om du försöker jämföra priser på saker som auto lån, kreditkort, bostadslån eller sparkonton, kommer du snabbt se APY (årlig procentuell avkastning) och APR (årlig procentsats) siffror citerade överallt. I ett nötskal, APY hänvisar till vad du kan tjäna i ränta medan APR hänvisar till vad du kan vara skyldig i räntekostnader.

APY hänvisar till vad du tjänar.,

APY anger det totala beloppet av ränta du tjänar på ett insättningskonto, som en CD (certifikat för insättning) eller ett sparkonto, över ett år. Även om det är baserat på räntan, APY tar också hänsyn till frekvensen av kompoundering intresse för att ge dig den mest exakta idén om vad du ska tjäna på ett år.

till exempel, om du hittade ett konto som erbjöd 5.10 procent ränta förvärras årligen och en som betalade 5.0 procent ränta förvärras dagligen, räkna ut vilken som verkligen betalat mest skulle kräva några allvarliga matematik., (Om du gillar seriös matematik och vill veta mer om hur APY beräknas, Läs mer här.)

om du inte vill oroa dig för allt det, kan du bara jämföra APYs. Det visar sig att i exemplet ovan har kontot som föreningar dagligen en APY på 5,12 procent. Den som föreningar årligen har en APY av 5.10 procent.

om du alltid jämför APYs på insättningskonton kan du vara säker på att du jämför äpplen med äpplen. Bankerna är skyldiga att visa sina APYs ändå. Allt du verkligen behöver veta är att ju högre APY, desto snabbare växer din balans.,

APR refererar till vad du betalar.

APR anger det totala beloppet av ränta du betalar på ett lånekonto, som ett kreditkort eller ett auto lån, över ett år. APR är baserad på räntan, men för vissa lån, Det tar också hänsyn till poäng, extra avgifter och andra tillhörande lånekostnader.

det tar inte hänsyn till frekvensen av kompoundering intresse, så du kan behöva läsa lite Finstilt för att få den mest exakta idén om vad du ska betala i ränta över ett år., Det beror på att du inte kan berätta bara genom att titta på den effektiva räntan hur ofta banken kommer att förening som ränta du samlar.

till exempel, låt oss säga att du hittar ett lån med en APR av 8.28 procent. Bara från att titta på den effektiva räntan, du vet inte om du betalar 8.28 procent tillämpas på ditt saldo en gång i slutet av ett år, eller 0.69 procent (8.28 procent dividerat med 12 månader) på ditt lån saldo varje månad. Ju oftare satsen tillämpas på ett saldo, desto högre är det totala beloppet du betalar.

de faktorer som går in beräkna APR varierar beroende på lånetyper., Kreditkort har i allmänhet flera olika APRs för olika typer av transaktioner, som en för förskott och en för regelbundna inköp. APRs för hypotekslån kan omfatta försäkring och stängning kostnader. För att vara säker på att du vet vad du verkligen betalar, fråga exakt vad som ingår i den annonserade APR för lånet du överväger.

variablerna kan bli komplicerade, men takeaway för APR är detta: ju högre den effektiva räntan erbjuds för ditt lånekonto, desto mer ränta du betalar över ett år på ett visst saldo.

så vad har APY och APR att göra med räntor?,

APY och APR representerar ett mer holistiskt sätt att se vad du tjänar (eller är skyldig) jämfört med att bara titta på räntan på kontot. Men en sak du vill hålla ett öga på när man jämför är sammansatta intresse. Ränta kan ha en betydande inverkan på vad du tjänar eller är skyldig. Kom ihåg, APY tar redan hänsyn till sammansatt ränta, men APR inte.

bortse inte från sammansatt ränta.

Sammansatt ränta innebär att ränta uppkommer på tidigare upplupen ränta och din ursprungliga kapital., Sammansatt ränta kan fungera för eller mot dig, beroende på om du tjänar det eller betalar det, och hur ofta det förvärras, oavsett om det är dagligen (som på Ally Bank inlåningskonton), kvartalsvis eller årligen. Hur som helst är metoden densamma: vid en viss frekvens läggs ränta till huvudmannen och börjar påverka den totala intjänade eller betalda räntan.

exemplet nedan visar hur sammansatt ränta fungerar på ett inlåningskonto som betalar 3 procent ränta förvärras dagligen (avrundat till närmaste dollar).,

i det här exemplet är beloppen små, men du får idén. Med större insättningar över en längre tidsperiod kan den kompounderingseffekten verkligen lägga till.

Kom ihåg att APY anger det totala intresse Du kan tjäna på ett konto om ett år, med hänsyn till frekvensen av kompoundering intresse. APR hänvisar dock till vad du är skyldig, och återspeglar inte frekvensen av kompoundering intresse. I så fall fungerar ränta tvärtom. Räntan på din skuld kan lägga upp snabbt också, så det är viktigt att förstå hur det fungerar.,

varför inte bara jämföra räntor?

medan räntan är den viktigaste faktorn för att beräkna både APY och APR, det bara inte berätta hela historien. När du handlar runt för ett sparkonto, till exempel, det är bäst att jämföra APYs som du kommer att få den mest exakta syn på din intjäningspotential. Likaså, om du handlar runt för ett kreditkort, Det är bäst att jämföra APRs och avgifter för att få den mest exakta syn på vad du kan vara skyldig.,

Du kan tänka på räntan som utgångspunkt för jämförelse så länge du kommer ihåg de olika faktorer som nämns ovan som påverkar den verkliga dollarns ränta du faktiskt tjänar och betalar.

hur påverkar olika APYs din intjäningspotential?