Die dritte Periode der Geschichte der Liga, die Zeit des Konflikts, eröffnet mit dem Mukden-Vorfall, einem plötzlichen Angriff der japanischen Armee auf die chinesischen Behörden in der Mandschurei am 18. Dies war eindeutig ein Kriegsakt, der gegen den Bund verstieß. Japan erklärte zunächst, dass die Truppen zurückgezogen würden, aber später (Februar 1932) schuf einen Marionettenstaat von Mandschukuo und behauptete, dass dies alle rechtlichen Grundlagen für eine militärische Intervention beseitigte., Dies war der erste große Test des Covenant-Systems, und es waren keine schwierigeren Umstände vorstellbar. Viele der kleineren Mitglieder der Liga und Unterstützer der Liga überall forderten die strikte Anwendung des Bündnisses und einen wirtschaftlichen Boykott Japans. Die Mitglieder des Obersten Rates waren jedoch selbst in der Wirtschaftskrise, und die Zusammenarbeit der Vereinigten Staaten und der USA wurde mit Sicherheit abgelehnt. Wirtschaftssanktionen wurden nie ernsthaft ins Auge gefasst. Nach langen Verhandlungen, in denen die Vereinigten Staaten ihre Unterstützung gaben, erlaubte sogar ein U. S., delegierter, um mit dem Rat während einer Sitzung zu sitzen, wurde eine Untersuchungskommission ernannt. Als die Kommission im April 1932 die Mandschurei erreichte, stellte sie fest, dass der neue Staat Mandschukuo bereits eingerichtet war. Nichtsdestoweniger erstellte die Kommission einen vollständigen Bericht, in dem sie zu dem Schluss kam, dass die Mandschurei in die chinesische Souveränität zurückgeführt werden sollte, wobei verschiedene Schutzmaßnahmen für die Rechte und Bedürfnisse Japans getroffen wurden. Die Schlussfolgerungen dieses Berichts wurden von der Versammlung (Februar 1933) einstimmig angenommen. Japan lehnte sie ab und zog sich einen Monat später aus der Liga zurück.,

So sah das Jahr 1933 das Versäumnis der Liga, China vor Aggressionen zu schützen, den Zusammenbruch der Abrüstungskonferenz und den Rückzug Japans und Deutschlands. Es sah auch den Zusammenbruch eines anderen großen Unternehmens, der Weltwirtschaftskonferenz vom Juni 1933., Von Anfang an hatte die Liga großen Wert auf die Arbeit ihrer wirtschaftlichen und finanziellen Organisation gelegt. Seine erste große Konferenz zu diesem Thema (Brüssel, Juni 1920) war in der Tat der ersten Versammlung vorausgegangen. Danach hatte es für mehrere Jahre eine aufsteigende Kurve gefolgt. Nachdem sie einen großen Teil zur Wiederherstellung der Stabilität der europäischen Währungen beigetragen hatte, hatte sie sich den tieferen wirtschaftlichen Problemen zugewandt., Die erste Weltwirtschaftskonferenz, die 1927 stattfand, endete mit einem einstimmigen Bericht, in dem die Notwendigkeit eines freieren und umfassenderen Flusses des internationalen Handels, die Hindernisse, die ihn behinderten, und die erforderlichen Maßnahmen zur Erreichung dieses Ziels beschrieben wurden. In den nächsten zwei Jahren wurden große Fortschritte bei der Umsetzung der Empfehlungen erzielt. All dies scheiterte jedoch im wirtschaftlichen Sturm, da jedes Land seine eigene Wirtschaft durch Zölle, Quoten und Verbote schützen wollte. Die in Genf ausgearbeiteten Pläne und Konventionen, einschließlich Briands Plan für die Vereinigten Staaten von Europa, wurden weggefegt., Die Konferenz endete mit einem schnellen und fast völligen Scheitern.

Dennoch wurden die normalen Aktivitäten der Liga weder unterbrochen noch reduziert. Die Vereinigten Staaten nahmen jetzt an den meisten ihrer Arbeit teil. Die Sowjetunion, die die politische Arbeit der Liga behindert und verspottet hatte, änderte ihre Haltung 1934 aus Angst vor Deutschland und Japan., Seine Forderung nach Aufnahme stieß auf Widerstand und viel Bedenken, aber die große Mehrheit der Mitglieder weigerte sich, eine große Macht, die sich nun formell verpflichtet hat, alle Verpflichtungen des Bundes zu erfüllen, in die Isolation zurückzuwerfen. In Wahrheit unterstützte die U. S. R. die Liga bis kurz vor Ausbruch des Zweiten Weltkriegs stetig. Währenddessen vervollständigten die Aufnahme Mexikos und Ecuadors und die Rückkehr Argentiniens (die seit 1920 abwesend waren, obwohl sie sich nicht formell zurückgezogen hatten) die lateinamerikanische Mitgliedschaft., Die Präsenz der Liga im Nahen Osten und in Südwestasien wurde durch den Beitritt der Türkei, Afghanistans und des Irak erweitert. In Europa wurde eine gefährliche Krise nach der Ermordung von König Alexander von Jugoslawien (9.Oktober 1934) durch die guten Ämter des Rates beigelegt., Januar 1935), führte zum vielleicht ersten Mal in der Geschichte zur Bildung einer echten internationalen Friedenstruppe-3.300 Mann aus den Armeen Großbritanniens, Italiens, der Niederlande und Schwedens—, deren Anwesenheit dafür sorgte, dass die Volksabstimmung ohne Unordnung stattfinden würde., In Südamerika konnte der Rat, obwohl er den Chaco-Krieg zwischen Bolivien und Paraguay (1932-35) nicht beilegen konnte, die Feindseligkeiten zwischen Kolumbien und Peru (1934) erfolgreich beenden und übernahm die Verantwortung für die Verwaltung des umstrittenen Territoriums von Leticia für eine Zeit.

Am 3. Oktober 1935 marschierte Mussolini in Äthiopien ein, nachdem er alle Bemühungen abgelehnt hatte, ihn von der Aggression abzubringen, die er offen plante. Bis zum folgenden Sommer hatte er das ganze Land besetzt und annektiert, trotz der Wirtschaftssanktionen gegen ihn in der Ausführung des Bundes durchgesetzt., Von dieser Niederlage war die Liga nicht dazu bestimmt, sich zu erholen. Italiens faschistische Regierung zeigte sich zunächst überrascht von dem prompten Vorgehen der Liga. Unter britischer Führung einigten sich die Mitglieder mit nur drei Ausnahmen darauf, den Export von Waffen und Rohstoffen nach Italien einzustellen, die Ausweitung der Finanzkredite auf Italien zu stoppen und alle Importe aus italienischen Quellen einzustellen. Bis Dezember war die Wirkung dieser Maßnahmen spürbar, und die Mitglieder der Liga waren dabei, über die Verhängung eines Embargos für Öl nachzudenken, das Mussolini anscheinend schnell zum Rückzug aus Äthiopien zwingen würde.,

Mussolini wurde gerettet und alle weiteren Sanktionen wurden durch das plötzliche Handeln der britischen und französischen Regierung festgenommen., Ohne ihre Kollegen zu konsultieren, schlugen sie Italien und Äthiopien eine Siedlung vor, die berechnet wurde, um dem Eindringling die maximale Zufriedenheit zu geben. Obwohl sich die bestehenden Sanktionen über mehrere Monate hinzogen, konnten sie den italienischen Sieg nicht verhindern. Im Mai 1936 annektierte Italien Äthiopien, und im Juli setzte die Versammlung den Sanktionen ein Ende, obwohl sie Äthiopien weiterhin als unabhängiges Mitglied der Liga behandelte.