i sin kärna mäter bruttovinstmarginalen ett företags tillverknings-eller produktionsprocess effektivitet. Det berättar chefer, investerare och andra intressenter andelen försäljningsintäkter kvar efter subtrahera företagets kostnader för sålda varor.
eventuella pengar kvar går att betala försäljnings -, allmänna och administrativa kostnader. Dessa kostnader inkluderar löner, forskning och utveckling och marknadsföring, och de visas längre ner i resultaträkningen. Allt annat lika, ju högre bruttovinstmarginalen desto bättre.,
ett viktigt mätvärde
bruttomarginalen fungerar som ett särskilt viktigt bedömningsmått inom industrier och sektorer eftersom det möjliggör en bättre jämförelse mellan äpplen och äpplen mellan konkurrenter.
ett företag som upprätthåller högre bruttovinstmarginaler än sina kamrater har nästan alltid effektivare processer och effektivare övergripande verksamhet. Dessa effektivitetsvinster kan signalera att företaget är en säkrare långsiktig investering, så länge dess värderingsmultipel inte är för hög.,
Du kan hitta det lämpliga bruttomarginalintervallet för en bransch genom att läsa branschrapporter från aktieforskningsanalytiker, kreditvärderingsinstitut, statistiska tjänster och andra finansiella dataleverantörer.
många mäklarfirmor har också forskningsverktyg tillgängliga. Till exempel får investerare som har ett konto hos Charles Schwab, en av de största mäklare i USA, tillgång till kommentarer och analyser från institutioner som Swiss bank Credit Suisse., Företagets kunder kan ladda ner och läsa branschspecifika finansiella rapporter som inkluderar bruttovinstmarginalberäkningar. Andra stora mäklare erbjuder liknande verktyg.
beräkna bruttovinstmarginal
Du kan beräkna ett företags bruttovinstmarginal med följande formel:
bruttovinstmarginal = bruttovinst totala intäkter
med hjälp av ett företags resultaträkning, hitta bruttovinst totalt genom att börja med total försäljning och subtrahera linjeobjektet ”kostnad för sålda varor.,”Detta ger dig företagets vinst efter att ha täckt alla produktionskostnader, men innan du betalar några administrativa, overhead kostnader, tillsammans med något annat som inte direkt faktor för att producera företagets widgets.
exempel på ett fiktivt företag
låt oss säga att du vill beräkna bruttovinstmarginalen för ett fiktivt företag som heter Greenwich Golf Supply. Du hittar resultaträkningen längst ner på denna sida. För denna övning, anta den genomsnittliga golf supply company har en bruttomarginal på 30%.,
ta siffrorna från Greenwich Golf Supply resultaträkning och anslut dem till brutto vinstmarginal formel:
- $162,084 bruttovinst $ 405,209 totala intäkter = 0,40, eller 40%
svaret, .40 (eller 40%), avslöjar att Greenwich är mycket effektivare i produktion och distribution av sin produkt än de flesta av sina konkurrenter.
När du vet att ett företag har en bättre bruttovinstmarginal, nästa fråga en potentiell investerare, analytiker eller konkurrent skulle vilja fråga är, ” varför?,”Vad gör Greenwich så mycket mer lönsamt? Har den en källa till billiga ingångar? Om så är fallet, är det hållbart?
som ett exempel på hur bruttovinstmarginaler inte alltid är hållbara kan du titta på flygbolagen. Vissa flygbolag säkrar priset på bränsle när de förväntar sig att oljepriserna stiger, vilket gör att dessa företag kan generera mycket högre intäkter per flygning än konkurrenter. Förmånen har gränser eftersom dessa säkringsavtal löper ut. Därför är vinsthöjningen tillfällig.,
exempel med ett riktigt företag
låt oss anta att en typisk smycken butik genererar bruttovinstmarginaler på mellan 42% och 47%. Med detta i åtanke, Hur gör Tiffany & Co. jämför? För att hitta svaret, gräva i företagets resultaträkning 2014.
För den aktuella perioden hade Tiffany en bruttovinst på $2,537,175,000 med försäljning på $4,249,913,000. Att sätta detta i brutto vinstmarginal formel, kommer du att upptäcka att:
- $2,537,175,000 ÷ $4,249,913,000 = 0.597
- 0.,597 konverteras till en procentsats blir 59,7%
enligt denna analys, Tiffany verkar mycket effektivare än sina konkurrenter. Bruttovinstmarginalen tyder på att Tiffany kan konvertera mer av varje dollar i försäljning till en dollar av bruttovinst. Dessa extra vinster ger Tiffany möjligheter att bygga varumärket, expandera och konkurrera mot andra företag.,
När du gräver djupare in i företagets årliga finansiering i sin 10-K arkivering, finner du att detta beror—åtminstone delvis—på dess förmåga att generera mycket högre försäljning per kvadratfot än andra smycken butiker. Medan Tiffany genererade $ 3,100 per kvadratfot i 2014 genererade konkurrent Signet Jewelers (som driver Kay Jewelers, Zales och Jared) mindre än $2,000 per kvadratfot.
spåra bruttomarginalen
generellt sett är bruttomarginalerna relativt stabila under ett företags livstid., Betydande fluktuationer kan vara ett potentiellt tecken på bedrägeri, bokföringsmässiga oegentligheter, bristfällig förvaltning eller ökningar av råvarukostnaderna.
om du analyserar resultaträkningen för ett företag och hitta sin bruttomarginal har historiskt sett i genomsnitt runt 3% till 4%, men det senaste året såg sina marginaler plötsligt skjuta upp till 25%, Det bör motivera allvarlig utredning. Det kan finnas en helt legitim anledning till ökningen, men du vill veta exakt var, hur och varför pengarna genereras.,
använda Tiffany& Co.,f Earnings
Fiscal year ended
Sept 30, 2019
Oct 1, 2018
Total Revenue
$405,209
$315,000
Cost of Sales
$243,125
$189,000
Gross Profit
$162,084
$126,000
The Balance does not provide tax, investment, or financial services and advice., Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risktoleransen eller de finansiella omständigheterna för en viss investerare och kanske inte är lämpliga för alla investerare. Tidigare resultat är inte ett tecken på framtida resultat. Investeringar innebär risk inklusive eventuell förlust av kapital.,