Vad är underprissättning utlåning?

underprissättning avser vanligtvis utlåningsmetoder som innebär orättvisa och missbrukande lånevillkor för låntagare. I många fall, dessa lån bära höga avgifter och räntor, band låntagaren av eget kapital, eller placera En kreditvärdig låntagare i en lägre kredit-rankade (och dyrare) lån, allt till förmån för långivaren. Underprissättning långivare använder ofta aggressiva försäljning taktik och dra nytta av låntagarnas brist på förståelse för finansiella transaktioner., Genom bedrägliga eller bedrägliga åtgärder och brist på öppenhet, de locka, inducera och hjälpa en låntagare att ta ett lån som de inte rimligen kommer att kunna betala tillbaka.

hur underprissättning utlåning fungerar

underprissättning utlåning innehåller några skrupelfria metoder som utförs av långivare för att locka, inducera, vilseleda och hjälpa låntagare att ta lån som de annars inte kan betala tillbaka rimligt eller betala tillbaka med extremt höga kostnader som inte överensstämmer med marknaden. Underprissättning långivare dra nytta av låntagarens omständigheter eller okunnighet.,

en lånehaj är till exempel det arketypiska exemplet på en rovgirig långivare—någon som lånar pengar till en extremt hög ränta och kan till och med hota våld för att samla på sina skulder. Men mycket rovgiriga utlåning görs av mer etablerade institutioner inklusive banker, finansbolag, inteckning mäklare, advokater, eller fastigheter entreprenörer.,

Predatory lending sätter många låntagare i riskzonen, men det riktar sig särskilt till dem med få kreditalternativ eller som är sårbara på andra sätt—människor vars otillräckliga inkomster leder till regelbundna och brådskande behov av kontanter för att gå ihop, de med låga kreditbetyg, de mindre utbildade, eller de som är föremål för diskriminerande utlåningsmetoder på grund av deras ras eller etnicitet. Underprissättning långivare riktar ofta samhällen där få andra kreditalternativ finns, vilket gör det svårare för låntagare att shoppa runt., De lockar kunder med aggressiv försäljning taktik via post, telefon, TV, radio och även dörr till dörr. De använder en mängd orättvisa och bedrägliga taktik till vinst.

underprissättning utlåning taktik för att se upp för

underprissättning utlåning är framför allt utformad för att gynna långivaren; det ignorerar eller hindrar låntagarens förmåga att återbetala en skuld., Utlåning taktik är ofta vilseledande och försök att dra nytta av en låntagares brist på förståelse av finansiella villkor och reglerna kring lån. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ger några vanliga exempel:

• överdrivna och missbrukande avgifter. Dessa är ofta förtäckta eller nedspelade, eftersom de inte ingår i räntan på ett lån. Enligt FDIC är avgifter som uppgår till mer än 5% av lånebeloppet inte ovanliga. Överdriven förskottsbetalning straff är ett exempel.
• ballong betalning., Detta är en mycket stor betalning i slutet av ett lån sikt, ofta används av underprissättning långivare att göra din månatliga betalning ser låg. Problemet är att du kanske inte har råd med ballongbetalningen och måste refinansiera, medföra nya kostnader eller standard.
• lån vända. Långivaren pressar en låntagare att refinansiera om och om igen, generera avgifter och poäng för långivaren varje gång. Som ett resultat, en låntagare kan hamna instängd av en eskalerande skuldbörda.
• tillgångsbaserad utlåning och eget kapital strippning., Långivaren beviljar ett lån baserat på din tillgång (ett hem eller en bil, säga) snarare än på din förmåga att återbetala lånet. När du faller bakom på betalningar riskerar du att förlora ditt hem eller bil. Equity-rika, cash-fattiga äldre vuxna på fasta inkomster kan riktas med lån (säg, för ett hus reparation) som kommer att ha svårt att återbetala och kommer att äventyra deras eget kapital i deras hem.
• onödiga tilläggsprodukter eller tjänster, såsom engångspremie kredit livförsäkring för en inteckning.
• styrning., Långivare styra låntagare till dyra subprime lån, även när deras kredithistoria och andra faktorer kvalificera dem för prime lån.
• Omvänd redlining. Redlining, den rasistiska bostadspolitiken som effektivt blockerade svarta familjer från att få inteckningar, förbjöds av Fair Housing Act från 1968. Men redlined stadsdelar, som fortfarande till stor del bebos av afroamerikanska och Latinx invånare, är riktade mot rovdjur och subprime långivare.,

vanliga typer av underprissättning lån

subprime inteckningar

klassiska underprissättning utlåning centra runt bolån. Eftersom bostadslån backas upp av en låntagares fastighet, en rovgirig långivare kan dra inte bara från lånevillkor staplade till deras fördel men också från försäljning av en utestängd hem, om en låntagare standard. Subprime lån är inte automatiskt underprime. Deras högre räntor, banker skulle hävda, återspeglar de större kostnaderna för riskfyllda utlåning till konsumenter med bristfällig kredit., Men även utan bedrägliga metoder, en subprime lån är mer riskfyllda för låntagare på grund av den stora finansiella bördan den representerar. Och med den explosiva tillväxten av subprime lån kom potentialen för rovgiriga utlåning. När bostadsmarknaden kraschade och en avskärmning kris fällde den stora lågkonjunkturen, husägare med subprime inteckningar var sårbara. Subprime lån kom att representera en oproportionerlig andel av bostäder utmätningar.

African American och Latinx villaägare påverkades särskilt., Underprissättning mortgage långivare hade riktat dem aggressivt i övervägande minoritetsområden, oavsett deras inkomst eller kreditvärdighet. Även efter kontroll för kredit värdering och andra riskfaktorer, såsom lån till värdet förhållandet, underordnade länkar, och skulden till inkomst nyckeltal, uppgifter visar att afroamerikaner och Latinos var mer benägna att få subprime-lån till högre kostnader. Kvinnor var också riktade under Boom boom, oavsett deras inkomst eller kreditvärdighet., African American Och Latina kvinnor med de högsta inkomsterna var fem gånger mer benägna än vita män med liknande inkomster, att få subprime lån.

i 2012 nådde Wells Fargo en $175 miljarder uppgörelse med justitiedepartementet för att kompensera afroamerikanska och Latinx låntagare som kvalificerade sig för lån och debiterades högre avgifter eller priser eller felaktigt styrdes till subprime lån. Andra banker betalade också bosättningar. Men skadorna på färgfamiljer varar., Villaägare inte bara förlorat sina hem, men chansen att återvinna sina investeringar när bostadspriserna klättrade tillbaka upp, bidrar ännu en gång till ras rikedom gap. (I 2019 hade den typiska vita familjen åtta gånger den typiska svarta familjens rikedom och fem gånger den typiska Latinxfamiljens rikedom.)

avlöningsdag lån

avlöningsdag lån industrin lånar $90 miljarder årligen i små dollar, hög kostnad lån (årlig ränta kan vara 400% ) som en bro till nästa avlöningsdag., Avlöningsdag långivare fungerar online och genom skyltfönster till stor del i ekonomiskt under-serveras—och oproportionerligt afroamerikanska och Latinx—stadsdelar. Några 12 miljoner amerikaner använder sig av avlöningsdag lån, varav de flesta är kvinnor och människor av färg, enligt Pew Charitable Trusts studier. Stagnerande löner och en växande rikedom gap har nämnts som bidragande faktorer, tillsammans med aggressiv lobbying av avlöningsdag långivare.,

låntagare använder avlöningsdag lån inte för engångs nödsituationer för ett par veckor, men att täcka vanliga levnadskostnader som hyra och matvaror-\under loppet av månader. Enligt Pew 80% av avlöningsdag lån tas ut inom två veckor av en tidigare avlöningsdag lån, och den genomsnittliga avlöningsdag lån kunden betalar $ 520 ett år i avgifter att upprepade gånger låna $ 325 i kredit.

med nya avgifter läggs varje gång en avlöningsdag lån refinansieras, skulden kan lätt spiral utom kontroll., En 2019-studie fann att använda avlöningsdag lån fördubblar graden av personlig konkurs genom att försämra hushållets kassaflödesposition, avslutade forskarna. Den ekonomiska effekten av COVID-19, utan några nya stimulansbetalningar i horisonten, innebär att fler kontantbandade konsumenter kan bli sårbara för dessa rovlån.

Auto-title lån

det här är enkelbetalningslån baserat på en procentandel av bilens värde, för snabba pengar., De har höga räntor, men dessutom måste du överlämna fordonets titel och en extra uppsättning nycklar som säkerhet. För en av fem låntagare som har sitt fordon beslagtagna eftersom de inte kan återbetala lånet, det är inte bara en ekonomisk förlust, men kan också hota tillgång till jobb och barnomsorg för en familj.

nya former av rovutlåning

nya system dyker upp i den så kallade gig-ekonomin., Till exempel, Uber, ride-sharing-tjänsten, gick med på en $ 20 miljoner uppgörelse med Federal Trade Commission (FTC) i 2017, delvis för auto lån med tvivelaktiga kreditvillkor utvidgade till plattformens förare. På andra håll lanserar många fintech-företag produkter som heter ” Köp nu, betala senare.”Dessa produkter är inte alltid klart om avgifter och räntor och kan locka konsumenterna att falla i en skuld spiral de inte kommer att kunna övervinna.

görs något åt underprissättning utlåning?,

för att skydda konsumenterna har många stater Anti-predatory utlåning lagar. Till exempel, avlöningsdag-lån är förbjudet i 14 länder och Washington, D.C. Den AMERIKANSKA Institutionen av Housing and Urban Development (HUD) har också vidtagit åtgärder för att bekämpa underprissättning utlåning, så har den Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). I juni 2016, till exempel, CFPB utfärdat en sista regel som fastställer strängare regler för underwriting av avlöningsdag och auto-titel lån., Men i juli 2020, under nytt ledarskap, återkallade CFPB denna regel och försenade andra åtgärder, vilket avsevärt försvagade federala konsumentskydd mot dessa rovgiriga långivare.

hur man undviker Rovutlåning

• utbilda dig själv. Att bli mer ekonomiskt läskunnig hjälper låntagare plats röda flaggor och undvika tvivelaktiga långivare. FDIC har tips om att skydda dig själv när du tar på en inteckning, inklusive instruktioner för att avbryta privata inteckning försäkring (betalas av dig, det är att skydda långivaren). HUD ger råd om bolån., CFPB har vägledning om avlöningsdag lån.
• shoppa runt för ditt lån innan du loggar in på den streckade linjen (även om det är förståeligt att om du har upplevt utlåning diskriminering i det förflutna, du bara vill få processen över så snart som möjligt). Att jämföra erbjudanden ger dig fördelen.
• överväga alternativ. Innan du tar på en dyr avlöningsdag lån, överväga att vända sig till familj och vänner, din lokala religiösa församling, eller offentligt stöd program, som är osannolikt att orsaka samma ekonomiska skada.,