1950 introducerade Diners Club grundare Frank McNamara en ny metod att betala för inköp. Han kallade det ”kreditkort.”

men när McNamara pitched idén, han inte tala om belöningar, förmåner, räntor eller avgifter, faktorer som gör eller bryta kreditkort erbjuder idag. Istället fokuserade han på vad som satte hans kort bortsett från tidigare system som låter dig göra inköp på kredit: Du kan använda den på flera olika Handlare, istället för bara en.,

”det är perfekt för affärsmannen”, berättade McNamara Matty Simmons, som senare blev en Diners Club executive, som Simmons påminner om i sin bok ”The Credit Card Catastrophe.””Du betalar all din affärsunderhållning med en månatlig check. Du behöver inte bära mycket pengar med dig, och viktigast av allt har du kvitton för ditt företag och underhållningskvitton för skatteavdrag.”

kreditkort låter fortfarande kortinnehavare betala i ”one monthly check”, som de första korten gjorde, men det handlar om var likheterna slutar., En gång en produkt endast för de rika, accepteras på endast ett fåtal ställen, kreditkort tillåter nu miljontals människor att låna pengar, Tjäna belöningar och göra vardagliga inköp.

Så här var de första korten och hur de utvecklades över tiden.

de första kreditkort som krävs betalning i sin helhet varje månad.

kreditkort då: McNamara döpte sin produkt till ett ”kreditkort”, men enligt dagens standarder skulle vi kalla det ett betalkort eftersom det krävde att du skulle betala i sin helhet i slutet av varje månad. Du kunde inte bära en balans från en månad till nästa.,

På så sätt liknade Diners Club-kortet många av dess föregångare, de metallladdningsplattor som utfärdades av varuhus, oljebolag och andra återförsäljare vid den tiden. Även i slutet av 1950-talet hade Diners Club fortfarande ”inga straff-eller räntekostnader för betalningar som gjordes efter 30 dagar”, skriver Simmons. Företagets huvudsakliga inkomstkälla var 7% avgift-kallas utbyte-debiteras köpmän på varje transaktion. När American Express lanserade sitt första kort 1958 krävde det också betalning i sin helhet i slutet av månaden.,

dessa kort erbjöd ett sätt att konsolidera underhållningskostnader men var inte avsedda att göra det möjligt för kortinnehavare att betala ner saldon över tiden.

Bank of America utmanade denna konvention med sitt BankAmericard, det första allmänna revolverande kreditkortet. Lanserades i Kalifornien bara en månad före AmEx första kort, Den nya produkten låta konsumenterna ta ut kortfristiga lån och betala tillbaka dem på ett flexibelt schema, med ränta.

kreditkort nu: roterande kreditkort har blivit allestädes närvarande, och den enda stora emittenten som fortfarande erbjuder betalkort är American Express., Tiotals miljoner kortinnehavare i USA ensam kan låna pengar för inköp när de vill, med möjlighet att betala tillbaka med tiden med ränta. Låna pengar är ofta dyrt, men: den genomsnittliga effektiva räntan på kreditkort som bedömdes ränta var 13.35% sista kvartalet, enligt Federal Reserve uppgifter.

att bära skuld är fortfarande inte något du vill göra om du kan hjälpa det. Om du betalar i sin helhet varje månad, du kommer inte att debiteras ränta. Ändå har du möjlighet att låna när du behöver är värdefull., Om du vet att du kommer att bära skuld, Du kan också undvika intresse genom att få ett kort med en inledande 0% APR erbjudande.

de första kreditkorten användes endast för resor och matkostnader.

kreditkort då: som namnet antyder, Diners Club kreditkort Ursprungligen accepterades endast på restauranger. Det var Mcnamaras ursprungliga idé. Men kortets höga handelsavgift var ett hinder för acceptans.,

”eftersom restauranger som hade råd med ett 7% utbyte tenderade att vara dyrare, slutade det att vara en produkt för de rika”, säger Michael Moeser, chef för betalningspraxis hos bankkonsultföretaget Javelin Strategy and Research. Strax efter det lanserade, Diners Club expanderat till att omfatta hotell.

tidiga konkurrenter gick också efter resor och underhållningshandlare. När American Express släppte sina första kartong kort 1958, de accepterades av en imponerande 17,500 anläggningar på den första dagen, Peter Z., Grossman skriver i sin bok ” American Express: Den inofficiella historien om de människor som byggde det stora finansiella riket.”AmEx debiteras en 6% utbytesavgift och en $6 årsavgift vid första — $1 mer än Diners Club vid den tiden. ”Redan, American Express kreditkort, som det officiellt kallades, rivaliserade Diners Club-kortet i storlek och omfattning,” skriver Grossman.

När Bank of America lanserade BankAmericard övertalade det flera typer av återförsäljare att acceptera det. Men det fanns en hake: den var endast giltig i Kalifornien.,

kreditkort nu: från restaurangmiddagar till matvaror och gas till dina räkningar, Du kan ta ut nästan vad som helst till ditt kreditkort dessa dagar.

denna breda acceptans beror delvis på att de flesta kreditkortsutgivare nu verkar under Visa (som växte ut ur den ursprungliga BankAmericard) och MasterCard (född som ”MasterCharge”). Dessa massiva betalningsnätverk utarbetar acceptansavtal med köpmän så att emittenter inte behöver göra det individuellt. De fastställer också växelkurser, som är billigare för köpmän än de brukade vara., Typiska växelkurser varierar nu från 2% till 3% av varje transaktion, i stället för 6% eller 7% av det förflutna. Om 9,5 miljoner AMERIKANSKA köpmän nu accepterar Visa och MasterCard kreditkort, enligt 2014 Nilson Rapportera data.

de första kreditkorten erbjöd inte belöningar.

kreditkort då: lojalitetsprogram fanns långt innan kreditkort uppfanns., På 1800-talet erbjöd många butiker belöningar till kunder i form av frimärken, som kunde lösas in för varor, säger Moeser. Men det tog kreditkort mycket längre tid att komma in på belöningsspelet.

”80-talet decennium var en vattendelare era för kreditkort belöningar,” Moeser säger. ”När Discover-kortet lanserades av Sears 1986 hade det ett cash-back-belöningsprogram som återbetalade en del av utbytet till konsumenten.”Det blev en av de första belöningar kreditkort som någonsin erbjuds i USA och sporrade konkurrensen bland emittenter.,

strax efter det lanserade Citi ett sammärkt kort med American Airlines som låter kortinnehavare tjäna frequent flyer miles. På 1990-talet och 2000-talet, fler konkurrenter staplade på marknaden, och kreditkort belöningar blev mer generös.

kreditkort nu: dessa dagar, sign-up bonusar värda hundratals dollar är lätta att hitta på resekort. En handfull belöningar kort erbjuder en platt 2% ränta på alla inköp-dubbelt så många av de tidiga belöningar kort som erbjuds.,

relaterat: bästa kreditkort Sign-Up bonusar

belöningar kreditkort tenderar att komma med höga räntor, så de är inte ett bra val för människor som bär saldon. Räntekostnader uppväger lätt även de mest generösa belöningarna. Men om du betalar i sin helhet varje gång, det är ett enkelt sätt att tjäna några hundra dollar tillbaka varje år på vardagliga inköp.

idag är bekvämligheten en utgångspunkt

bekvämlighet ensam — säg, betala med ”one monthly check” — är inte lika stor av en försäljningsargument för kreditkort som det brukade vara., Dessa dagar är du bättre att välja ett kort för sina belöningar priser, avgifter, räntor eller förmåner. Men om du ville välja ett kort baserat på hur lätt det var att använda, skulle du fortfarande ha gott om alternativ.

kort med schablonbelöningar konkurrerar som ett enklare alternativ till kort med differentierade belöningar. Fler emittenter låter dig lösa in belöningar sömlöst-säg, direkt via handlare som Amazon.com eller Uber, eller ens för kontanter på ATM. Och pre-qualification verktyg kan berätta vilka kreditkort och bonusar du kvalificerar dig för innan du ens tillämpa.,

kreditkort har inte bara blivit mer värdefulla; de är också mer enkel att hantera. Och som emittenter fortsätter att överträffa varandra för bättre belöningar och fördelar, konsumenterna vinner.

Claire Tsosie är en personalförfattare på NerdWallet, en privatekonomi webbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ideclaire7.