indexerad universal life insurance (IUL) får mycket intresse bland dem som letar efter en liten investeringsåtgärd med sitt livförsäkringsskydd dessa dagar. IUL, även känd som aktieindexerad universell livförsäkring, är något av ett hybridfordon.

liksom alla hela livförsäkringsprodukter garanterar det en utbetalning vid döden. Och, liksom andra typer av universell livförsäkring, IUL innehar kontantvärde som går upp över tiden, som premier betalas.,

Varför välja indexerad Universal Life Insurance (IUL)?

skillnaden med IUL är att försäkringstagaren kan binda upp till 100% av policyens kontantvärde till ett börsindex, till exempel S&p 500 eller Nasdaq 100. Den återstående delen, om någon, går till ett fast konto. Om det indexerade kontot visar vinster (beräknat vanligtvis under en månad), läggs en procentandel av ränteintäkterna, kallad ”deltagarräntan”, till försäkringens kontantvärde., Om indexet faller i värde eller förblir stabilt, den försäkrades konto nät liten eller ingenting.

Även om det liknar ett värdepapper anses IULs inte vara värdepapper. ”Kontantvärdet investeras inte på marknaden eller ett index. Indexet är bara ett mätinstrument för att avgöra den ränta kreditera ränta på kontanta värdet konto, förklarar Jordan Niefeld, CPA, gemensamma FISKERIPOLITIKEN, Raymond James & Intresseföretag i Aventura, Fla.,

som med någon form av universell livförsäkring är det viktigt att noggrant undersöka varje företag som anses verifiera att de är ett av de bästa universella livförsäkringsbolagen som för närvarande är verksamma.

uppsidan

tillväxt

den största fördelen med IUL – försäkringar är potentialen för hälsosamma vinster i kontantvärdet-vinster som kan vara betydligt högre än de som är möjliga på många andra typer av finansiella produkter, inklusive traditionella universella livförsäkringar eller hela livförsäkringar.,

försäkringstagare får också nytta av ett krediteringsgolv, vanligtvis 0% eller 1%, Så det befintliga kontantvärdet skyddas mot förluster på en dåligt fungerande marknad. ”Om indexet genererar en negativ avkastning deltar kunden inte i en negativ krediteringsränta”, säger Niefeld. Med andra ord kommer kontot inte att förlora sitt ursprungliga kontantvärde.

skatteförmåner

kontantvärdet ackumulerar uppskjuten skatt och dödsförmånen är skattefri för stödmottagarna. Lån mot politiken är också skattefria i många fall., Premierna betalas med dollar efter skatt, så partiella och fullständiga uttag (upp till det belopp som betalas) är också skattefria.

andra förmåner

Niefeld pekar på en mängd olika ryttare som är tillgängliga för att göra politiken mer attraktiv (och värdefull), inklusive garanterade Premier, garanterade dödsförmåner och bestämmelser för långtidsvård och kritisk sjukdom.

nackdelarna

begränsade vinster

ökningar i kontantvärdet begränsas av försäkringsgivaren., Försäkringsgivaren gör pengar genom att hålla en del av vinsterna, inklusive något över locket. ”Den maximala räntan för kreditering är 10% till 12%, beroende på produkten”, förklarar Niefeld. ”Om indexet genererar en avkastning som är större än den gemensamma jordbrukspolitiken, baseras den maximala krediteringsräntan på den gemensamma jordbrukspolitiken.”

krediträntan kan visa sig vara en besvikelse på en ohämmad tjurmarknad, varnar Niefeld. I så fall är investerarens pengar bundet på ett konto som kan underprestera andra investeringar. Dessutom kan den försäkrade inse inga vinster alls., ”En serie negativa avkastningar på indexet kan generera en 0% ränta kreditering” till politiken, varnar han.

löften, löften

den potentiella avkastningen presenteras oundvikligen i sitt mest gynnsamma ljus av de företag som säljer policyerna. Naturligtvis garanteras inte stora avkastningar av någon säljare som vill behålla sin licens att sälja, men många av de rådgivare som styr bort från IUL-produkter pekar pragmatiskt på att avkastningen faktiskt kan vara mycket lägre än försäkringstagarna uppmuntras att förutse., Brist på förståelse för de komplexa beräkningarna kan också bidra till orealistiska förväntningar – försäkringstagarna kanske inte fullt ut förstår de kostnader som oundvikligen äter i vinst.

riskfaktor

som med någon produkt knuten till aktier är IUL inte 100% säker. IUL försäkring medför större risk än standard universell livförsäkring, men mindre än rörliga livförsäkringar (som faktiskt investerar i aktier och obligationer). ”Den extra klientrisken beror på räntekrediteringsfluktuationer”, säger Niefeld.

premierna kan också stiga., Även om de är utformade för att förbli stabila, ”om mätindexet utför konsekvent under den förväntade räntan, kan premierna öka under kommande år.”

skatter

vid dödsfall med utestående lån mot policyn kan utestående lånefonder bli föremål för regelbunden inkomstskatt. I händelse av policyavbrott blir vinster beskattningsbara som inkomst. Förluster är inte avdragsgilla.

avgifter och kostnader

avgifter är vanligtvis front-loaded och inbyggd i komplexa kreditränteberäkningar, vilket kan förvirra vissa investerare., Avgifter kan vara mycket höga. Kostnaderna varierar från en försäkringsgivare till nästa och beror också på den försäkrades ålder och hälsa.,några avgifter att titta på inkluderar:

• Premiekostnadsavgift–vanligtvis dras från premien innan den tillämpas på kontantvärdet
• administrativa kostnader–vanligtvis dras månadsvis från kontantvärdet av policyn
• försäkringskostnader–ytterligare avdrag som tas från policyn för att täcka dödsförmån, kompletterande förmåner och ryttare
• avgifter och provisioner–vissa policyer debiterar förskott eller årliga avgifter för att inrätta eller hantera kontot
• överlämnande avgift–kostnaden för belopp förverkas om policyn avbryts eller om lån eller uttag görs., I vissa fall kommer ett partiellt tillbakadragande också permanent att minska dödsförmånen.

avbrytande eller överlämnande av en policy kan leda till fler kostnader. I så fall kan ”kontantavkastningsvärdet vara mindre än de kumulativa premierna som betalats”, säger Niefeld.

den nedersta raden

till supportrar är en IUL-policy det bästa av båda världarna. Tillsammans med en dödsförmån får försäkringstagarna ett fast kontrakt utan direkta investeringar på marknaden. De skörda alla (eller mycket) fördelarna med aktiemarknaden bommar och skyddas från smärtan av byster.,

belackare varnar för att IULs kan vara dyrt, med en myriad av dolda avgifter och kostnader. Dessutom är de komplicerade, avancerade finansiella produkter som kräver en djup förståelse hos den försäkrade.

ändå kan en IUL-policy vara ett bra investeringsalternativ för de oerfarna, eftersom det inte finns några faktiska investeringsval att göra. På grund av golv och lock är IUL ”mycket närmare en fast inkomstprodukt än en aktieprodukt”, säger Niefeld., Den ideala kunden är ” den person som vill / behöver livförsäkring, inte har risktolerans för den rörliga produkten, skulle ta en viss risk att få krediträntan högre än den fasta avkastningen.”