om du vill spara pengar på din inteckning, har du flera alternativ. Refinansiering och omarbetning av en inteckning kommer både att ge besparingar, inklusive en lägre månadsbetalning och potential att betala mindre i räntekostnader. Men mekaniken är olika, och det finns fördelar och nackdelar med varje strategi, så det är viktigt att välja rätt.,

om kassaflödet inte är ett problem — och du kan bekvämt hantera din månatliga betalning — valet kan vara enkelt: det kan vara bäst att omarbeta eller helt enkelt betala extra på din inteckning om ditt mål är att minimera räntekostnader.

omarbetning vs refinansiering

vad är skillnaden mellan omarbetning och refinansiering ditt bostadslån? Låt oss jämföra och kontrast.

omarbetning händer när du gör ändringar i ditt befintliga lån efter att ha betalat in en betydande del av ditt lånesaldo., Till exempel, Du kan göra en ansenlig klumpsumma betalning, eller du kan ha lagt extra till din månatliga amorteringar under åren-att sätta dig långt före schemat på din skuld återbetalning. Din långivare beräknar om dina månatliga betalningar baserat på din lägre än projicerade lån balans, vilket resulterar i en lägre krävs månatlig betalning. Eftersom ditt lån balans är mindre, betalar du också mindre ränta över resten av ditt lån.

refinansiering sker när du ansöker om ett nytt lån och använder det för att ersätta en befintlig inteckning., Din nya långivare lönar sig lånet med din gamla långivare, och du gör betalningar till din nya långivare framöver. Ditt lån bör vara mindre än det var när du ursprungligen lånat, så du njuta av en lägre månadsbetalning.

fördelar och nackdelar med omarbetning

den största fördelen med omarbetning är enkelhet., Din långivare kan ha ETT program som gör omarbetning enklare än att ansöka om ett nytt lån. Långivare tar ut en blygsam avgift för tjänsten, som du bör mer än återhämta sig efter flera månader av förbättrat kassaflöde.

godkännande: att kvalificera sig för en omarbetning skiljer sig från att kvalificera sig för ett nytt lån, och du kan bli godkänd för en omarbetning även när refinansiering inte är möjlig för dig. Du har redan lånet — du ber bara om en omräkning av amorteringsschemat.,

• Du kanske inte behöver ge bevis på inkomst, dokumentera dina tillgångar (och var de kom ifrån), eller se till att din kredit poäng är fria från problem.
• långivare kan kräva att du förskottsbetaler ett minimibelopp innan du kvalificerar dig för omarbetning.
• statliga program som FHA och VA lån generellt inte kvalificera sig för omarbetning.
• omarbetning för jumbo lån är inte tillgänglig från alla långivare.,

ränta och betalning: när du omarbetar ett lån ändras räntan vanligtvis inte (men ändras ofta när du refinansierar). Flera ingångar bestämmer din månatliga betalning: antalet återstående betalningar, lånebalansen och räntan. Men när du omarbetar, ändrar din långivare bara ditt lån balans.

Observera att omarbetning av ett lån inte är detsamma som ändring av lån. Om du är under vattnet och står inför ekonomiska svårigheter, kan det finnas andra sätt att ändra villkoren för ditt lån eller refinansiera.,

fördelar och nackdelar med refinansiering

som omarbetning sänker refinansiering också din betalning (vanligtvis), men det beror på att du startar om klockan på ditt lån.

nya funktioner: de främsta anledningarna till att refinansiera är att säkra en lägre månadsbetalning, ändra funktionerna på ditt lån och eventuellt få en lägre ränta (men lägre priser kanske inte är tillgängliga, beroende på när du lånar)., Om du får ett helt nytt lån, får du välja hur länge lånet är strukturerat: kommer det att vara en 30-årig inteckning, en 15-årig fast ränta lån, eller en justerbar ränta inteckning (ARM)?

högre kostnader: att få ett helt nytt lån kostar vanligtvis mer än en omarbetning.

• Du kan behöva betala stängning kostnader, inklusive bedömning avgifter, originering avgifter, och mer.
• den största kostnaden kan vara den extra ränta du betalar., Om du sträcka ut ditt lån under en lång tid (att få en annan 30-åriga lån efter att ha betalat ner ditt befintliga lån i flera år), du måste börja om från början. Med de flesta lån, betalar du mer intresse under de första åren, och du betalar ner de flesta av huvudmannen i senare år. Ett nytt långsiktigt lån sätter du tillbaka i de tidiga, intresse-tunga år.

för att se ett exempel på hur du betalar kapital och ränta, kör några nummer med en låneavskrivningsräknare.,

alternativ: gör inte heller

om du verkligen vill spara pengar kan det bästa valet vara att vidarebefordra omarbetning och refinansiering. Istället, betala extra på din inteckning (om i en klumpsumma eller över tid), och undvika frestelsen att byta till en lägre månadsbetalning.

om du omarbetar får du möjlighet att göra mindre betalningar, vilket kan kännas trevligt — men du betalar inte av skulden snabbare.,

om du betalar extra regelbundet och fortsätter att göra den ursprungliga månadsbetalningen sparar du pengar på ränta och betalar av din inteckning tidigt.,