cada empresa está mais preocupada com a sua rendibilidade. Um dos instrumentos mais utilizados para a análise do rácio financeiro é o rácio de rendibilidade. São utilizados para determinar o resultado final da empresa para os seus gestores e a sua rendibilidade do capital próprio para os seus investidores. As medidas de rendibilidade são importantes tanto para os gestores como para os proprietários das empresas. A gestão tem de ter uma medida de rentabilidade para orientar a empresa na direcção certa., Se um negócio tem investidores externos que compraram ações na empresa, a gestão da empresa tem que mostrar rentabilidade para esses investidores de capital próprio.os rácios de rendibilidade, tal como discutidos e ilustrados A seguir, mostram a eficiência global da empresa na utilização dos seus activos e resultados no final de cada trimestre ou ano. Os rácios de rendibilidade dividem-se em dois tipos: rácios de margem e rácios de rendibilidade. Rácios que mostram margens representam a capacidade da empresa de traduzir Dólares de vendas em lucros em várias fases de medição., Rácios que mostram retornos representam a capacidade da empresa para medir a eficiência global da empresa na geração de retornos para seus acionistas.
análise da relação comparativa
análise da relação financeira de quaisquer rácios é insignificante a menos que o gestor tenha algo para comparar as razões para.
os gestores utilizam geralmente a análise das tendências ou da indústria. A análise de tendências envolve, neste caso, analisar os rácios de rentabilidade da empresa ao longo do tempo e procurar tendências positivas e negativas., A análise da indústria é a comparação dos rácios de rendibilidade de uma empresa com os de outras empresas do mesmo sector industrial.
rácios de margem
margem bruta de lucro
a margem bruta de lucro calcula o custo dos bens vendidos como percentagem das vendas—ambos os números podem ser encontrados na demonstração de resultados. Esta relação analisa a forma como uma empresa controla bem o custo do seu inventário e o fabrico dos seus produtos e, posteriormente, transfere os custos para os seus clientes. Quanto maior for a margem bruta de lucro, melhor para a empresa.,calcular a margem de lucro bruta subtraindo, em primeiro lugar, o custo dos bens vendidos das vendas. Se as vendas são $ 100 e o custo dos bens vendidos é $60, o lucro bruto é $40. Em seguida, dividir o lucro bruto por vendas que seria: $40 / $100 = 40%. A margem bruta de lucro, que é a quantidade de receita de vendas que pode ser dedicada a utilitários, inventário, e custos de fabricação é 40% das vendas.,
Lucro Operacional Margem
O lucro operacional é geralmente chamado de lucro antes de juros e impostos ou EBIT em uma empresa de declaração de renda. A margem de lucro operacional é o EBIT em percentagem das vendas. É uma medida da eficiência operacional global de uma empresa. Difere da margem de lucro bruta, subtraindo as despesas da actividade comercial diária normal às vendas.,
a margem de lucro de exploração é calculada com base nesta fórmula: EBIT / vendas. Se EBIT é $ 20 e as vendas são $100, então a margem de lucro operacional é de 20%. Ambos os termos da equação vêm da demonstração de resultados da empresa.
Margem de Lucro Líquido
Ao fazer um simples indicador de rentabilidade de análise, a margem de lucro líquido é o mais frequentemente margem taxa usada., A margem de lucro líquida mostra o quanto de cada dólar de vendas permanece como receita líquida depois de todas as despesas serem pagas. Por exemplo, se a margem de lucro líquida for de 5%, isso significa que 5 cents de cada dólar de vendas feitas são lucro. A margem líquida de lucro mede a rendibilidade após a consideração de todas as despesas, incluindo impostos, juros e amortizações. O cálculo é: Rendimento Líquido / vendas líquidas=_%. Ambos os termos da equação provêm da demonstração dos resultados.,
Fluxo de Caixa Margem
O cash-flow margem relação é uma importante razão que expressa a relação entre o caixa gerado pelas operações e vendas. A empresa precisa de dinheiro para pagar dividendos, fornecedores, dívida de serviço, e investir em novos ativos de capital, então o dinheiro é tão importante quanto o lucro para uma empresa de negócios. O rácio da Margem de caixa mede a capacidade de uma empresa traduzir as vendas em numerário. O cálculo é efectuado com base nos fluxos de Caixa operacionais / vendas líquidas = _%., O numerador da equação vem da demonstração dos fluxos de caixa da empresa. O denominador vem da demonstração de resultados.
Retornar Rácios
Retorno sobre os Ativos
O retorno sobre os ativos proporção é um importante indicador de rentabilidade, pois ele mede a eficiência com que a empresa é a gestão de seus investimentos em ativos e usá-los para gerar lucro. Mede o montante do lucro obtido em relação ao nível de investimento da empresa no total dos activos., O rácio de rendibilidade dos activos está relacionado com a categoria de gestão de activos dos rácios financeiros.
o cálculo para o rácio rendimento do activo é: Rendimento Líquido / activo Total = _%. Os proveitos líquidos são extraídos da demonstração de resultados e o total do activo é extraído do balanço. Quanto maior a porcentagem, melhor, porque isso significa que a empresa está fazendo um bom trabalho usando seus ativos para gerar vendas.,
Retorno sobre o Patrimônio líquido
O retorno sobre o equity ratio é, talvez, o mais importante de todos os índices financeiros de uma companhia aberta da companhia, investidores. Mede o retorno do dinheiro que os investidores investiram na empresa. É o rácio que os potenciais investidores analisam ao decidir se devem ou não investir na empresa. O cálculo é o Rendimento Líquido / acções dos accionistas = _%., O rendimento líquido vem da demonstração de resultados, e o capital próprio do accionista vem do balanço. Em geral, quanto maior for a percentagem, melhor, com algumas excepções, pois mostra que a empresa está a fazer um bom trabalho utilizando o dinheiro dos investidores.
Dinheiro Retorno sobre os Ativos
O dinheiro retorno sobre os ativos proporção geralmente é usado apenas em mais avançadas de rentabilidade taxa de análise., É utilizado como comparação de caixa para a rendibilidade dos activos, uma vez que a rendibilidade dos activos é declarada segundo o princípio da especialização dos exercícios. O dinheiro é necessário para investimentos futuros. O cálculo é o Cash Flow resultante das actividades de exploração / total dos activos = _%. O numerador é extraído da demonstração dos fluxos de caixa e do denominador do balanço. Quanto maior for a percentagem, melhor.,
juntando Tudo: O Modelo de DuPont
Existem muitos índices financeiros de liquidez rácios de dívida ou financeira rácios de alavancagem, de eficiência ou de gestão de ativos de rácios, e coeficientes de rentabilidade—que muitas vezes é difícil ver a imagem grande. Podes ficar atolado nos detalhes.os gestores financeiros devem ter uma forma de ligar os rácios financeiros e saber de onde vem a rendibilidade da empresa.,
o modelo DuPont pode mostrar a um proprietário de empresa onde as partes componentes do retorno dos activos (ou rácio de retorno do investimento) vêm, bem como o rácio de retorno do capital próprio. Por exemplo, o rendimento dos activos provém do lucro líquido ou do volume de negócios dos activos? O rendimento do capital próprio provém do lucro líquido, do volume de negócios dos activos ou da posição da dívida da empresa? O modelo DuPont é muito útil para os empresários na determinação se e onde os ajustes financeiros precisam ser feitos.,