la relación del servicio de la deuda es una forma de calcular la capacidad de una empresa para pagar su deuda. Compara los ingresos con las obligaciones relacionadas con la deuda. Los banqueros a menudo calculan esta proporción como parte de sus consideraciones sobre si aprobar o no un préstamo comercial.
Aprenda cómo calcular esta relación y por qué es importante.
¿Cuál es la relación del servicio de la deuda?,
El coeficiente de servicio de la deuda—también conocido como coeficiente de cobertura del servicio de la deuda—compara los ingresos de explotación de una entidad con sus pasivos de deuda. Expresar esta relación como una relación permite a los analistas evaluar rápidamente la capacidad de una empresa para pagar sus deudas, incluidos los bonos, préstamos o líneas de crédito. Este es un cálculo especialmente importante para los banqueros, que pueden estar decidiendo si permitir o no que una empresa contraiga más deuda.
el nombre de la relación proviene del servicio de la deuda, que es la cantidad de dinero requerida durante un período de tiempo para pagar las deudas., Un plazo común para el servicio de la deuda es de un año.
Si tiene un préstamo de $100,000 al 6% de interés por 10 años, por ejemplo, el servicio de la deuda podría medirse por 12 pagos mensuales de $1,110.21. En otras palabras, su servicio de deuda anual para este préstamo es de 1 13,322.52.
¿Cómo Se Calcula el Servicio de la Deuda Ratio?
para calcular el ratio del servicio de la deuda, divida los ingresos netos de explotación de una empresa por su servicio de la deuda., Esto se hace comúnmente sobre una base anual, por lo que compara el ingreso operativo neto anual con el servicio de la deuda anual, pero se puede hacer para cualquier período de tiempo.
¿Cómo funciona el Servicio de la Deuda de la Relación de Trabajo?
para comprender mejor la relación del servicio de la deuda, considere este ejemplo. Una empresa tiene dos préstamos a corto plazo que suman (con capital e intereses) 1 100,000. El negocio también tiene un contrato de arrendamiento de un coche de la empresa con pagos anuales de 8 8,000., Por lo tanto, esta compañía tiene un total de 1 108,000 en servicio de deuda anual.
puede calcular el ingreso operativo neto de una empresa, también conocido como ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), restando los costos directos e indirectos de los ingresos totales.
un resultado de uno es la relación más baja que una empresa puede tener antes de comenzar a operar con pérdidas. Esta relación 1: 1 significa que todos los ingresos netos de la empresa durante un año tendrán que ser utilizados para pagar la deuda existente. Si el resultado de la fórmula cae a 0.,8, por ejemplo, entonces eso significa que una empresa puede dirigir todos sus ingresos netos a los pagos de la deuda, y solo cubriría el 80% de sus obligaciones.
una clave importante para el crédito comercial
El servicio de la deuda es una de las cuatro C del crédito comercial (capital, garantía, capacidad y carácter): la «capacidad» para reembolsar el préstamo. Las mediciones del servicio de la deuda verifican que una empresa puede generar ingresos para pagar préstamos comerciales, arrendamientos y otras deudas.
un prestamista solo prestará dinero a su negocio si tiene una expectativa razonable de que el préstamo será reembolsado., Uno de los principales factores en el reembolso es la deuda actual que lleva el prestatario. La calificación crediticia de su negocio también mostrará esto, pero muchos prestamistas han encontrado que el servicio de la deuda es un indicador confiable del potencial de pago.
Los bancos y otros prestamistas prefieren que incluya el servicio de la deuda por separado en su estado de resultados (P&L). El servicio de la deuda se considera un gasto corriente para su negocio. Enumerar el servicio de la deuda como un gasto muestra cómo se suma con otros gastos y en comparación con los ingresos que su negocio obtendrá cada mes.,
a efectos del impuesto sobre la renta, los intereses de los préstamos comerciales (y los pagos de algunos arrendamientos de capital) se consideran un gasto comercial deducible. El capital del préstamo no es un gasto comercial deducible.
limitaciones de la relación de servicio de la deuda
una limitación de la relación de servicio de la deuda es que no funciona bien para las nuevas empresas. Un nuevo negocio no tendrá un historial de ingresos netos, por lo que cualquier cálculo de la relación de servicio de la deuda mostrará una incapacidad para pagar la deuda., Por lo tanto, estas empresas pueden tener dificultades para obtener un préstamo comercial, y pueden tener que buscar métodos de financiamiento creativos hasta que puedan demostrar suficientes ingresos netos para compensar el servicio de la deuda.
mientras que el servicio de la deuda puede ser una gran parte de los gastos de una empresa, no es el único. Los ingresos netos de explotación representan estos gastos, por lo que no afectan la precisión de la relación de servicio de la deuda. Sin embargo, la proporción del servicio de la deuda no le dirá muchos detalles sobre los gastos de una empresa. Para los analistas que desean profundizar en los gastos, necesitarán usar otros cálculos y mediciones.,
principales conclusiones
- La relación del servicio de la deuda compara los ingresos netos de explotación de una empresa con sus obligaciones relacionadas con la deuda.
- un resultado de más de uno demuestra una capacidad para pagar la deuda y aún así obtener ganancias, y un resultado por debajo de uno demuestra una incapacidad para pagar la deuda.
- este cálculo se utiliza con mayor frecuencia durante el proceso de solicitud de préstamo: los prestamistas quieren asegurarse de que los prestatarios puedan cumplir con sus pagos de deuda.,