refinansiering innebär att ersätta ett befintligt lån med ett nytt lån som betalar av skulden för den första. Det nya lånet bör helst ha bättre villkor eller funktioner som förbättrar din ekonomi att göra hela processen värt.

de finare detaljerna i en refinansiering kan variera beroende på vilken typ av lån och din långivare.

Vad är refinansiering?

Du kan refinansiera ett bostadslån, ett auto lån, eller bara om någon annan skuld. Du kanske vill göra det om ditt befintliga lån är för dyrt eller för riskabelt., Kanske har dina ekonomiska omständigheter förändrats sedan du först lånade pengarna, och mer fördelaktiga lånevillkor kan vara tillgängliga för dig nu.

Du kommer inte att minska eller eliminera ditt ursprungliga lånesaldo. Du kan i själva verket ta på sig mer skuld när refinansiering., Detta kan inträffa om du gör en cash-out refinansiera där du tar kontanter för skillnaden mellan refinansierade lån och vad du är skyldig på det ursprungliga lånet, eller när du rulla din stängning kostnader i ditt nya lån snarare än betala dem i förskott.

din egendom kan fortfarande krävas som säkerhet för lånet, så du kan fortfarande förlora ditt hem i avskärmning Om du refinansiera ett bostadslån men inte göra betalningar. Likaså kan din bil återtas om du standard på det nya lånet., Din säkerhet är alltid i riskzonen om du refinansiera ett lån till ett personligt lån utan säkerhet, som inte använder egendom som säkerhet.

hur refinansiering fungerar

börja med att handla runt för långivare och hitta en som erbjuder bättre lånevillkor än de som finns i ditt befintliga lån som du vill förbättra på något sätt. Ansök om det nya lånet när du har bosatt sig på den bästa långivaren för dina omständigheter.,

det nya lånet kommer att betala av din befintliga skuld helt och alla på en gång när din refinansiera lån godkänns och du slutför stängningsprocessen. Du skulle fortsätta att göra betalningar på det nya lånet tills du betala av eller refinansiera detta lån samt.

fördelar och nackdelar med refinansiering

refinansiering har flera potentiella fördelar:

• Det kan sänka dina månatliga betalningar om du refinansierar till ett lån med en ränta som är lägre än din befintliga ränta., Detta kan hända eftersom du kvalificerar dig för en lägre ränta baserat på marknadsvillkor eller en förbättrad kredit värdering, faktorer som inte var på plats Första gången du lånat. Lägre räntor resulterar vanligtvis i betydande besparingar under lånets livslängd, särskilt med stora eller långsiktiga lån.
• Du kan förlänga återbetalningen genom att öka lånets löptid, men du skulle eventuellt betala mer i räntekostnader. Du kan också refinansiera till ett kortfristigt lån att betala det tidigare., Till exempel, Du kanske vill refinansiera ett 30-år bostadslån till en 15-år bostadslån som kommer med högre månatliga betalningar men en lägre ränta. Du skulle få lånet betalt om 15 år.
• Det kan vara meningsfullt att konsolidera flera andra lån till ett enda lån om du kan få en lägre ränta än vad du för närvarande betalar. Med bara ett lån gör det också lättare att hålla reda på betalningar.,
• Du kanske föredrar att byta till ett lån till fast ränta om du har ett rörligt lån som gör att dina månatliga betalningar fluktuerar upp och ner när räntorna ändras. En fast ränta lån erbjuder skydd om priserna är för närvarande låg men förväntas stiga, och det resulterar i förutsägbara månatliga betalningar.

• vissa lån, särskilt ballonglån, måste återbetalas i en klumpsumma på ett visst datum. Du kanske inte har medel tillgängliga för en stor klumpsumma betalning när det datumet förfaller. Det kan vara vettigt att refinansiera i denna situation, med hjälp av ett nytt lån för att finansiera ballong betalning för att få mer tid att betala av skulden.,

men refinansiering är inte alltid ett smart penningflytt. Vissa nackdelar är:

• Det kan vara dyrt. Kostnaderna varierar beroende på långivare och stat, men vara beredd att betala någonstans från 3% till 6% av utestående kapital i refinansieringsavgifter. Dessa kan omfatta ansökan, originering, bedömning och inspektionsavgifter och andra stängningskostnader., Stängning kostnader kan lägga till upp till tusentals dollar med stora lån som bostadslån.
• du betalar mer ränta på din skuld när du sträcker ut lån betalningar under en längre period. Du kan sänka dina månatliga betalningar, men denna fördel kan kompenseras av den högre kostnaden för upplåning under lånets löptid.
• vissa lån har användbara funktioner som kommer att elimineras om du refinansiera., Till exempel, federala studielån är mer flexibla än privata studielån om du faller på hårda tider, erbjuder uppskov eller anstånd planer som ger dig en tillfällig uppskov från att göra betalningar. Federala lån kan också delvis förlåtas om din karriär innebär public service. Du kan vara bättre att bo med dessa typer av gynnsamma lån.
• Du kan faktiskt öka risken för din egendom när du refinansiera i vissa fall., Till exempel, vissa stater erkänner nonrecourse bostadslån (dessa tillåter inte långivare att ta egendom annat än säkerheten om du standard på betalningar) att bli regress lån, som tillåter långivare att fortfarande hålla dig ansvarig för din skuld även efter de beslagta din säkerhet.

ta reda på om din långivare tar ut en förskottsbetalning straff om du betalar av ditt gamla lån för tidigt. Om det gör, jämföra kostnaderna för straff mot de besparingar du kommer att vinna på refinansiering.

hur refinansiera

refinansiering är som shopping för alla andra lån eller inteckning. Först, ta hand om eventuella problem med din kredit så din poäng är så hög som möjligt och du kvalificerar dig för de lägsta räntorna. Du bör ha åtminstone en grov uppfattning om priser och andra villkor du letar efter i ditt nya lån.,

shoppa runt för att hitta en kvalificerad långivare som erbjuder de bästa villkoren. Få minst tre eller fyra citat från konkurrenter innan du frågar med din nuvarande långivare om vad den är villig att erbjuda. Du kanske kan få ännu bättre villkor från din nuvarande långivare om den vill hålla din inteckning.,

Ta inte på någon ny skuld under refinansieringsprocessen, eftersom det kan hindra affären. Granska noggrant de nya lånevillkoren och alla tillhörande avgifter innan du skriver på den streckade linjen så att du vet vad du kan förvänta dig ekonomiskt när det är dags att göra betalningar.

ska jag refinansiera?

det är värt att överväga refinansiering av ett lån i några fall.

gör en break-even-beräkning för att bestämma hur lång tid det tar för besparingarna från refinansiering att överstiga de tillhörande kostnaderna., Vad vissa villaägare misslyckas med att tänka på när refinansiering är att det kan ta lång tid att återvinna kostnaderna, och de kanske inte vill leva i fastigheten tillräckligt länge för att skörda besparingarna.

Du kan ha ett lån eller två med en hög ränta om du har kommit ut ur en svår ekonomisk situation som skadade din kredit värdering. Du kanske förlorade jobbet, eller så hade du en medicinsk nödsituation som lämnade dig begravd i skuld. Din ränta kommer att återspegla att om du var tvungen att ta ut ett lån när din kredit värdering var låg., Du kan refinansiera dessa lån till en lägre ränta när du har reparerat din kredit värdering.

Du kan göra en utbetalning refinansiering för att handla eget kapital i ditt hem för kontanter, förutsatt att din kredit är frisk. Du kan återinvestera ditt eget kapital / kontanter i ditt hem för att göra några långvariga reparationer eller att renovera fastigheten.