traditionella inteckningar är lätta att hitta, men det finns oftast en hake: Du kan bara låna pengar för att köpa ett hem som redan finns. Bygg lån skiljer sig eftersom de finansiera allt som behövs för att bygga ett nytt hem, garage eller affärsstruktur. De kan också arbeta när renovera eller köpa mark (om du inte redan äger den egendom du behöver).

hur bygglån fungerar

ett bygglån är ett kortfristigt lån för fastigheter. Du kan använda lånet för att köpa mark, bygga på egendom som du redan äger, eller renovera befintliga strukturer, om ditt program tillåter. Bygg lån liknar en kredit eftersom du bara får det belopp du behöver (i form av förskott) för att slutföra varje del av ett projekt., Som ett resultat, du bara betala ränta på det belopp du faktiskt låna (i motsats till en klumpsumma lån, där du tar 100% av de pengar som finns på framsidan och betala ränta på hela saldot omedelbart).

betalningar

under byggfasen gör du vanligtvis endast räntebetalningar (eller inga betalningar alls, i vissa fall) baserat på ditt utestående lånesaldo. Ofta börjar betalningar sex till 24 månader efter att ha fått lånet.,

utbetalningar till entreprenörer

När du går vidare och når milstolpar för ditt projekt kan du eller byggaren begära utbetalningar för slutfört arbete. En inspektör måste kontrollera att arbetet har utförts, men inspektörerna inte nödvändigtvis utvärdera kvaliteten på arbetet. En utbetalning går till byggaren om allt är tillfredsställande.

tillfällig finansiering

bygglån varar vanligtvis mindre än ett år, och du brukar betala dem med ett annat ”permanent” lån. Bygglån slutar ofta när konstruktionen är klar., För att gå i pension lånet får du en bedömning och inspektion på den färdiga egendomen och refinansiera till ett lämpligare lån.

det finns två sätt att hantera dessa låns tillfälliga karaktär:

• ansöka om ett nytt lån efter slutförandet av byggprocessen. Du kommer att behöva kvalificera sig som om du ansöker om en ny inteckning., Som ett resultat behöver du inkomst och kreditvärdighet för att bli godkänd.
• ordna båda lån i början av processen (även känd som single-closing). En annan term som ges av FHA är bygg-till-permanent inteckning. Detta tillvägagångssätt kan minimera stängning kostnader eftersom du bunta lån tillsammans. Efter byggandet, du skulle sluta med en standard bostadslån (som en 15-år eller 30-år fast ränta inteckning). Detta kan också vara att föredra om du inte är säker på att få godkänt efter konstruktion.,

steg

Du kan använda medel från ett bygglån för nästan alla stadier av ditt projekt, inklusive inköp av mark, utgrävning, hälla en grund, inramning och efterbehandling. Du kan också bygga garage, grundläggande skjul och andra strukturer, beroende på din långivarens politik.

handpenning

som med de flesta lån, Räkna inte med att låna 100% av vad du behöver. De flesta långivare kräver att du sätter lite eget kapital i affären, och de kan kräva minst 20% ner. Du kan självklart ta med pengar till bordet., Men om du redan äger mark kan du potentiellt använda fastigheten som säkerhet istället för kontanter.

en Solid Plan

för att få ett bygglån måste du kvalificera dig, precis som med alla andra lån. Det innebär att du behöver bra kredit och gynnsamma förhållanden (skuld till inkomst och lån till värde). En handpenning på 20 procent är också att föredra, även om det finns undantag från detta. Bevis på konsekvent inkomst är också viktigt.

långivare godkännande

bygglån är unika eftersom banken måste godkänna dina byggplaner., Om du köper från en byggare som regelbundet arbetar med en viss långivare, godkännanden kan vara lättare. Men ”anpassade” projekt kan vara utmanande. Förvänta din långivare att be om fullständig information om projektet: vem gör arbetet, hur exakt kommer det att ske (arkitektoniska ritningar ska förmedla detaljer), vad är schemat för varje fas, hur mycket kostar allt, kommer strukturen att uppfylla lokala koder och krav, och hur mycket kommer fastigheten att vara värd vid slutförandet? Tyvärr kan du inte bara vinge det.

kan du göra arbetet?,

vad händer om du vill göra allt byggnadsarbete själv? Tyvärr gör det saker och ting ännu svårare. Bankerna är tveksamma till att arbeta med ägare-byggare. Bankerna är rädda för att icke-professionella har en bättre chans till förseningar och problem. Om du inte är en heltid professionell entreprenör med många års erfarenhet, måste du förmodligen anställa någon annan.

Plan för det oväntade

att ha en plan är utmärkt, och att ha flexibilitet är ännu bättre., Byggprojekt är ökända för förseningar och överraskningar, så var noga med att lämna lite wiggle rum i din budget samt din tidslinje