Dodd-Frank Reformall Street Reform and Consumer Protection Act er en lov, der regulerer de finansielle markeder og beskytter forbrugerne. Dens komponenter er designet til at forhindre en gentagelse af finanskrisen i 2008.

fortsæt med at læse for at få et bredt overblik over, hvad denne lov gjorde, og hvordan den påvirker dig.

Hvad er Dodd-Frank Reformall Street Reform Act?,

Dodd-Frank Reformall Street Reform Act, eller blot “Dodd-Frank”, er det mest omfattende stykke finansiel reform siden Glass-Steagall Act. Glass-Steagall regulerede banker efter aktiemarkedet i 1929, indtil det blev ophævet af Gramm-Leach-Bliley Act i 1999.

Dodd-Frank-loven er opkaldt efter de to lovgivere, der skabte den: Senator Chris Dodd og repræsentant Barney Frank. Den 21. juli 2010 underskrev præsident Obama det til lov.

stort set forsøgte lovens bestemmelser at beskytte forbrugere og skatteydere mod risikoen for investeringer, som bankerne foretager. Mange banker klagede imidlertid over, at reglerne var for hårde, især på små banker., Lovgivere og præsident Donald Trump har forsøgt at rulle aspekter af loven tilbage, herunder en stor tilbagekaldelse i 2018, der gik med en vis topartsstøtte.

Hvordan virker Dodd-Frank Reformall Street Reform Act?

Her er nogle af de måder, hvorpå Dodd-Frank-loven forsøgte at gøre det finansielle system mere sikkert for forbrugere og skatteydere.

holder øje med Wallall Street

Rådet for Finansiel Stabilitet identificerer risici, der påvirker hele finanssektoren., Hvis nogen virksomheder bliver for store, vil FSOC vende dem til Federal Reserve for tættere tilsyn. For eksempel kan Fed få en bank til at øge sit reservekrav. Det vil sikre, at de har nok kontanter til rådighed for at forhindre konkurs. Formanden for FSOC er finansministeren. Rådet har 10 stemmeberettigede medlemmer og fem stemmeløse medlemmer., Stemmeberettigede medlemmer omfatter Værdipapirer og Exchange Kommissionen, Fed, Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), Office of the Comptroller of the Currency, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), the Federal Housing Finance Agency, og Consumer Financial Protection Agency. Dodd-Frank styrkede også rollen som varslere beskyttet under Sarbanes-O .ley.

holder øje med gigantiske forsikringsselskaber

Dodd-Frank oprettede et nyt føderalt forsikringskontor under Finansministeriet., Det identificerer forsikringsselskaber, der skaber en risiko for hele systemet. Det indsamler også oplysninger om forsikringsbranchen. I December 2014 rapporterede det for eksempel om virkningen af det globale genforsikringsmarked for Kongressen. FIO sørger for, at forsikringsselskaber ikke diskriminerer mindretal. Det repræsenterer USA på forsikringspolicer i internationale anliggender. FIO samarbejder med stater for at strømline reguleringen af overskudslinjer forsikring og genforsikring.,

forhindrer banker i at spille med indskydernes penge

Volcker-reglen forbyder banker at bruge eller eje hedgefonde til deres egen fortjeneste. Det forbyder dem at bruge dine indskud til at handle for deres fortjeneste. Banker kan kun bruge hedgefonde på kundens anmodning. Imidlertid, dette aspekt af Dodd-Frank-loven har været et fremtrædende mål for rollback, inklusive flere foreslåede og afsluttede regelændringer fra agenturer som Fed og FDIC.,

anmeldelser Federal Reserve Bailouts

det offentlige regnskabskontor kan gennemgå fremtidige Fed-nødlån, og Finansministeriet skal godkende de nye beføjelser. Denne bestemmelse adresserede kritikere, der troede, at Fed gik overbord med sine nødlån og andre “redninger” til bankerne under den store Recession.

Overvåger Risikabelt Derivater

Securities and Exchange Commission og Commodity Futures Trading Kommissionen regulere de farligste derivater., De handles på et clearinghus, der ligner en børs. Det gør handelsfunktionen mere glat. Tilsynsmyndighederne kan også identificere overdreven risiko og bringe den til beslutningstagernes opmærksomhed, før der opstår en større krise.

bringer Hedgefondshandler frem i lyset

en af årsagerne til finanskrisen i 2008 var, at hedgefondshandler var blevet så komplekse, at de blev stadig vanskeligere for selv erfarne forhandlere at forstå. Når boligpriserne faldt, så gjorde værdien af derivaterne handles., Men i stedet for at tabe et par procentdele, faldt deres priser til nul.

for at løse dette problem kræver Dodd-Frank, at alle hedgefonde registrerer sig hos SEC. de skal levere data om deres handler og porteføljer, så SEC kan vurdere den samlede markedsrisiko. Dette giver staterne mere magt til at regulere investeringsrådgivere.

fører Tilsyn med kreditvurderingsbureauer

Dodd-Frank oprettet et Kontor for Kredit Ratings på SEK. Det regulerer kreditvurderingsbureauer som Moody ‘ s og Standard & Poor ‘ s., Kritikere af disse agenturer siger, at de hjalp med at brænde krisen ved unøjagtigt at rapportere om sikkerheden ved nogle derivater. Under Dodd-Frank kan SEC kræve, at de indsender deres metoder til gennemgang. Det kan afregistrere et agentur, der giver defekte ratings.

Regulerer Kreditkort, Lån og Realkreditlån

Dodd-Frank skabt Consumer Financial Protection Bureau, som konsoliderede mange vagthund agenturer og sætte dem under det amerikanske Finansministerium. Det fører tilsyn med kredit rapportering agenturer og kredit-og betalingskort., Det fører også tilsyn med lønningsdag og forbrugslån, bortset fra auto lån fra forhandlere. Bankgebyrer er også under CFPB ‘ s ansvarsområde. Disse omfatter gebyrer i forbindelse med kredit, debet, pant underwritingriting, og mere.

selvom Dodd-Frank ikke forbød risikable realkreditlån, såsom rentelån, forsøgte den at beskytte husejere ved at kræve bedre oplysning om, hvad lånene faktisk var. Bankerne skal bevise, at låntagere forstår risiciene. De skal også kontrollere låntagers indkomst, kredit historie og jobstatus.,

Dodd-Frank Rollback

Mange banker kæmpede aspekter af Dodd-Frank fra begyndelsen, og i 2018, Kongressen sluttede sig til dem ved at rulle tilbage nogle bestemmelser i loven. Loven om økonomisk vækst, lovgivningsmæssig lettelse og Forbrugerbeskyttelse lettede reglerne om “små banker” med aktiver mellem $100 milliarder og $250 milliarder., Under de løsere begrænsninger måtte disse banker ikke længere køre stresstest for at sikre, at de kunne modstå en større økonomisk katastrofe.

en fordel for forbrugerne i henhold til denne lov er, at forbrugerne nu kan fryse deres kredit gratis. Tidligere måtte de betale et gebyr på $ 10 til hvert kreditfirma.

lovforslaget modtog en vis topartsstøtte, men det var imod Den Demokratiske Mindretalsleder Rep. Nancy Pelosi., Republikanerne favoriserede stort set regningen, ligesom præsident Trump gjorde. Trump-administrationen har signaleret, at den ville godkende endnu flere tilbagekaldelser af Dodd-Frank-bestemmelser.