fiecare firmă este cea mai preocupată de rentabilitatea sa. Unul dintre cele mai frecvent utilizate instrumente de analiză a raportului financiar este raportul de rentabilitate. Acestea sunt utilizate pentru a determina linia de jos a companiei pentru managerii săi și randamentul capitalurilor proprii investitorilor săi. Măsurile de rentabilitate sunt importante atât pentru managerii, cât și pentru proprietarii companiei. Managementul trebuie să aibă o măsură de rentabilitate pentru a conduce afacerea în direcția cea bună., Dacă o afacere are investitori externi care au achiziționat acțiuni în cadrul companiei, conducerea companiei trebuie să arate profitabilitatea investitorilor de capital.rapoartele de rentabilitate, așa cum sunt discutate și ilustrate mai jos, arată eficiența globală a unei companii în utilizarea activelor și a performanței sale la sfârșitul fiecărui trimestru sau an. Raporturile de rentabilitate sunt împărțite în două tipuri: raporturi de marjă și raporturi de rentabilitate. Rapoartele care arată marjele reprezintă capacitatea firmei de a traduce dolari de vânzări în profituri în diferite etape de măsurare., Rapoartele care arată randamente reprezintă capacitatea firmei de a măsura eficiența globală a firmei în generarea de randamente pentru acționarii săi.

analiza comparativă a raportului

managerii folosesc, în general, fie tendința sau analiza industriei. Analiza tendințelor implică, în acest caz, analizarea raporturilor de rentabilitate ale afacerii în timp și căutarea tendințelor pozitive și negative., Analiza industriei este compararea raporturilor de rentabilitate ale unei afaceri cu cele ale altor întreprinderi din același sector industrial.

marja de marjă

marja de Profit brut

marja de profit brut calculează costul bunurilor vândute ca procent din vânzări—ambele numere pot fi găsite pe contul de profit. Acest raport analizează cât de bine o companie controlează costul inventarului său și fabricarea produselor sale și, ulterior, transmite costurile clienților săi. Cu cât marja de profit brut este mai mare, cu atât mai bine pentru companie.,calculați marja de profit brut scăzând mai întâi costul bunurilor vândute din vânzări. Dacă vânzările sunt de 100 USD, iar costul bunurilor vândute este de 60 USD, profitul brut este de 40 USD. Apoi împărțiți profitul brut la vânzări care ar fi: $40 / $100 = 40%. Marja de profit brut, care este valoarea veniturilor din vânzări care pot fi dedicate utilităților, inventarului și costurilor de fabricație, este de 40% din vânzări.,

de Operare Marja de Profit

profitul Din exploatare este de obicei numit câștigurile înainte de dobânzi și impozite sau EBIT pe o afacere declarația de venit. Marja de profit operațional este EBIT ca procent din vânzări. Este o măsură a eficienței globale de operare a unei companii. Acesta diferă de marja de profit brut prin scăderea în continuare a cheltuielilor activității obișnuite, zilnice din vânzări.,marja de profit operațional este calculată folosind următoarea formulă: EBIT / vânzări. Dacă EBIT este de 20 USD și vânzările sunt de 100 USD, atunci marja de profit operațional este de 20%. Ambii termeni ai ecuației provin din Declarația de venit a companiei.

Marja de Profit Net

atunci Când faci un simplu rata de rentabilitate analiza, marja de profit net este de cele mai multe ori marja de ratio folosit., Marja de profit net arată cât de mult din fiecare dolar de vânzări rămâne ca venit net după ce toate cheltuielile sunt plătite. De exemplu, dacă marja de profit net este de 5%, înseamnă că 5 cenți din fiecare dolar din vânzările realizate sunt profit. Marja de profit net măsoară rentabilitatea după luarea în considerare a tuturor cheltuielilor, inclusiv impozitele, dobânzile și amortizarea. Calculul este: venitul Net / Vânzări nete=_%. Ambii termeni ai ecuației provin din situația veniturilor.,

Fluxul de Numerar Marja

fluxul De numerar marja de ratio este un important raport ca ea exprimă relația dintre numerar generate de operațiuni și vânzări. Compania are nevoie de numerar pentru a plăti dividende, furnizori, datorii de servicii și pentru a investi în noi active de capital, astfel încât numerarul este la fel de important ca profitul pentru o firmă de afaceri. Raportul marjei fluxului de numerar măsoară capacitatea unei firme de a traduce vânzările în numerar. Calculul este numerar din fluxurile de numerar operaționale / Vânzări nete= _%., Numărătorul ecuației provine din Declarația firmei privind fluxurile de numerar. Numitorul provine din Declarația de venit.

Raporturile de Retur

rentabilitatea Activelor

Rentabilitatea activelor raport este un important profitabilitate pentru că măsoară eficiența cu care întreprinderea gestionează investițiile în active și folosindu-le pentru a genera profit. Măsoară valoarea profitului obținut în raport cu nivelul de investiții al firmei în active totale., Rata rentabilității activelor este legată de categoria de gestionare a activelor a rapoartelor financiare.calculul pentru raportul rentabilității activelor este: venitul Net / total active = _%. Venitul Net este luat din situația veniturilor, iar activele totale sunt preluate din bilanț. Cu cât procentul este mai mare, cu atât mai bine, deoarece asta înseamnă că compania face o treabă bună folosind activele sale pentru a genera vânzări.,

rentabilitatea capitalului propriu

rentabilitatea capitalului este poate cel mai important dintre toate rapoartele financiare pentru un public care l-a ținut investitorii companiei. Măsoară randamentul banilor pe care investitorii i-au pus în companie. Este raportul pe care potențialii investitori îl privesc atunci când decid dacă să investească sau nu în companie. Calculul este venitul Net / capitalul social al acționarilor= _%., Venitul Net provine din contul de profit și pierdere, iar capitalul social al acționarului provine din bilanț. În general, cu cât procentul este mai mare, cu atât mai bine, cu unele excepții, deoarece arată că compania face o treabă bună folosind banii investitorilor.

de Numerar rentabilitatea Activelor

bani rentabilitatea activelor raport este în general utilizat doar în mai avansat rentabilității analiza raportul., Acesta este utilizat ca o comparație de numerar pentru a rentabilității activelor, deoarece randamentul activelor este declarat pe bază de angajamente. Numerarul este necesar pentru investițiile viitoare. Calculul este fluxul de numerar din activitățile de exploatare / Total active = _%. Numărătorul este luat din situația fluxurilor de numerar și numitorul din bilanț. Cu cât procentul este mai mare, cu atât mai bine.,

Lega Totul Împreună: DuPont Model

Există multe rapoarte financiare—indicatori de lichiditate, de datorie sau de efectul de levier financiar, indicatori de eficiență sau de gestionare a activelor rapoarte, și indicatorii de rentabilitate—care este de multe ori greu de a vedea imaginea de ansamblu. Puteți obține împotmolit în detaliu.managerii financiari trebuie să aibă o modalitate de a lega raporturile financiare și de a ști de unde provine profitabilitatea firmei de afaceri.,modelul DuPont poate arăta unui proprietar de afaceri de unde provin părțile componente ale rentabilității activelor (sau ale raportului rentabilității investițiilor), precum și raportul rentabilității capitalului propriu. De exemplu, rentabilitatea activelor provine din profitul net sau din cifra de afaceri a activelor? A venit randamentul capitalurilor proprii din profitul net, cifra de afaceri a activelor sau poziția datoriei afacerii? Modelul DuPont este foarte util pentru proprietarii de afaceri pentru a determina dacă și unde trebuie făcute ajustări financiare.,div>