Vi tycker att det är viktigt för dig att förstå hur vi tjänar pengar. Det är ganska enkelt, faktiskt. Erbjudanden för finansiella produkter du ser på vår plattform kommer från företag som betalar oss. De pengar vi gör hjälper oss att ge dig tillgång till gratis kredit poäng och rapporter och hjälper oss att skapa våra andra bra verktyg och utbildningsmaterial.
ersättning kan ta hänsyn till hur och var produkter visas på vår plattform (och i vilken ordning)., Men eftersom vi i allmänhet tjänar pengar när du hittar ett erbjudande du gillar och får, vi försöker visa dig erbjudanden vi tycker är en bra match för dig. Det är därför vi tillhandahåller funktioner som ditt godkännande Odds och besparingar uppskattningar.
naturligtvis representerar erbjudanden på vår plattform inte alla finansiella produkter där ute, men vårt mål är att visa dig så många bra alternativ som vi kan.
många av oss har varit i situationer där våra kreditbetyg inte är där vi vill att de ska vara.
men dina lägre poäng kanske inte hindrar dig från att köpa en bil., Det beror på att vissa långivare erbjuder auto lån till vad som kallas ”subprime” låntagare-människor vars kredit poäng är inom ett visst intervall (definieras som 580 till 619 av Consumer Financial Protection Bureau).
för att få dig igång på subprime auto lån, täcker vi några grunder.
- Vad är ett subprime auto lån?
- hur fungerar en subprime auto lån?
- vilka är de dolda riskerna med ett subprime auto lån?
Vad är ett subprime auto lån?,
ett subprime auto lån riktar sig till låntagare som har kredit poäng inom ett visst intervall, som kan variera beroende på källan. Medan Consumer Financial Protection Bureau anser att en subprime-poäng för att vara mellan 580 och 619, kredit presidiet Experian anser subprime att vara mellan 501 och 600.
Vad är en FICO Auto Betyg?
CFPB definierar fem nivåer av kredit poäng för personer som tar ut ett auto lån.,
- Deep subprime (credit scores below 580)
- Subprime (credit scores of 580 to 619)
- Near prime (credit scores of 620 to 659)
- Prime (credit scores of 660 to 719)
- Super prime (credit scores of 720 or higher)
Subprime auto lån är ibland även utvidgas till människor som inte har några kredit poäng på alla.
Federal Reserve Bank of Kansas City betonar att det faktiskt inte finns någon universell definition av ett ”subprime lån.”Oftare än inte, låntagarens kredit värderingar definiera om ett lån är subprime., Men även lånets ränta eller den specifika långivaren kan användas för att identifiera en subprime lån.
hitta ett auto lån som fungerar för Meexplore Auto lån nu
Hur fungerar en subprime auto lån?
någon tar ut en subprime auto lån har oftast lägre kredit poäng eller ingen kredit poäng alls, så en långivare tar vanligtvis högre räntor och avgifter. Varför? Eftersom dessa lån har ofta högre brottslighet än lån till bilköpare med högre kredit poäng.,
tänk på att på grund av arten av subprime auto lån, Du kan behöva lämna ytterligare information till en långivare vid tillämpningen. Detta kan inkludera inkomst-eller anställningsverifiering utöver vad som normalt krävs, som att leverera dina lönstubbar eller skattedeklarationer.
vilka är de dolda riskerna med ett subprime auto lån?
innan du undertecknar ett låneavtal, överväga de potentiella kostnaderna för Subprime utlåning.
höga räntor
först och främst kommer en subprime auto lån vanligtvis med en högre APR än en konventionell auto lån gör., Den effektiva räntan, eller årlig procentsats, är räntan på ditt lån uttryckt som en årlig ränta.
den effektiva räntan för ett billån kan innehålla avgifter, som en avgift för Ursprung lånet. Den effektiva räntan ger dig en känsla av hur mycket det faktiskt kostar dig att låna pengar för en bil.
till exempel kan en låntagare med en FICO®-poäng på 720 till 850 kvalificera sig för en fast APR på 4.55% på ett 60-månaders lån för en $20,000 ny bil. Under tiden kan någon med en FICO poäng av 590 till 619 kvalificera sig för en APR av ca 16% för samma lån.,
det kan göra stor skillnad i det totala beloppet av ränta som betalats under lånets löptid, vilket uppgår till $ 6,794 mer betalt för subprime-låntagaren i det här exemplet.
räntorna på subprime auto lån kan vara uppåt på 29%, enligt Columbia Business Law Review. Människor med skakiga sysselsättningssituationer, och vars anställning är beroende av tillgång till en bil, är ofta sårbara på grund av det och kanske inte har lika mycket makt att förhandla om lånets ränta och villkor.,
Extra avgifter
bortsett från en högre APR, kan högre avgifter också bifogas en subprime auto lån.,
Till exempel, potentiella bilköpare kan komma hit med flera olika avgifter, som i följande exempel:
- En behandling, eller originering, avgift för att ta ut lån
- En förskottsbetalning påföljd för att betala av lånet tidigt
- Ett serviceavtal för reparation eller underhåll av tjänsten
Risk för fallissemang och återtagande
Subprime auto lån är ofta på en högre risk för fallissemang och återtagande än prime eller nära-prime lån, enligt uppgifter från 2018 Urban Institute analys av American Community Survey.,
om en låntagare säkrar en subprime auto lån med en svår att hantera återbetalningsplan, är det troligt att låntagaren kommer standard på lånet och bilen kommer att återtas, enligt en 2016 analys som publicerats av University of New Mexico law school.
en standard kan hända när en låntagare inte gör betalningar i tid. Och en standard på ett billån kan leda till återtagande av din bil, som ger subprime auto långivare med ett sätt att potentiellt ta igen sina medel — genom att sälja din återtagna bil.,
faktum är att vissa mindre än ansvariga återförsäljare kommer att ”churn” samma återtagna bilar så många gånger som de kan, enligt Centrum för ansvarsfull utlåning.
skadan av standard och återtagande sträcker sig bortom bara förlusten av bilen. En studie av Cornell och Rice universitet visade att människor är mycket mer benägna att förklara konkurs efter en återtagande, och de står inför svårare att framgångsrikt ansöka om kredit i framtiden än konsumenter som var bakom på bilbetalningar men upplevde inte en återtagande.,
nedre raden
medan subprime auto lån kommer med några dolda risker, det finns åtgärder du kan vidta för att minska dessa risker.
- räkna ut hur mycket bil du har råd med. Se vilken typ av månadsbetalning du kan passa in i din budget innan du ansöker om ett lån.
- kontrollera din kredit poäng. Dessa poäng bära en hel del vikt för att bestämma din utlåning alternativ, så att veta var dina poäng står i allmänhet kan ge dig en uppfattning om vad dina alternativ kan vara.
- överväga mer än den månatliga betalningen. Väg den totala kostnaden för att finansiera en bil., Tänk på att om du förlänga löptiden för ditt lån från, säg, 48 månader till 60 månader, du betalar mer ränta.
- titta på alla kostnader för bilägande. Detta inkluderar statliga skatter, titelavgifter, försäkring, underhåll och reparationer.
slutligen, tänk på att poängen du ser på kredit Karma kan skilja sig från vad långivaren kommer att använda när du utvärderar din ansökan. Du kan alltid fråga din långivare vilken information de använder när du granskar din ansökan.,
hitta ett auto lån som fungerar för Meexplore Auto lån nu