkäufer keine symmetrischen Informationen vorliegen.,

Moral Hazard ist das Risiko, dass eine Partei den Vertrag nicht in gutem Glauben abgeschlossen oder falsche Angaben zu ihren Vermögenswerten, Verbindlichkeiten oder Kreditkapazitäten gemacht hat. Zum Beispiel kann es im Investmentbanking-Sektor bekannt werden, dass staatliche Aufsichtsbehörden ausfallende Banken retten werden; Infolgedessen können Bankangestellte ein übermäßiges Risiko eingehen, um lukrative Boni zu erzielen, da sie wissen, dass die Bank ohnehin gerettet wird, wenn ihre riskanten Wetten nicht ausgehen.,

Das Zitronen-Problem

Das Zitronen-Problem bezieht sich auf Probleme, die in Bezug auf den Wert einer Investition oder eines Produkts aufgrund asymmetrischer Informationen des Käufers und des Verkäufers auftreten.

Das lemons-problem wurde vorgeschlagen, in einem research paper, „The Market for ‚Lemons‘: Quality Uncertainty and the Market Mechanism“, geschrieben in den späten 1960er Jahren von George A. Akerlof, ökonom und professor an der University of California, Berkeley., Der Tag-Ausdruck, der das Problem identifiziert, stammt aus dem Beispiel von Gebrauchtwagen Akerlof, der verwendet wurde, um das Konzept asymmetrischer Informationen zu veranschaulichen, da defekte Gebrauchtwagen allgemein als Zitronen bezeichnet werden.

Das Zitronen-Problem besteht sowohl auf dem Markt für Verbraucher-als auch für Geschäftsprodukte sowie im Bereich der Investitionen, was auf die Diskrepanz im wahrgenommenen Wert einer Investition zwischen Käufern und Verkäufern zurückzuführen ist. Das Zitronen-Problem ist auch in Bereichen des Finanzsektors, einschließlich Versicherungs-und Kreditmärkten, weit verbreitet., Im Bereich der Unternehmensfinanzierung verfügt der Kreditgeber beispielsweise über asymmetrische und weniger ideale Informationen zur tatsächlichen Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers.