Was ist Cashflow aus Investitionstätigkeit?
Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten ist einer der Abschnitte in der Kapitalflussrechnung, in dem angegeben wird, wie viel Cash in einem bestimmten Zeitraum aus verschiedenen investitionsbezogenen Aktivitäten generiert oder ausgegeben wurde. Die Investitionstätigkeit umfasst den Kauf von physischen Vermögenswerten, Investitionen in Wertpapiere oder den Verkauf von Wertpapieren oder Vermögenswerten.
Negativer Cashflow weist häufig auf die schlechte Performance eines Unternehmens hin., Der negative Cashflow aus Investitionstätigkeiten kann jedoch auf erhebliche Geldbeträge zurückzuführen sein, die in die langfristige Gesundheit des Unternehmens investiert werden, z. B. in Forschung und Entwicklung.
Cashflow aus Investitionstätigkeiten verstehen
Vor der Analyse der verschiedenen Arten von positiven und negativen Cashflows aus Investitionstätigkeiten ist es wichtig zu überprüfen, wo die Investitionstätigkeit eines Unternehmens in seinen Jahresabschluss fällt. Es gibt drei Hauptabschlüsse: Bilanz, Gewinn-und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung.,
Die Bilanz bietet einen Überblick über die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die Gewinn-und Verlustrechnung bietet einen Überblick über die Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens während eines Zeitraums. Die Kapitalflussrechnung schließt die Lücke zwischen der Gewinn-und Verlustrechnung und der Bilanz, indem sie angibt, wie viel Cash für einen bestimmten Zeitraum für operative, Investitions-und Finanzierungstätigkeiten generiert oder ausgegeben wird.,
Key Takeaways
- Cash Flow from investing activities ist ein Abschnitt der Cashflow-Rechnung, der das generierte oder ausgegebene Geld im Zusammenhang mit Investitionstätigkeiten anzeigt.
- Zu den Investitionstätigkeiten gehören der Kauf von physischen Vermögenswerten, Investitionen in Wertpapiere oder der Verkauf von Wertpapieren oder Vermögenswerten.
- Ein negativer Cashflow aus Investitionstätigkeiten ist möglicherweise kein schlechtes Zeichen, wenn das Management in die langfristige Gesundheit des Unternehmens investiert.,
Arten des Cashflows
Insgesamt enthält die Kapitalflussrechnung ein Konto des im Betrieb verwendeten Cashflows, einschließlich Betriebskapital, Finanzierung und Investitionen. Es gibt drei Abschnitte-markierte Aktivitäten-auf der Kapitalflussrechnung.
Cashflow aus operativen
Operative Aktivitäten umfassen alle Ausgaben oder Geldquellen, die in die täglichen Geschäftsaktivitäten eines Unternehmens involviert sind., Alle aus den Produkten oder Dienstleistungen des Unternehmens ausgegebenen oder generierten Barmittel sind in diesem Abschnitt aufgeführt, einschließlich:
- Barmittel aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen
- Zinszahlungen
- Gehalt und Löhne gezahlt
- Zahlungen an Lieferanten für Inventar oder Waren, die für die Produktion benötigt werden
- Einkommensteuerzahlungen
Cashflow aus der Finanzierung
Barmittel, die aus dem auf Finanzierungstätigkeit zeigt die Netto-Cashflows bei der Finanzierung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens beteiligt., Zu den Finanzierungstätigkeiten gehören:
- Dividendenzahlungen
- Aktienrückkäufe
- Anleiheangebote–Cash generieren
Cashflow aus Investitionen
Cashflows aus Investitionstätigkeiten bieten ein Konto von Bargeld, das beim Kauf von langfristigen Vermögenswerten-oder langfristigen Vermögenswerten–verwendet wird und in Zukunft Wert liefern wird.
Die Investitionstätigkeit ist ein wichtiger Aspekt von Wachstum und Kapital. Eine Änderung der Immobilien -, Anlagen-und Ausrüstungsgegenstände (PSA), einer großen Position in der Bilanz, gilt als Investitionstätigkeit., Wenn Anleger und Analysten wissen möchten, wie viel ein Unternehmen für PSA ausgibt, können sie im Abschnitt „Investieren“ der Kapitalflussrechnung nach den Quellen und Verwendungszwecken suchen.
Investitionen (CapEx), auch in diesem Abschnitt gefunden, ist ein beliebtes Maß für Investitionen in die Bewertung von Aktien verwendet. Eine Erhöhung der Investitionen bedeutet, dass das Unternehmen in zukünftige Operationen investiert. Investitionen sind jedoch eine Verringerung des Cashflows. In der Regel befinden sich Unternehmen mit einem erheblichen Investitionsaufwand in einem Wachstumszustand.,
Nachfolgend finden Sie einige Beispiele für Cashflows aus Investitionstätigkeiten sowie die Frage, ob die Positionen einen negativen oder positiven Cashflow generieren.,
- Kauf von Anlagevermögen–Cashflow negativ
- Kauf von Anlagen wie Aktien oder Wertpapieren–Cashflow negativ
- Geld leihen–Cashflow negativ
- Verkauf von Anlagevermögen–Cashflow positiv
- Verkauf von Anlagepapieren–Cashflow positiv
- Inkasso von Krediten und Versicherungserlösen–Cashflow positiv
Wenn ein Unternehmen von Periode zu Periode (in der Bilanz) Unterschiede in den Werten seines langfristigen Vermögens aufweist, kann dies bedeuten, dass in der Cashflow-Rechnung Investitionstätigkeit besteht.,
Beispiel für den Cashflow aus Investitionstätigkeiten
Nachfolgend finden Sie die Kapitalflussrechnung von Apple Inc. (AAPL) gemäß dem 10-Q-Bericht des Unternehmens vom 29.
Die drei Abschnitte der Kapitalflussrechnung von Apple sind oben mit den operativen Aktivitäten und den Finanzierungstätigkeiten unten im Kontoauszug aufgeführt (orange hervorgehoben). In der Mitte befinden sich die Investitionsaktivitäten (blau hervorgehoben).,
Negative Cashflow-Investitionen werden rot hervorgehoben und umfassen:
- Käufe von marktfähigen Wertpapieren für 21,9 Milliarden US-Dollar
- Zahlungen für den Erwerb von Immobilien, Anlagen und Ausrüstungen für 7,7 Milliarden US-Dollar
- Zahlungen für Unternehmenskäufe und nicht marktfähige Wertpapiere
Positive Cashflow-Investitionen sind grün hervorgehoben und umfassen:
- Erlös aus Laufzeiten von marktfähigen Wertpapieren für $26.,7 Milliarden
- Erlös aus dem Verkauf von marktfähigen Wertpapieren für 49,5 Milliarden US-Dollar
Der Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeiten betrug 46,6 Milliarden US-Dollar für den Zeitraum bis zum 29. Insgesamt hatte Apple einen positiven Cashflow aus der Investitionstätigkeit, obwohl es fast 8 Milliarden US-Dollar für neue Immobilien, Anlagen und Geräte ausgegeben hatte.
Wie bei jedem Abschlussscan ist es am besten, die Kapitalflussrechnung zusammen mit der Bilanz und Gewinn-und Verlustrechnung zu analysieren, um ein vollständiges Bild der finanziellen Gesundheit des Unternehmens zu erhalten.