O que é uma ordem de paragem-perda?

uma ordem de paragem – também conhecida como ordem de paragem—é um tipo de ferramenta comercial avançada activada por computador que a maioria dos corretores permite. A ordem especifica que um investidor quer executar uma negociação para um determinado estoque, mas apenas se um determinado nível de preço é alcançado durante a negociação.

As ordens de “Stop-loss” diferem de uma ordem de mercado convencional. Com as ordens de mercado, o investidor especifica que pretende negociar um determinado número de acções de uma acção ao preço actual de compensação de mercado., Utilizando uma ordem de mercado, o investidor não pode especificar o preço de execução. No entanto,a stop-loss permite a um investidor fixar um preço-limite.

Como Parar a Perda de Ordens de Trabalho

Uma ordem de stop-loss é, essencialmente, um sistema automático de ordem comercial, dada por um investidor para sua corretora. O comércio executa uma vez que o preço das ações em questão cai para um preço de parada especificado. Estas ordens destinam-se a limitar a perda de uma posição por parte de um investidor.,

por exemplo, suponha que você tenha uma posição longa em 10 ações da Tesla Inc. Que comprou por 315 dólares por acção. As acções estão agora a negociar 340 dólares cada. Você quer continuar segurando as ações para que você possa participar em qualquer futura apreciação de preços. No entanto, você não quer perder todos os ganhos não realizados que você construiu até agora com o estoque. Seus ganhos não são realizados porque você não vendeu as ações; uma vez vendidos eles se tornam ganhos realizados., Depois de uma revisão dos dados da empresa, você decide que você iria querer vender para fora de sua posição se as ações TSLA cair para $325.50.

em vez de observar o mercado cinco dias por semana para se certificar de que as acções são vendidas se o preço da Tesla Baixar, pode introduzir uma ordem de stop-loss para monitorizar o preço por si. Com base no exemplo anterior, você poderia introduzir uma ordem de venda stop-loss para a sua corretagem para vender 10 ações da TSLA se o preço cair para $325.50.,

qual o preço utilizado para desencadear a perda de Stop?

para a maioria das ordens de paragem, a casa de corretagem olha normalmente para o preço de oferta prevalecente no mercado. O preço de oferta é o preço mais elevado a que os investidores estão dispostos a comprar as acções num determinado momento. Se o preço de oferta atingir o preço de paragem especificado, a ordem é executada e as acções são vendidas.

em vez de o corretor utilizar o preço de pedido—também conhecido como preço de compensação de mercado-utilizam o preço de oferta para executar ordens de venda com stop—loss., O corretor usa este preço porque o preço de oferta é o valor que um vendedor pode receber atualmente no mercado aberto. Voltando ao nosso exemplo, uma ordem de stop-loss colocada para 10 ações da TSLA em $325.50 efetivamente limitaria as perdas potenciais, e o investidor realizaria um lucro de $10.50 por ação se a queda do preço das ações ($325.50 preço de mercado menos $315 custo base = $10.50).

o único risco envolvido com uma ordem de perda de paragem é o potencial de ser interrompido. Parar acontece quando a segurança inesperadamente atinge um ponto de stop-loss, ativando a ordem., A parada poderia causar uma perda em um comércio que teria sido rentável—ou mais rentável-se uma parada repentina não chutada. Esta situação pode ser particularmente irritante se os preços mergulharem como fazem durante uma queda repentina do mercado—queda abrupta, mas, subsequentemente, recuperar. Não importa quão rápido o retorno de preço, uma vez que a perda de parada é desencadeada, não há como pará-lo.

a ordem de stop-loss também poderia ser definida muito alto, fazendo com que o investidor percebesse menos em uma troca do que se tivesse apostado mais em um fundo mais baixo.,

Você Pode Usar o Stop-Loss Quando curto-Circuito?, as ordens de “Stop-loss” também podem ser utilizadas para limitar as perdas em posições de venda a descoberto. Venda a descoberto, ou shorting, é uma estratégia que aposta em um declínio no preço de um título. Um investidor ou comerciante-vendedor abre uma posição através do empréstimo de ações e, em seguida, vendê-las. Antes de o investidor ter de entregar as acções ao comprador—ou devolvê—las ao mutuante -, o investidor espera que o valor das acções baixe e possa obtê-las a um custo inferior, embolsando a diferença como lucro.

Se um investidor tiver falta de um determinado stock, pode emitir uma ordem de compra de stop-loss a um preço especificado., Esta ordem executa se o preço da ação atingir o preço de stop-loss desencadeando uma execução de ordem de compra e fechando a posição curta do investidor na ação.dado que o preço de pedido é o preço a que um investidor pode comprar acções no mercado aberto, o preço de pedido é utilizado para a ordem de stop-loss.

a Stop-Loss vs. a Limit Order

a stop-loss order triggers when the stock falls to a certain price. O stop-loss é então, tecnicamente, uma ordem de mercado. Esta ordem de mercado executa no próximo preço disponível., Numa situação Volátil, o preço a que um investidor vende efectivamente poderia ser muito inferior ao previsto, fazendo com que o investidor perdesse mais dinheiro do que o esperado.

em contraste, uma ordem limite comercializa a um determinado preço ou melhor. A ordem de limitação garante que o investidor não executa a transacção a um preço inferior ao previsto. As ordens de limite custam mais em taxas de negociação do que as ordens de stop-loss. Além disso, os limites têm um horizonte temporal após o qual eles automaticamente cancelam., Esta limitação de tempo pode causar limites para cancelar antes de serem executados se o preço nunca atingir o seu ponto de desencadeamento.

um híbrido da ordem de stop-loss e uma ordem limite é a ordem de stop-limit. Este método combina as características de uma ordem de stop-loss e uma ordem de limite. Quando o estoque atinge um preço especificado, desencadeia o comércio como uma ordem de limite e troca apenas a esse preço ou melhor.apesar de o investidor estar em melhor posição para controlar o preço do comércio com uma ordem de limite de paragem, a desvantagem é que não existe garantia de que o comércio irá acontecer., Nos mercados em que o preço diminui, o valor de mercado pode descer abaixo do preço-limite. Neste caso, os compradores compram no mercado aberto ao menor dos dois preços.

exemplo da vida Real de uma ordem de Stop-Loss

o valor de protecção de uma ordem de stop-loss pode falhar durante as quedas súbitas e violentas do mercado quando os preços são quebrados. Isso aconteceu com muitos investidores segurando ordens de stop-loss durante o acidente flash de 6 de Maio de 2010. Centenas de acções na Bolsa de Nova Iorque caíram 20% ou mais, desencadeando as encomendas., Mas os preços estavam caindo tão rapidamente,que as secretárias de comércio não podiam acompanhar. No momento em que as ordens foram executadas, era a preços muito abaixo de seus acionadores de stop-loss. Para adicionar insulto à injúria, muitas ações recuperaram mais tarde, pois a queda livre durou apenas algumas horas.em 15 de Maio de 2010, o Wall Street Journal citou um consultor de gestão infeliz. Ele possuía ações da Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) e, no dia anterior ao acidente, ele estabeleceu uma ordem de stop-loss sobre eles em US $49.17 por ação., Quando, na tarde seguinte, chegaram a esse preço, activaram a ordem dele. No entanto, eles passaram a barreira tão rápido que quando finalmente venderam, o preço era de US $41.15 por ação, eliminando todos os ganhos do consultor nos últimos 18 meses. Frustrante-particularmente desde que o fundo trocado (ETF) acabou para o dia, em US $57,71 por ação.,