Qual é a selecção adversa?

selecção adversa refere-se geralmente a uma situação em que os vendedores têm informações que os compradores não têm, ou vice-versa, sobre algum aspecto da qualidade do produto. Por outras palavras, trata-se de um caso em que a informação assimétrica é explorada. A informação assimétrica, também chamada falha de informação, acontece quando uma parte de uma transação TEM maior conhecimento material do que a outra parte.

tipicamente, a parte mais experiente é o vendedor., Informação simétrica é quando ambas as partes têm conhecimento igual.no caso dos seguros, a selecção adversa é a tendência dos que têm empregos perigosos ou estilos de vida de alto risco para comprar produtos como o seguro de vida. Nestes casos, é o comprador que realmente tem mais conhecimento (ou seja, sobre sua saúde). Para combater a selecção adversa, as companhias de seguros reduzem a exposição a grandes sinistros, limitando a cobertura ou aumentando os prémios.,

a Compreensão de Seleção Adversa

a seleção Adversa ocorre quando uma das partes em uma negociação tem informações relevantes a outra parte não tem. A assimetria da informação leva muitas vezes a tomar más decisões, como fazer mais negócios com segmentos de mercado menos rentáveis ou mais arriscados.,no caso dos seguros, evitar uma selecção adversa exige identificar grupos de pessoas mais em risco do que a população em geral e cobrar-lhes mais dinheiro. Por exemplo, as companhias de seguros de vida passam por uma tomada firme ao avaliar se devem dar a um candidato uma apólice e qual o prémio a cobrar.,

subscritores normalmente avaliam a altura, o peso, a saúde actual, a história médica, a história familiar, a profissão, os passatempos, os registos de condução e os riscos de estilo de vida, tais como fumar; todas estas questões afectam a saúde do requerente e o potencial da empresa para pagar uma alegação. A companhia de seguros determina então se deve dar ao requerente uma apólice e qual o prémio a cobrar pela Assunção desse risco.,

selecção adversa no mercado

um vendedor pode ter melhor informação do que um comprador sobre os produtos e serviços que estão a ser oferecidos, colocando o comprador em desvantagem na transacção. Por exemplo, os gestores de uma empresa podem emitir acções de forma mais voluntária quando sabem que o preço das acções é sobrevalorizado em comparação com o valor real; os compradores podem acabar por comprar acções sobrevalorizadas e perder dinheiro. No mercado automóvel em segunda mão, um vendedor pode saber sobre o defeito de um veículo e cobrar mais ao comprador, sem divulgar a questão.,devido à selecção adversa, as seguradoras consideram que as pessoas de alto risco estão mais dispostas a assumir e a pagar prémios mais elevados pelas apólices. Se a empresa cobrar um preço médio, mas apenas consumidores de alto risco comprar, a empresa assume uma perda financeira, pagando mais benefícios ou reivindicações.no entanto, ao aumentar os prémios para os tomadores de seguros de alto risco, a empresa tem mais dinheiro para pagar esses benefícios. Por exemplo, uma companhia de seguros de vida cobra prémios mais elevados para os automobilistas de corrida., Um carro companhia de seguros cobra mais para os clientes que vivem em áreas de alta criminalidade. Uma companhia de seguros de saúde cobra prémios mais elevados para os clientes que fumam. Em contraste, os clientes que não se envolvem em comportamentos de risco são menos propensos a pagar pelo seguro devido ao aumento dos custos da apólice.

um exemplo principal de seleção adversa no que diz respeito à cobertura de seguro de vida ou de saúde é um fumante que consegue obter com sucesso a cobertura de seguro como não fumador., Fumar é um fator de risco chave identificado para o seguro de vida ou de saúde, por isso um fumante deve pagar prémios mais elevados para obter o mesmo nível de cobertura que um não fumador. Ao ocultar sua escolha comportamental de fumar, um candidato está levando a companhia de seguros a tomar decisões sobre cobertura ou custos premium que são adversos para a gestão da companhia de seguros de risco financeiro.,outro exemplo de selecção adversa no caso do seguro automóvel seria uma situação em que o requerente obtém cobertura de seguro com base no fornecimento de um endereço de residência numa área com uma taxa de criminalidade muito baixa, quando o requerente vive efectivamente numa área com uma taxa de criminalidade muito elevada. Obviamente, o risco de o veículo do requerente ser roubado, vandalizado, ou de outra forma danificado quando estacionado regularmente em uma área de alta criminalidade é substancialmente maior do que se o veículo foi estacionado regularmente em uma área de baixa criminalidade.,

pode ocorrer uma selecção adversa numa escala menor se um requerente declarar que o veículo está estacionado numa garagem todas as noites quando está efectivamente estacionado numa rua movimentada.

risco Moral vs. selecção adversa

tal como a selecção adversa, o perigo moral ocorre quando há informação assimétrica entre duas partes, mas quando uma alteração no comportamento de uma parte é exposta após um acordo ser alcançado. A seleção adversa ocorre quando há uma falta de informação simétrica antes de um acordo entre um comprador e um vendedor.,

risco Moral é o risco de uma parte não ter celebrado o contrato de boa fé ou ter fornecido detalhes falsos sobre os seus activos, passivos ou capacidade de crédito. Por exemplo, no investimento do sector bancário, que podem tornar-se conhecido que órgãos reguladores do governo irá socorrer os bancos em dificuldades; como resultado, os funcionários do banco podem ter quantidades excessivas de risco para a pontuação bónus lucrativos, sabendo que, se as suas apostas arriscadas não vingar, o banco será salvo de qualquer maneira.,

o problema dos Limões

o problema dos Limões refere-se a questões que surgem em relação ao valor de um investimento ou produto devido a informações assimétricas possuídas pelo comprador e pelo vendedor.

o problema dos Limões foi apresentado em um artigo de pesquisa ,” the Market for’ Lemons’: Quality Uncertainty and the Market Mechanism”, escrito no final dos anos 1960 por George A. Akerlof, um economista e professor na Universidade da Califórnia, Berkeley., A frase que identifica o problema veio do exemplo de carros usados Akerlof usado para ilustrar o conceito de informação assimétrica, como carros usados defeituosos são comumente referidos como limões.

o problema dos Limões existe no mercado tanto para os produtos de consumo e de negócios, como também na arena de investimento, relacionado com a disparidade no valor percebido de um investimento entre compradores e vendedores. O problema dos limões também prevalece nas áreas do sector financeiro, incluindo os mercados de seguros e de crédito., Por exemplo, no domínio do financiamento de empresas, o mutuante dispõe de informações assimétricas e menos do que ideais sobre a solvabilidade real do mutuário.