ce este un Ordin Stop-Loss?

un ordin stop-loss-cunoscut și sub denumirea de ordin stop—este un tip de instrument de tranzacționare avansat, activat de computer, pe care majoritatea brokerilor îl permit. Ordinul specifică faptul că un investitor dorește să execute o tranzacție pentru un anumit stoc, dar numai dacă se atinge un nivel de preț specificat în timpul tranzacționării.

comenzile Stop-loss diferă de o comandă convențională de piață. Cu ordinele de piață, investitorul precizează că doresc să tranzacționeze un anumit număr de acțiuni ale unei acțiuni la prețul curent de compensare a pieței., Folosind un ordin de piață, investitorul nu poate specifica prețul de execuție. Cu toate acestea, stop-loss permite un preț limită specificat de investitor.

Cum de Stop-Loss Munca

Un ordin stop-loss este, în esență, un sistem automat de comerț ordin dat de către un investitor lor de brokeraj. Comerțul se execută odată ce prețul acțiunilor în cauză scade la un preț de oprire specificat. Astfel de ordine sunt concepute pentru a limita pierderea unui investitor pe o poziție.,

de exemplu, să presupunem că aveți o poziție lungă pe 10 acțiuni ale Tesla Inc. (TSLA) pe care le-ați cumpărat pentru $315 pe acțiune. Acțiunile se tranzacționează acum pentru 340 USD fiecare. Doriți să continuați să dețineți stocul, astfel încât să puteți participa la orice apreciere viitoare a prețurilor. Cu toate acestea, nu doriți să pierdeți toate câștigurile nerealizate pe care le-ați construit până acum cu stocul. Câștigurile dvs. sunt nerealizate pentru că nu ați vândut acțiunile; odată vândute, acestea devin câștiguri realizate., După o revizuire a datelor companiei, decideți că doriți să vindeți din poziția dvs. dacă acțiunile TSLA scad la 325, 50 USD.în loc să urmăriți piața cinci zile pe săptămână pentru a vă asigura că acțiunile sunt vândute dacă prețul Tesla scade, puteți introduce un ordin stop-loss pentru a monitoriza prețul pentru dvs. Pe baza exemplului anterior, puteți introduce o comandă de vânzare stop-loss către brokerajul dvs. pentru a vinde acțiuni 10 ale TSLA dacă prețul scade la $325.50.,

ce preț este folosit pentru a declanșa Stop-Loss?

pentru majoritatea ordinelor stop-loss, casa de brokeraj se uită în mod normal la prețul de ofertă de piață predominant. Prețul de ofertă este cel mai mare preț la care investitorii sunt dispuși să cumpere stocul la un moment dat. Dacă prețul ofertei atinge prețul de stop-loss specificat, ordinul este executat și acțiunile sunt vândute.

în locul brokerului care utilizează prețul ask—cunoscut și sub numele de prețul de compensare a pieței-utilizează prețul bid pentru a executa comenzi de vânzare stop—loss., Brokerul folosește acest preț deoarece prețul de ofertă este valoarea pe care un vânzător o poate primi în prezent pe piața deschisă. Revenind la exemplul nostru, un ordin stop-loss plasat pentru 10 acțiuni de TSLA la $325.50 ar limita în mod eficient pierderile potențiale, iar investitorul va realiza un profit de $10.50 pe acțiune ar trebui să stoc scădere de preț ($325.50 prețul de piață de mai puțin de 315 dolari bază de cost = $10.50).

singurul risc implicat cu un ordin stop-loss este potențialul de a fi oprit. Oprirea se întâmplă atunci când securitatea atinge în mod neașteptat un punct stop-loss, activând comanda., Oprirea ar putea provoca o pierdere pe un comerț care ar fi fost profitabile—sau mai profitabile—a avut o oprire bruscă nu a lovit în. Această situație poate fi deosebit de enervant dacă prețurile plonja ca o vor face într-o piață flash crash—prabusesc, dar ulterior recuperarea. Indiferent cât de rapid este Revenirea prețului, odată ce stop-loss este declanșat, nu există nici o oprire.Ordinul stop-loss ar putea fi, de asemenea, setat prea mare, determinând investitorul să realizeze mai puțin pe o tranzacție decât dacă ar fi jucat mai mult pe un fund inferior.,

Poți Folosi de Stop-Loss, atunci Când de Contact?,

comenzile Stop-loss pot fi, de asemenea, utilizate pentru a limita pierderile în pozițiile short-sale. Vânzarea în lipsă sau scurtcircuitarea este o strategie care pariază pe scăderea prețului unei garanții. Un investitor sau comerciant-vânzător deschide o poziție împrumutând acțiuni și apoi vânzându-le. Înainte ca investitorul să livreze acțiunile cumpărătorului—sau să le returneze creditorului—investitorul se așteaptă ca valoarea acțiunii să scadă și să le poată obține la un cost mai mic, introducând diferența ca profit.dacă un investitor are un stoc scurt, acesta poate emite un ordin de cumpărare stop-loss la un preț specificat., Acest ordin se execută dacă prețul acțiunilor atinge prețul stop-loss, declanșând o execuție a ordinului de cumpărare și închizând poziția scurtă a investitorului în stoc.deoarece prețul ask este prețul la care un investitor poate cumpăra acțiuni pe piața deschisă, prețul ask este utilizat pentru Ordinul stop-loss.

un Ordin Stop-Loss vs. Un ordin limită

un ordin stop-loss se declanșează atunci când stocul scade la un anumit preț. Stop-loss este apoi, tehnic, o comandă de piață. Acest ordin de piață se execută la următorul preț disponibil., Într-o situație volatilă, prețul la care un investitor vinde efectiv ar putea fi mult mai mic decât se anticipase, determinând investitorul să piardă mai mulți bani decât se aștepta.în schimb, un ordin limită tranzacționează la un anumit preț sau mai bun. Ordinul limită asigură că investitorul nu execută tranzacția la un preț mai mic decât se anticipase. Comenzile limită costă mai mult în taxele de tranzacționare decât comenzile stop-loss. De asemenea, limitele au un orizont de timp după care se anulează automat., Această limitare de timp poate determina anularea limitelor înainte de a fi executate dacă prețul nu atinge niciodată punctul de declanșare.

un hibrid al ordinului stop-loss și un ordin limită este Ordinul stop-limit. Această metodă combină caracteristicile unui ordin stop-loss și a unui ordin limită. În cazul în care stocul ajunge la un preț specificat, se declanșează comerțul ca un ordin limită și meserii numai la acel preț sau mai bine.în timp ce investitorul este mai în măsură să controleze prețul de tranzacționare cu un ordin de oprire-limită, dezavantajul este că nu există nici o garanție că comerțul va transpira., Pe piețele în care prețul este în scădere, valoarea de piață poate scădea sub prețul limită. În acest caz, cumpărătorii vor cumpăra pe piața deschisă la cel mai mic dintre cele două prețuri.

exemplu din viața reală a unui Ordin Stop-Loss

valoarea de protecție a unui ordin stop-loss se poate întoarce în timpul unor scăderi bruște și violente ale pieței atunci când prețurile sunt biciuite. Acest lucru s-a întâmplat cu mulți investitori care dețin comenzi de stop-loss în timpul crash-ului flash din 6 Mai 2010. Sute de acțiuni la Bursa din New York au scăzut cu 20% sau mai mult, declanșând comenzile., Dar prețurile au scăzut atât de repede, birourile de tranzacționare nu au putut ține pasul. Până la executarea ordinelor, aceasta era la prețuri mult sub declanșatoarele inițiale de stop-loss. Pentru a adăuga insultă la prejudiciu, multe acțiuni recuperate mai târziu în cursul zilei, deoarece căderea liberă a durat doar câteva ore.într-un articol din 15 Mai 2010 care recapitulează evenimentele, Wall Street Journal a citat un consultant nefericit în management. El a deținut acțiuni ale Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) și, cu o zi înainte de accident, a stabilit un ordin stop-loss la 49, 17 dolari pe acțiune., Când-după-amiaza următoare-au atins acel preț, i-au activat comanda. Cu toate acestea, au trecut de barieră atât de repede încât, până când au vândut în cele din urmă, prețul era de 41, 15 dolari pe acțiune, ștergând toate câștigurile consultantului din ultimele 18 luni. Frustrant-mai ales că fondul tranzacționat la bursă (ETF) a ajuns pentru ziua respectivă, la $57.71 pe acțiune.,div>