överväldigad av det breda utbudet av potentiella sparfordon för college, konsumenter ofta standard vad de vet, nämligen välbekanta pension konton. Faktum är att 24% av college sparare använder pensionskonton som college sparfordon, enligt Sallie Mae.

det kan vara ett misstag.,

investerare som sparar för ett barns college kostnader och sin egen pension planerar för två tydligt olika händelser, som kräver tydligt olika sparande strategier. Ett återlösenskonto bör inte fungera som en catchall.

i allmänhet bör uttag av pengar från ett traditionellt eller Roth individuellt pensionskonto för att betala för college endast betraktas som en sista utväg, eftersom fordonen är byggda för pensionering.,

investerare kanske vill utnyttja sina IRA för college kostnader eftersom de vet att sådana planer gör det möjligt för medel som ska dras tillbaka för att betala kvalificerade högre utbildning kostnader utan 10% straff. Även om detta är sant, faller denna strategi kort av ett antal skäl.

kanske är den mest uppenbara anledningen att en dollar som dras tillbaka är en mindre dollar tillgänglig för pensionering. En gång bort, pengarna kan inte sättas tillbaka.

det enda sättet att återuppbygga saldot är genom normala bidrag, som är föremål för årliga gränser.,

skattehänsyn

det är viktigt att med kunderna granska skattekonsekvenserna av att använda en traditionell IRA för college besparingar. Med avskaffandet av förtida fördelning straff för kostnader i samband med kvalificerade högre utbildning kostnader, en traditionell IRA mer eller mindre blir en skatt-uppskjuten college sparfordon.

medel i en traditionell IRA skyddas från den finansiella behovsanalysen och påverkar som sådan inte rätten till ekonomiskt stöd. Denna fördel uppvägs emellertid av ett antal nackdelar.,

tidpunkten för distributioner är ett problem. Fördelningen måste ske under samma år som de kvalificerade utgifterna betalas, vilket innebär att kontoinnehavaren inte kan ta ut pengarna ett år före eller efteråt.

till exempel, om en student planerar att registrera sig för vårterminen, kan hans eller hennes undervisning förfalla till betalning i December föregående år. En traditionell IRA kan således inte användas för att täcka dessa undervisningskostnader.

dessutom kan kvalificerade utbildningskostnader användas för att motivera endast en utbildning skatteförmåner., Om dessa kostnader används för att motivera ett strafffritt uttag från en IRA, kan kontoinnehavaren inte använda samma kostnader för att motivera ett hopp stipendium eller livslångt lärande skatteavdrag.

en Roth IRA är inte det lämpligaste alternativet för college besparingar, antingen. Med en Roth kan intäkterna endast distribueras skattefritt efter att kontoägaren når 591/2 och efter att pengarna har varit på kontot i minst fem år.

om någon variabel av den ekvationen ändras är alla kontoinkomster beskattningsbara — inklusive de som används för kollegiets utgifter.,

Roth IRAs kan också sänka det ekonomiska stöd som en student kan vara berättigad till. Året efter att en distribution har gjorts måste den ingå som en del av studentens basårsinkomst på federal-aid-ansökan.

en starkare basårsinkomst kan negativt påverka en elevs sannolikhet att få behovsbaserat ekonomiskt stöd följande år. Studenter som får hjälp för sitt första år kan finna att de är icke stödberättigande för hjälp kommer andra året.

en annan negativ med en Roth IRA är att bidragen är begränsade till $5,000 per år., Detta gör knappast denna typ av fordon en som kan bidra till att uppnå både en college och pensionssparande mål.

det finns också inkomstgränser som begränsar IRA-bidrag.

under 2011 kan gifta par som lämnar in gemensamt bidra maximalt endast om deras ändrade justerade bruttoinkomst är $169,000 eller mindre. För enskilda filers är inkomstgränsen $ 107,000.

529 planer förbises

så enkelt som det verkar, alltför många konsumenter förbise fordon som avsnitt 529 besparingar planer som är särskilt utformade för college besparingar., Eftersom besparingar växer skatteuppskjutna och distributioner är skattefria på federal nivå, bland andra fördelar, är en 529 i allmänhet ett mer lämpligt college sparfordon än ett traditionellt eller Roth IRA.

även spara för både pension och college är en kolossal utmaning, genom att ta sig tid att utbilda kunder om nackdelen med att använda fel fordon för college spara, kan du hjälpa cement fasta relationer genom att hjälpa dem att hålla fast vid sina surt förvärvade bo ägg.

Nancy Farmer är ordförande för Private College 529 planen.,