investitorii folosesc multe rapoarte și valori diferite pentru a evalua candidații viabili pentru portofoliile lor. Unul dintre acestea este raportul de plată a dividendelor (DPR), care analizează valoarea în dolari a dividendelor pe care o companie le plătește, în raport cu venitul net total.

ce vă spune raportul de plată a dividendelor

DPR exprimă ce procent din câștigurile pe care compania le-a plătit proprietarilor sau acționarilor săi. Orice bani pe care compania nu-i plătește, de obicei, se duc să plătească datoria firmei sau să reinvestească în operațiuni cheie., Numai DPR nu poate defini sănătatea unei companii, dar oferă un sens pentru modul în care compania prioritizează investițiile în creșterea viitoare.

Cum de a Calcula rată de Plată a Dividendelor

puteți calcula DPR prin împărțirea dividendelor pe acțiune de către compania de câștigurile pe acțiune:

DPR = Dividende Pe acțiune / EPS

De exemplu, dacă o companie a plătit $1 per acțiune în dividendelor anuale și a $3 EPS, DPR ar fi de 33%., ($1 / $3 = 33%)

cum se interpretează rata de plată a dividendelor

întrebarea reală este dacă 33% echivalează cu o plată bună sau rea, care variază în funcție de interpretare. Companiile în creștere păstrează de obicei mai multe profituri pentru a finanța creșterea, ceea ce oferă șansa unor dividende mai favorabile în viitor, oferind în același timp dividende mai mici sau deloc în prezent.companiile care plătesc dividende mai mari pot fi în industrii mature, cu puțin spațiu pentru o creștere suplimentară, astfel încât plata dividendelor mai mari poate fi cea mai bună utilizare a profiturilor., O industrie cu o linie de produse specifice ar intra în acest grup. Dacă această industrie ar începe să se diversifice—un bun exemplu ar fi companiile de utilități-ar deveni mai adecvat să se redirecționeze unele profituri către investiții viitoare.

cum se evaluează sustenabilitatea dividendelor

puteți deduce alte informații despre puterea unei companii cu DPR, cum ar fi nivelul de sustenabilitate al dividendelor. Companiile au o motivație să plătească dividende la un nivel pe care știu că îl pot susține, mai degrabă decât să ofere un dividend agresiv pentru a-i mulțumi pe acționari., Unele companii au învățat modul greu în care dividendele de tăiere supără acționarii, conduce în jos prețul acțiunilor companiei, și reflectă slab pe abilitățile echipei de management.urmărirea tendințelor de plată a dividendelor unei firme de-a lungul timpului oferă o perspectivă suplimentară. Dacă DPR-ul unei companii crește în timp, ar putea indica maturizarea companiei într-o funcționare sănătoasă și stabilă. În schimb, dacă dividendul crește, compania ar putea avea probleme în susținerea unui dividend atât de ridicat în perioadele viitoare.,indiferent, este important să vizualizați DPR în contextul companiei, al industriei sale și al concurenților săi. Deși raportul oferă o anumită perspectivă, companiile oferă valoare acționarilor în alte moduri decât plata dividendelor. De exemplu, având suficient fluxul de numerar pentru a evita preluarea datoriei are valoare pe termen lung.

o regulă importantă: dacă rata de plată a dividendelor unei companii depășește 100%, compania plătește mai mult în dividende decât numerarul pe care îl primește. Aceasta nu este o strategie durabilă în timp dacă compania dorește să rămână în afaceri., Companiile fac uneori acest lucru dacă pierd bani și nu doresc ca acționarii să vândă acțiunile.astfel, urmărirea modificărilor în DPR-ul unei firme în timp oferă o analiză mult mai semnificativă.