varje företag är mest oroat över sin lönsamhet. Ett av de mest använda verktygen för analys av finansiell kvot är lönsamhetsförhållanden. De används för att bestämma företagets bottenlinje för sina chefer och dess avkastning på eget kapital till sina investerare. Lönsamhetsåtgärder är viktiga för både företagsledare och ägare. Ledningen måste ha ett mått på lönsamhet för att styra verksamheten i rätt riktning., Om ett företag har externa investerare som har köpt aktier i företaget måste företagsledningen visa lönsamhet för dessa aktieinvesterare.

Lönsamhetskvoter, som diskuteras och illustreras nedan, visar ett företags totala effektivitet i att använda sina tillgångar och prestanda i slutet av varje kvartal eller år. Lönsamhetsförhållandena är indelade i två typer: marginalförhållanden och avkastningsförhållanden. Förhållanden som visar marginaler representerar företagets förmåga att översätta försäljningsdollar till vinst i olika mätfaser., Nyckeltal som visar avkastning representerar företagets förmåga att mäta företagets totala effektivitet för att generera avkastning för sina aktieägare.

jämförande kvotanalys

Chefer använder vanligtvis antingen trend-eller branschanalys. Trendanalys innebär i detta fall att man tittar på företagets lönsamhetsförhållanden över tiden och letar efter positiva och negativa trender., Branschanalys är jämförelsen mellan ett företags lönsamhetsförhållanden och andra företags lönsamhetsförhållanden inom samma bransch.

Marginalförhållanden

bruttovinstmarginal

bruttovinstmarginalen beräknar kostnaden för sålda varor som procent av försäljningen—båda siffrorna finns på resultaträkningen. Detta förhållande tittar på hur väl ett företag kontrollerar kostnaden för sin inventering och tillverkningen av sina produkter och överför därefter kostnaderna till sina kunder. Ju större bruttovinstmarginalen desto bättre för företaget.,

beräkna bruttovinstmarginalen genom att först subtrahera kostnaden för sålda varor från försäljningen. Om försäljningen är $ 100 och kostnaden för sålda varor är $ 60, är bruttoresultatet $ 40. Därefter dividera bruttovinsten med försäljning som skulle vara: $40 / $100 = 40%. Bruttovinstmarginalen, som är mängden försäljningsintäkter som kan ägnas åt verktyg, lager och tillverkningskostnader är 40% av försäljningen.,

Rörelsevinstmarginal

rörelseresultatet kallas vanligtvis resultat före ränta och skatter eller EBIT på ett företags resultaträkning. Rörelsemarginalen är EBIT i procent av försäljningen. Det är ett mått på ett företags totala driftseffektivitet. Det skiljer sig från bruttovinstmarginalen genom att ytterligare subtrahera kostnaderna för vanlig, daglig affärsverksamhet från försäljningen.,

rörelsemarginalen beräknas med denna formel: EBIT / Sales. Om EBIT är $ 20 och försäljningen är $100, är rörelsemarginalen 20%. Båda villkoren i ekvationen kommer från bolagets resultaträkning.

nettovinstmarginal

När man gör en enkel analys av lönsamhetsförhållandet är nettovinstmarginalen oftast det marginalförhållande som används., Nettovinstmarginalen visar hur mycket av varje försäljningsdollar kvarstår som nettoresultat efter att alla kostnader har betalats. Till exempel, om nettovinstmarginalen är 5%, betyder det att 5 cent av varje dollar av försäljningen är vinst. Nettovinstmarginalen mäter lönsamheten efter beaktande av alla kostnader inklusive skatter, räntor och avskrivningar. Beräkningen är: nettoresultat / Nettoomsättning =_%. Båda villkoren i ekvationen kommer från resultaträkningen.,

Kassaflödesmarginal

kassaflödesmarginalförhållandet är ett viktigt förhållande eftersom det uttrycker förhållandet mellan kontanter som genereras från verksamhet och försäljning. Företaget behöver pengar för att betala utdelning, leverantörer, serviceskuld och investera i nya kapitaltillgångar, så kontanter är lika viktigt som vinst till ett företag. Kassaflödesmarginalförhållandet mäter ett företags förmåga att översätta försäljningen till kontanter. Beräkningen är likvida medel från löpande kassaflöden / Nettoomsättning = _%., Ekvationens täljare kommer från företagets kassaflödesanalys. Nämnaren kommer från resultaträkningen.

avkastningsgrad

avkastning på tillgångar

avkastningen på tillgångskvoten är ett viktigt lönsamhetsförhållande eftersom det mäter effektiviteten med vilken företaget hanterar sina investeringar i tillgångar och använda dem för att generera vinst. Den mäter det intjänade vinstbeloppet i förhållande till företagets investeringsnivå i totala tillgångar., Avkastningen på tillgångskvoten är relaterad till kategorin kapitalförvaltning av finansiella nyckeltal.

beräkningen för avkastningen på tillgångar är: nettointäkter / totala tillgångar = _%. Nettoresultatet tas från resultaträkningen och totala tillgångar tas från balansräkningen. Ju högre procentandel desto bättre, för det betyder att företaget gör ett bra jobb med sina tillgångar för att generera försäljning.,

avkastning på eget kapital

avkastningen på eget kapital är kanske den viktigaste av alla finansiella förhållanden för ett offentligt ägt företags investerare. Det mäter avkastningen på de pengar som investerarna har lagt in i företaget. Det är förhållandet potentiella investerare titta på när man beslutar om att investera i företaget eller inte. Beräkningen är nettoresultat / aktieägare eget kapital = _%., Nettoresultatet kommer från resultaträkningen och aktieinnehavarens eget kapital kommer från balansräkningen. I allmänhet, ju högre procentandel, desto bättre, med vissa undantag, eftersom det visar att företaget gör ett bra jobb med investerarnas pengar.

kontant avkastning på tillgångar

kontant avkastning på tillgångar förhållandet används i allmänhet endast i mer avancerad lönsamhet förhållandet analys., Den används som en kontantjämförelse för avkastning på tillgångar eftersom avkastningen på tillgångar anges på periodiserad basis. Kontanter krävs för framtida investeringar. Beräkningen är kassaflöde från den löpande verksamheten / totala tillgångar = _%. Täljaren tas från kassaflödesanalysen och nämnaren från balansräkningen. Ju högre procentandel desto bättre.,

binda samman allt: DuPont—modellen

det finns många finansiella nyckeltal—likviditetsförhållanden, skuld-eller finansiella skuldsättningsförhållanden, effektivitets-eller kapitalförvaltningsförhållanden samt lönsamhetsförhållanden-att det ofta är svårt att se helheten. Du kan fastna i detaljerna.

DuPont-modellen kan visa en företagsägare där komponentdelarna i avkastningen på tillgångar (eller avkastningen på investeringsförhållandet) kommer från såväl som avkastningen på eget kapital. Kom till exempel avkastning på tillgångar från nettovinst eller tillgångsomsättning? Kom avkastning på eget kapital från nettovinst, tillgångsomsättning eller företagets skuldposition? DuPont-modellen är till stor hjälp för företagare att avgöra om och var finansiella justeringar behöver göras.,